Finanzen CITIC Securities Company Limited

Aktien

A0M4LB

CNE000001DB6

600030

Investment Banking & Brokerage-Dienstleistungen

Schlusskurs Shanghai S.E. Andere Börsenplätze 00:00:00 30.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
19,01 ^CNY	-1,91 %		+3,99 %	-6,68 %

01.05.	China Citic Bank mit höherem Gewinn und Betriebsergebnis in Q1	MT
28.04.	Chinesische Maklerfirma CICC kürzt das Grundgehalt von Dealmakern um 25%, sagen Quellen	RE

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	285 128	346 599	318 997	279 483	286 433	262 650	-	-
Unternehmenswert ¹	512 055	524 490	531 054	509 610	248 983	100 742	81 489	81 349
KGV	25 x	25,3 x	14,9 x	-	15,7 x	13,9 x	11,7 x	11,6 x
Rendite	1,98 %	1,36 %	2,04 %	2,46 %	2,33 %	2,87 %	3,38 %	3,53 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	6,61 x	6,37 x	4,17 x	3,65 x	4,77 x	4,27 x	3,86 x	3,21 x
Unternehmenswert / Umsatz	11,9 x	9,64 x	6,94 x	6,65 x	4,15 x	1,64 x	1,2 x	0,99 x
Unternehmenswert / EBITDA	27 764 360 x	23 684 077 x	-	-	-	-	-	-
Unternehmenswert / FCF	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Yield	-	-	-	-	-	-	-	-
Price to Book	1,9 x	2,09 x	1,63 x	1,23 x	1,2 x	1,05 x	0,95 x	0,91 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	12 116 908	12 926 776	12 926 776	14 820 547	14 820 547	14 820 547	-	-
Referenzkurs ²	25,30	29,40	26,41	19,91	20,37	19,01	19,01	19,01
Datum der Veröffentlichung	13.01.20	22.01.21	12.01.22	12.01.23	24.01.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	43 140	54 383	76 524	76 605	60 068	61 480	68 048	81 780
EBITDA	18 443	22 145	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	17 011	20 638	32 425	28 277	26 114	26 622	31 851	32 168
Umsatzrendite	39,43 %	37,95 %	42,37 %	36,91 %	43,47 %	43,3 %	46,81 %	39,33 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	16 995	20 470	31 894	28 950	26 185	26 753	32 888	33 163
Nettoergebnis ¹	12 229	14 902	23 100	21 317	19 721	20 391	24 454	28 719
Nettomarge	28,35 %	27,4 %	30,19 %	27,83 %	32,83 %	33,17 %	35,94 %	35,12 %
Gewinn pro Aktie ²	1,010	1,160	1,770	-	1,300	1,369	1,625	1,643
Free Cash Flow	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF-Marge N	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	0,5000	0,4000	0,5400	0,4900	0,4750	0,5452	0,6426	0,6705
Datum der Veröffentlichung	13.01.20	22.01.21	12.01.22	12.01.23	24.01.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Umsatz ¹	18 758	-	19 669	14 936	-	41 720	15 348	16 152	31 500	14 307	14 261	13 755	14 873	14 208	14 149
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	-	-	-	13 036	-	-	15 125	-	-	6 634	7 160	6 750	5 599
Umsatzrendite	-	-	-	-	-	31,25 %	-	-	48,02 %	-	-	48,23 %	48,14 %	47,51 %	39,57 %
Gewinn vor Steuern (EBT)	7 961	-	8 320	-	-	-	7 337	-	-	6 727	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	5 334	-	5 967	5 371	-	-	-	-	11 306	5 108	-	4 959	-	-	-
Nettomarge	28,43 %	-	30,34 %	35,96 %	-	-	-	-	35,89 %	35,7 %	-	36,05 %	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	0,4100	0,3600	0,4000	0,3500	0,3000	0,6600	0,3600	0,3900	0,7500	0,3300	0,2200	0,3200	0,3700	0,3500	0,2800
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	12.01.22	12.04.22	29.08.22	28.10.22	12.01.23	12.01.23	27.04.23	29.08.23	29.08.23	30.10.23	24.01.24	26.04.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	226 927	177 892	212 057	230 126	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	37 450	161 908	181 161	181 301
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	12,3 x	8,033 x	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow	-	-	-	-	-	-	-	-
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	7,77 %	8,68 %	12 %	8,67 %	7,8 %	8,61 %	9,25 %	10,1 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	1,69 %	1,62 %	1,97 %	1,65 %	1,43 %	1,35 %	1,54 %	1,47 %
Aktiva ¹	722 304	922 345	1 171 143	1 293 454	1 380 826	1 510 410	1 585 843	1 960 350
Buchwert je Aktie ²	13,30	14,10	16,20	16,20	17,00	18,10	19,90	20,90
Cash Flow pro Aktie ²	1,810	7,920	2,200	5,300	-	1,530	1,630	-
Capex	-	-	-	-	-	-	-	-
Capex / Umsatz	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	13.01.20	22.01.21	12.01.22	12.01.23	24.01.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für CITIC Securities Company Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

19,01 CNY

Mittleres Kursziel

24,85 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+30,72 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Investment Banking & Brokerage-Dienstleistungen - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
CITIC SECURITIES COMPANY LIMITED	-6,68 %	36,28 Mrd.
MORGAN STANLEY	-0,64 %	151 Mrd.
THE GOLDMAN SACHS GROUP, INC.	+12,13 %	148 Mrd.
CHARLES SCHWAB	+9,49 %	138 Mrd.
CITIGROUP INC.	+19,63 %	117 Mrd.
RAYMOND JAMES FINANCIAL, INC.	+11,18 %	25,7 Mrd.
CSC FINANCIAL CO., LTD.	-9,28 %	21,05 Mrd.
LPL FINANCIAL HOLDINGS INC.	+18,39 %	20,13 Mrd.
NOMURA HOLDINGS, INC.	+37,43 %	16,72 Mrd.
CHINA MERCHANTS SECURITIES CO., LTD.	+7,33 %	16,08 Mrd.

Investment Banking & Brokerage-Dienstleistungen - Andere