Columbia Financial, Inc. (NasdaqGS:CLBK) hat vereinbart, die RSI Bancorp, MHC am 1. Dezember 2021 zu übernehmen. Zum Zeitpunkt des Zusammenschlusses wird Columbia zusätzliche Aktien an die Columbia Bank MHC ausgeben, die dem von einem unabhängigen Gutachter ermittelten Marktwert der RSI Entities entsprechen. 7,07 Millionen Aktien werden an die Columbia Bank MHC ausgegeben. RSI wird mit Columbia fusionieren und in Columbia aufgehen, wobei Columbia das überlebende Unternehmen sein wird. Die RSI Bank wird ebenfalls mit der Columbia Bank fusionieren. Die eigenständige Existenz der RSI Bancorp endet, und das gesamte Eigentum (Immobilien, persönliches Eigentum und gemischtes Eigentum), die Rechte, Befugnisse und Pflichten von RSI werden auf Columbia Financial (oder eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Columbia Financial) als überlebendes Unternehmen übertragen und von dieser übernommen. Die RSI-Gesellschaften sind verpflichtet, den Columbia-Gesellschaften eine Abfindungszahlung in Höhe von 2,5 Millionen Dollar zu leisten. Nach Abschluss der Transaktion wird die Columbia Bank einen Direktor der RSI Bank in ihren Verwaltungsrat berufen. Sofern hierin nichts anderes festgelegt ist, sind die Direktoren und leitenden Angestellten der Columbia Financial unmittelbar vor dem Zeitpunkt des Inkrafttretens der Mid-Tier Fusion Direktoren und leitende Angestellte der überlebenden Gesellschaft, jeweils bis ihre jeweiligen Nachfolger ordnungsgemäß gewählt oder ernannt und qualifiziert sind. Columbia hat allen RSI-Mitarbeitern angeboten, sie nach Vollzug der Fusion in vollem Umfang bei der Columbia Bank zu beschäftigen.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt des Erhalts aller erforderlichen behördlichen Genehmigungen, der Zustimmung des Anlegers, der Zustimmung Dritter, der bankenaufsichtsrechtlichen Genehmigungen, des Ablaufs aller gesetzlichen oder behördlichen Wartefristen und anderer Genehmigungen, des Officers' Certificate, des Columbia Secretary's Certificate, des Good Standing und anderer Zertifikate sowie der Erfüllung oder des Verzichts auf andere übliche Abschlussbedingungen. Genehmigungen durch das Federal Reserve Board und die NJDOBI sind erforderlich, und die Fusion ist erst dann wirksam, wenn die OCC, die NJDOBI und die FDIC die Fusion der Bank genehmigt haben und (ii) falls erforderlich, die Umwandlung der Charter durch die OCC, die NJDOBI und die FDIC genehmigt wurde. Die Vereinbarung wurde von den Verwaltungsräten der Columbia-Gesellschaften und der RSI-Gesellschaften einstimmig genehmigt. Mit Stand vom 18. April 2022 hat die Transaktion die erforderlichen aufsichtsrechtlichen Genehmigungen vom Board of Governors des Federal Reserve System, dem Office of the Comptroller of the Currency und dem New Jersey Department of Banking and Insurance erhalten. Der Abschluss der Vereinbarung wird für das zweite Quartal 2022 erwartet. Mit Stand vom 18. April 2022 wird der Abschluss der Transaktion für den 1. Mai 2022 erwartet. Die Transaktion erhöht den vollständig umgerechneten materiellen Buchwert um 5,6%. Außerdem wird erwartet, dass sie den Nettogewinn von Columbia im Jahr 2023 um 2,6% erhöht, das Ergebnis je Aktie im Jahr 2023 durch die Ausgabe zusätzlicher Aktien an die Columbia Bank MHC um 4,1% verwässert und das Ergebnis je Aktie im Jahr 2024 durch die Ausgabe von Aktien an die MHC und den Aufwand für die Überschreitung von 10 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten im Jahr 2023 um 1,1% verwässert. Es wirkt sich mit 2,5 Millionen Dollar im Jahr 2023 und 6,1 Millionen Dollar im Jahr 2024 positiv auf den Nettogewinn aus.

Christina M. Gattuso von Kilpatrick Townsend & Stockton LLP war als Rechtsberaterin für Columbia Financial tätig. John J. Gorman, Thomas Hutton und Babette Schwartz von Luse Gorman, P.C. fungierten als Rechtsberater der RSI Bank. Boenning & Scattergood, Inc. fungierte als Finanzberater für Columbia. FinPro Capital Advisors, Inc. fungierte als Finanzberater für RSI.

Columbia Financial, Inc. (NasdaqGS:CLBK) hat am 1. Mai 2022 die RSI Bancorp, MHC für ca. $110 Millionen übernommen. Columbia Financial gab 6.086.314 Stammaktien an die MHC aus, was dem von einem unabhängigen Gutachter ermittelten abgezinsten Marktwert der RSI Entities zum Zeitpunkt des Abschlusses der Transaktion entspricht.