CYRELA BRAZIL REALTY S.A. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES

Finanzen Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos e Participações

Aktien

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Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Markt geschlossen - Sao Paulo Andere Börsenplätze 22:07:35 03.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
21,81 ^BRL	+5,94 %		+4,30 %	-9,43 %

15.03.	Transcript : Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos e Participações, Q4 2023 Earnings Call, Mar 15, 2024
14.03.	Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos e Participações meldet Ergebnis für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	11 414	11 335	6 067	4 953	9 028	8 177	-	-
Unternehmenswert ¹	12 553	11 637	6 394	4 953	9 896	8 882	8 887	8 541
KGV	27,5 x	6,44 x	6,64 x	6,14 x	9,57 x	6,95 x	5,88 x	5,34 x
Rendite	4,38 %	8,98 %	6,89 %	-	-	4,86 %	6,98 %	7,91 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	2,9 x	2,96 x	1,27 x	0,92 x	1,44 x	1,17 x	1,1 x	1,02 x
Unternehmenswert / Umsatz	3,19 x	3,04 x	1,33 x	0,92 x	1,58 x	1,27 x	1,2 x	1,06 x
Unternehmenswert / EBITDA	18,9 x	5,16 x	5,8 x	5,18 x	8,3 x	6,4 x	5,48 x	4,69 x
Unternehmenswert / FCF	22,1 x	5,62 x	-13,2 x	-	-	34 x	5,58 x	4,95 x
FCF Yield	4,52 %	17,8 %	-7,56 %	-	-	2,94 %	17,9 %	20,2 %
Price to Book	2,4 x	2,06 x	1,02 x	-	-	1 x	0,93 x	0,89 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	384 426	384 504	384 504	378 971	374 921	374 921	-	-
Referenzkurs ²	29,69	29,48	15,78	13,07	24,08	21,81	21,81	21,81
Datum der Veröffentlichung	19.03.20	18.03.21	17.03.22	16.03.23	14.03.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	3 931	3 824	4 791	5 412	6 253	6 995	7 419	8 051
EBITDA ¹	664,6	2 256	1 103	956,8	1 193	1 388	1 621	1 821
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	589	2 205	1 063	913	1 125	1 217	1 422	1 503
Umsatzrendite	14,98 %	57,66 %	22,19 %	16,87 %	18 %	17,4 %	19,17 %	18,66 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	620	2 289	1 106	982	1 262	1 512	1 664	1 970
Nettoergebnis ¹	416	1 760	914,4	809	942	1 248	1 374	1 574
Nettomarge	10,58 %	46,04 %	19,09 %	14,95 %	15,07 %	17,85 %	18,52 %	19,54 %
Gewinn pro Aktie ²	1,080	4,578	2,378	2,130	2,516	3,138	3,709	4,084
Free Cash Flow ¹	566,9	2 070	-483,5	-	-	261	1 593	1 726
FCF-Marge N	14,42 %	54,14 %	-10,09 %	-	-	3,73 %	21,47 %	21,44 %
FCF Conversion (EBITDA)	85,3 %	91,76 %	-	-	-	18,8 %	98,26 %	94,77 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	136,27 %	117,61 %	-	-	-	20,91 %	115,95 %	109,68 %
Dividende pro Aktie ²	1,301	2,648	1,087	-	-	1,060	1,523	1,726
Datum der Veröffentlichung	19.03.20	18.03.21	17.03.22	16.03.23	14.03.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	1 288	1 317	1 232	1 250	1 560	1 371	1 283	1 633	1 626	1 710	1 593	1 735	1 864	1 903	1 857
EBITDA ¹	295	269,7	190,7	176,3	357,9	235,2	196,2	330,3	359,9	332,8	336,2	362,9	391,1	397,7	443,9
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	284	261,9	188	167	335,1	224	177,4	319	318	312	275,2	316,5	345,5	355,1	410,1
Umsatzrendite	22,05 %	19,89 %	15,26 %	13,36 %	21,48 %	16,34 %	13,83 %	19,53 %	19,56 %	18,25 %	17,27 %	18,24 %	18,54 %	18,66 %	22,09 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	-	-	-	-	-	223	348	346	346	383,3	408,6	385,9	433,8	436
Nettoergebnis ¹	238	217,4	162	151	288,6	208	164	279	251	248	280,7	-	-	-	355
Nettomarge	18,48 %	16,51 %	13,15 %	12,08 %	18,51 %	15,17 %	12,78 %	17,09 %	15,44 %	14,5 %	17,62 %	-	-	-	19,12 %
Gewinn pro Aktie ²	0,6200	0,5680	0,4200	0,3900	0,7699	0,5500	0,4363	0,7500	0,6700	0,6600	0,6500	0,7000	0,7800	0,8500	1,080
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,3702	-	0,5598	-
Datum der Veröffentlichung	11.11.21	17.03.22	14.05.22	11.08.22	10.11.22	16.03.23	11.05.23	10.08.23	09.11.23	14.03.24	-	-	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	1 139	302	327	-	868	705	710	364
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1,714 x	0,1337 x	0,2962 x	-	0,7279 x	0,5076 x	0,4381 x	0,1996 x
Free Cash Flow ¹	567	2 070	-484	-	-	261	1 593	1 726
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	8,39 %	34,3 %	14,9 %	-	12,2 %	14,3 %	15,1 %	15,7 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2,54 %	16,4 %	7,24 %	-	5,48 %	6,64 %	6,64 %	6,99 %
Aktiva ¹	16 392	10 711	12 637	-	17 197	18 796	20 682	22 522
Buchwert je Aktie ²	12,40	14,30	15,50	-	-	21,80	23,50	24,60
Cash Flow pro Aktie	-	5,540	-1,030	-	-	-	-	-
Capex ¹	122	59,7	86,8	-	-	104	108	116
Capex / Umsatz	3,12 %	1,56 %	1,81 %	-	-	1,49 %	1,46 %	1,44 %
Datum der Veröffentlichung	19.03.20	18.03.21	17.03.22	16.03.23	14.03.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos e Participações

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

C+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

21,81 BRL

Mittleres Kursziel

29,48 BRL

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+35,18 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Entwicklung von Wohnimmobilien

	% 1. Jan.	Kap.
CYRELA BRAZIL REALTY S.A. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES	-9,43 %	1,61 Mrd.
CHINA VANKE CO., LTD.	-29,16 %	11,3 Mrd.
AKELIUS RESIDENTIAL PROPERTY AB	+7,32 %	10,72 Mrd.
DEUTSCHE WOHNEN SE	-24,81 %	7,7 Mrd.
VINHOMES	-4,86 %	7,07 Mrd.
LEG IMMOBILIEN SE	+4,16 %	6,6 Mrd.
VINGROUP	-0,34 %	6,53 Mrd.
OPEN HOUSE GROUP CO., LTD.	+15,37 %	3,74 Mrd.
IIDA GROUP HOLDINGS CO., LTD.	-4,29 %	3,71 Mrd.
TRICON RESIDENTIAL INC.	+27,20 %	3,32 Mrd.

Entwicklung von Wohnimmobilien