Orla Mining Ltd. (TSX:OLA) hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Contact Gold Corp. (TSXV:C) für 11,3 Millionen CAD am 25. Februar 2024 abgeschlossen. Gemäß den Bedingungen des endgültigen Abkommens erhalten die Aktionäre von Contact Gold 0,0063 einer Stammaktie von Orla für jede gehaltene Aktie. Nach Abschluss der Transaktion werden die Aktionäre von Contact etwa 0,7% der ausgegebenen und ausstehenden Orla-Aktien besitzen. Die Transaktion wird zu einer Konsolidierung des Distrikts Railroad-Pinion in Nevada führen, indem das Oxidgoldprojekt Pony Creek von Contact Gold mit dem Projekt South Railroad von Orla zusammengelegt wird, das sich unmittelbar nördlich von Pony Creek befindet. Contact Gold wird eine Kündigungsgebühr in Höhe von 0,54 Millionen CAD an Orla zahlen, wenn bestimmte Ereignisse eintreten. Am 23. April 2024 stimmten die Aktionäre von Contact Gold der Fusion durch Orla zu.

Die Transaktion unterliegt der Zustimmung der Aktionäre von Contact Gold, der gerichtlichen Genehmigung, den geltenden behördlichen Genehmigungen, einschließlich der Genehmigung durch die TSX Venture Exchange und die Toronto Stock Exchange. Das Board of Directors von Contact Gold hat nach Rücksprache mit seinen Finanz- und Rechtsberatern und auf Empfehlung eines Sonderausschusses unabhängiger Directors die Transaktion einstimmig genehmigt. Mit Datum vom 25. April 2024 gab Contact Gold bekannt, dass es eine endgültige Verfügung des Obersten Gerichtshofs von British Columbia erhalten hat, die den Unternehmenszusammenschluss mit Orla Mining genehmigt. Es wird erwartet, dass die Transaktion bis Ende April 2024 abgeschlossen sein wird. Ab dem 25. April 2024 wird die Transaktion voraussichtlich am oder um den 29. April 2024 abgeschlossen sein. Haywood Securities Inc. fungierte als Finanzberater und Jay Goldman, Lindsay Clements, David Gardos, Danielle DiPardo und Tera Li Parizeau von Cassels Brock & Blackwell LLP fungierten als Rechtsberater von Contact Gold. Evans & Evans, Inc. hat dem Vorstand von Contact Gold eine Fairness Opinion vorgelegt. Die Rechtsberater von Orla sind Blake, Cassels & Graydon LLP in Bezug auf kanadische Angelegenheiten und Neal, Gerber & Eisenberg LLP in Bezug auf US-Angelegenheiten.

Orla Mining Ltd. (TSX:OLA) hat die Übernahme von Contact Gold Corp. (TSXV:C) am 29. April 2024 abgeschlossen.