Finanzen Derwent London Plc Berne S.E.

Aktien

897679

GB0002652740

DLN

Gewerbliche REITs

Verzögert Berne S.E. Andere Börsenplätze 18:00:00 16.08.2023			% 5 Tage	% 1. Jan.
22,64 ^CHF	-12,11 %		-.--%	-.--%

31.05.	Derwent London plc ernennt Rob Wilkinson zum Non-Executive Director, Mitglied des Nominierungs- und Prüfungsausschusses, mit Wirkung zum 1. Juni 2024	CI
17.05.	Fitch bestätigt die Ratings von Derwent London wegen des gefragten Büroportfolios	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	4 482	3 466	3 832	2 659	2 650	2 556	-	-
Unternehmenswert ¹	5 464	4 515	5 083	3 916	4 007	3 858	3 851	3 843
KGV	15,8 x	-44,6 x	15,2 x	-9,48 x	-5,56 x	29,2 x	9,07 x	10,6 x
Rendite	1,81 %	2,4 %	2,24 %	3,32 %	3,37 %	3,58 %	3,65 %	3,84 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	23,4 x	17,1 x	19,7 x	12,8 x	12,5 x	12,2 x	11,4 x	10,3 x
Unternehmenswert / Umsatz	28,5 x	22,3 x	26,2 x	18,9 x	18,8 x	18,4 x	17,1 x	15,5 x
Unternehmenswert / EBITDA	34,6 x	26,7 x	33,4 x	24,6 x	26,1 x	23,5 x	21,4 x	19,9 x
Unternehmenswert / FCF	56,4 x	53,1 x	41 x	35,8 x	-73,5 x	125 x	75,9 x	40,2 x
FCF Yield	1,77 %	1,88 %	2,44 %	2,79 %	-1,36 %	0,8 %	1,32 %	2,49 %
Price to Book	1,01 x	0,81 x	0,87 x	0,65 x	0,76 x	0,73 x	0,69 x	0,65 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	111 773	111 961	112 209	112 291	112 291	112 291	-	-
Referenzkurs ²	40,10	30,96	34,15	23,68	23,60	22,76	22,76	22,76
Datum der Veröffentlichung	25.02.20	11.03.21	24.02.22	28.02.23	28.02.24	-	-	-

¹GBP in Millionen²GBP

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	191,7	202,9	194,2	207	212,8	210,1	225,1	247,2
EBITDA ¹	157,9	169,1	152	159,2	153,5	164,1	179,8	192,8
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	155,7	166,9	151,1	158,2	152,4	154,3	166	175,2
Umsatzrendite	81,22 %	82,26 %	77,81 %	76,43 %	71,62 %	73,43 %	73,72 %	70,88 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	280,6	-83	252,5	-279,5	-475,9	24,26	212,7	249,8
Nettoergebnis ¹	283,4	-77,6	252,3	-280,5	-476,4	153,3	278,1	289
Nettomarge	147,84 %	-38,25 %	129,92 %	-135,51 %	-223,87 %	72,97 %	123,53 %	116,91 %
Gewinn pro Aktie ²	2,531	-0,6934	2,244	-2,498	-4,242	0,7808	2,511	2,137
Free Cash Flow ¹	96,9	85	124,1	109,4	-54,5	30,87	50,73	95,7
FCF-Marge N	50,55 %	41,89 %	63,9 %	52,85 %	-25,61 %	14,69 %	22,53 %	38,72 %
FCF Conversion (EBITDA)	61,37 %	50,27 %	81,64 %	68,72 %	-	18,81 %	28,21 %	49,64 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	34,19 %	-	49,19 %	-	-	20,13 %	18,24 %	33,12 %
Dividende pro Aktie ²	0,7245	0,7445	0,7650	0,7850	0,7950	0,8154	0,8298	0,8729
Datum der Veröffentlichung	25.02.20	11.03.21	24.02.22	28.02.23	28.02.24	-	-	-

¹GBP in Millionen²GBP

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Umsatz	119,3	120,4	-	-	-	-	-	-	-	-	-
EBITDA	-	75,7	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	75,9	75,2	79,2	79	75,3	77,1	78,79	75,52	79,52	82,99
Umsatzrendite	-	63,04 %	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	-14	121,1	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	-9,5	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettomarge	-7,96 %	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	-0,0849	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	0,2200	0,2300	-	0,2400	-	0,2450	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	11.08.20	10.08.21	24.02.22	11.08.22	28.02.23	10.08.23	28.02.24	-	-	-	-

¹GBP in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	982	1 049	1 252	1 257	1 357	1 302	1 295	1 287
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	6,217 x	6,204 x	8,234 x	7,897 x	8,839 x	7,936 x	7,203 x	6,677 x
Free Cash Flow ¹	96,9	85	124	109	-54,5	30,9	50,7	95,7
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	2,67 %	2,51 %	2,8 %	2,81 %	2,69 %	3,23 %	4,74 %	4,14 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2,1 %	-1,39 %	2,14 %	2,1 %	1,94 %	2,08 %	4,71 %	4,63 %
Aktiva ¹	13 521	5 583	11 812	-13 379	-24 557	7 358	5 907	6 246
Buchwert je Aktie ²	39,60	38,10	39,50	36,20	31,20	31,20	33,10	35,00
Cash Flow pro Aktie ²	0,8700	0,7600	1,120	0,9900	0,8600	0,9700	1,090	1,170
Capex ¹	201	175	174	123	152	203	143	169
Capex / Umsatz	104,59 %	86,05 %	89,44 %	59,28 %	71,19 %	96,5 %	63,36 %	68,57 %
Datum der Veröffentlichung	25.02.20	11.03.21	24.02.22	28.02.23	28.02.24	-	-	-

¹GBP in Millionen²GBP

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Derwent London Plc

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

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Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

22,76 GBP

Mittleres Kursziel

24,07 GBP

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+5,76 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Jahresgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige gewerbliche REITs

	% 1. Jan.	Kap.
REALTY INCOME CORPORATION	-7,84 %	46,08 Mrd.
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES, INC.	-8,28 %	20,33 Mrd.
SEGRO PLC	+1,78 %	15,44 Mrd.
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD SE	+11,18 %	11,1 Mrd.
CAPITALAND INTEGRATED COMMERCIAL TRUST	-4,85 %	9,79 Mrd.
FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST	-3,64 %	8,24 Mrd.
CAPITALAND ASCENDAS REIT	-15,51 %	8,34 Mrd.
KLÉPIERRE	+3,40 %	7,8 Mrd.
COVIVIO	-6,53 %	5,39 Mrd.

Sonstige gewerbliche REITs