Finanzen China Life Insurance Company Limited

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CNE1000002L3

2628

Lebensversicherungen

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:20 26.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
10,3 ^HKD	+1,78 %		+14,44 %	+1,78 %

26.04.	Transcript : China Life Insurance Company Limited, Q1 2024 Earnings Call, Apr 26, 2024
26.04.	China Life Insurance Company Limited meldet Ergebnis für das erste Quartal bis zum 31. März 2024	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	869 880	906 144	705 022	859 825	659 571	686 283	-	-
Unternehmenswert ¹	301 359	960 692	939 455	927 597	774 427	72 582	10 634	-57 833
KGV	9,44 x	8,13 x	5,85 x	10,4 x	5,64 x	5,45 x	4,88 x	4,13 x
Rendite	3,77 %	4,45 %	6,17 %	4,14 %	4,67 %	5,95 %	6,51 %	7,37 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	1,17 x	1,1 x	1,15 x	1,41 x	1,04 x	1,05 x	1 x	0,94 x
Unternehmenswert / Umsatz	0,4 x	1,16 x	1,54 x	1,53 x	1,23 x	0,11 x	0,02 x	-0,08 x
Unternehmenswert / EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-
Unternehmenswert / FCF	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Yield	-	-	-	-	-	-	-	-
Price to Book	1,35 x	0,9 x	0,62 x	0,77 x	0,57 x	0,54 x	0,49 x	0,46 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	28 264 705	28 264 705	28 264 705	28 264 705	28 264 705	28 264 705	-	-
Referenzkurs ²	19,35	14,39	10,53	11,83	9,198	9,534	9,534	9,534
Datum der Veröffentlichung	25.03.20	25.03.21	24.03.22	29.03.23	27.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	745 165	824 961	611 251	607 825	632 141	651 826	689 094	733 893
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	59 990	54 911	40 167	23 563	36 497	27 861	53 056	48 570
Umsatzrendite	8,05 %	6,66 %	6,57 %	3,88 %	5,77 %	4,27 %	7,7 %	6,62 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	59 795	54 488	50 495	24 047	11 878	67 908	56 555	68 148
Nettoergebnis ¹	58 287	50 268	50 921	32 082	21 110	49 515	50 548	49 929
Nettomarge	7,82 %	6,09 %	8,33 %	5,28 %	3,34 %	7,6 %	7,34 %	6,8 %
Gewinn pro Aktie ²	2,050	1,770	1,800	1,140	1,630	1,750	1,952	2,307
Free Cash Flow	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF-Marge N	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	0,7300	0,6400	0,6500	0,4900	0,4300	0,5675	0,6208	0,7031
Datum der Veröffentlichung	25.03.20	25.03.21	24.03.22	29.03.23	27.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 S2	2024 Q1	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Umsatz	198 981	407 936	311 226	552 601	188 609	-	-	419 636	117 043	71 146	188 189	306 537	-	448 915	-	183 226	-	481 000	170 637	498 475	170 660
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	-	-	-	-	1 747	-	-	24 991	-	-	4 329	-	-	37 538	-	-	-	32 739	38 815	33 979	40 386
Umsatzrendite	-	-	-	-	0,93 %	-	-	5,96 %	-	-	2,3 %	-	-	8,36 %	-	-	-	6,81 %	22,75 %	6,82 %	23,66 %
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	35 564	-	46 103	-	-	8 704	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	-	30 535	-	40 975	-	15 178	10 238	25 416	5 701	965	-	-	18 266	36 151	53	-	20 644	-	-	-	-
Nettomarge	-	7,49 %	-	7,41 %	-	-	-	6,06 %	4,87 %	1,36 %	-	-	-	8,05 %	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	25.03.20	26.08.20	25.03.21	25.08.21	24.03.22	27.04.22	25.08.22	25.08.22	27.10.22	29.03.23	29.03.23	23.05.23	23.08.23	23.08.23	26.10.23	27.03.24	26.04.24	-	-	-	-

¹CNY in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	54 548	234 433	67 772	114 856	-	-	-
Nettoliquidität ¹	568 521	-	-	-	-	613 700	675 648	744 115
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow	-	-	-	-	-	-	-	-
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	16,5 %	11,8 %	11 %	7,01 %	4,71 %	10,2 %	10,2 %	11,5 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	1,67 %	1,26 %	1,11 %	0,63 %	0,38 %	0,8 %	0,83 %	0,69 %
Aktiva ¹	3 490 240	3 989 524	4 571 785	5 072 253	5 569 921	6 189 375	6 122 320	7 204 803
Buchwert je Aktie ²	14,30	15,90	16,90	15,40	16,30	17,80	19,40	20,60
Cash Flow pro Aktie	-	10,80	10,10	12,50	-	-	-	-
Capex ¹	-	7 410	-	-	-	3 414	3 653	3 909
Capex / Umsatz	-	0,9 %	-	-	-	0,52 %	0,53 %	0,53 %
Datum der Veröffentlichung	25.03.20	25.03.21	24.03.22	29.03.23	27.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für China Life Insurance Company Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

9,534 CNY

Mittleres Kursziel

13,22 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+38,69 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsumsätze - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Lebensversicherung

	% 1. Jan.	Kap.
CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED	+1,78 %	94,71 Mrd.
PING AN INSURANCE (GROUP) COMPANY OF CHINA, LTD.	+3,05 %	95,15 Mrd.
AIA GROUP LIMITED	-20,65 %	77,24 Mrd.
LIFE INSURANCE CORPORATION OF INDIA	+18,68 %	74,93 Mrd.
CHINA PACIFIC INSURANCE (GROUP) CO., LTD.	+6,69 %	30,04 Mrd.
JAPAN POST HOLDINGS CO., LTD.	+18,06 %	27,87 Mrd.
FUBON FINANCIAL HOLDING CO., LTD.	+4,32 %	26,97 Mrd.
SBI LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED	-1,21 %	16,99 Mrd.
HDFC LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED	-9,10 %	15,16 Mrd.
NN GROUP N.V.	+20,70 %	12,62 Mrd.

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