Finanzen Caterpillar Inc.

Aktien

850598

US1491231015

CAT

Konstruktion / Landwirtschaftliche Maschinen

Markt geschlossen - Nyse Andere Börsenplätze 22:00:02 26.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
343,4 ^USD	+1,59 %		-3,18 %	+16,14 %

26.04.	Wall St Week Ahead - Schwache US-Aktien lassen Anleger Gewinnenttäuschungen bestrafen	RE
26.04.	CATERPILLAR INC. : Deutsche Bank Securities bleibt bei seiner Kaufempfehlung	ZM

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	81 617	98 884	111 834	124 669	150 521	171 476	-	-
Unternehmenswert ¹	110 990	126 695	140 369	149 336	172 658	200 882	196 887	194 865
KGV	13,8 x	33,3 x	17,5 x	19 x	14,7 x	16,3 x	15,7 x	14,7 x
Rendite	2,67 %	2,26 %	2,11 %	1,97 %	-	1,59 %	1,69 %	1,75 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	1,52 x	2,37 x	2,19 x	2,1 x	2,24 x	2,57 x	2,48 x	2,37 x
Unternehmenswert / Umsatz	2,06 x	3,03 x	2,75 x	2,51 x	2,57 x	3,01 x	2,85 x	2,69 x
Unternehmenswert / EBITDA	11,5 x	21,3 x	17,7 x	14,8 x	11,7 x	13,3 x	12,6 x	11,8 x
Unternehmenswert / FCF	18,9 x	23,7 x	23 x	23 x	15,3 x	20,4 x	19,5 x	18,8 x
FCF Yield	5,29 %	4,22 %	4,35 %	4,34 %	6,54 %	4,89 %	5,12 %	5,31 %
Price to Book	5,57 x	6,47 x	6,72 x	7,95 x	7,74 x	8,17 x	6,55 x	5,49 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	552 658	543 258	540 942	520 409	509 085	499 377	-	-
Referenzkurs ²	147,7	182,0	206,7	239,6	295,7	343,4	343,4	343,4
Datum der Veröffentlichung	31.01.20	29.01.21	28.01.22	31.01.23	05.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	53 800	41 748	50 971	59 427	67 060	66 848	69 199	72 436
EBITDA ¹	9 683	5 951	7 913	10 096	14 800	15 084	15 639	16 565
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	8 290	4 553	6 878	7 433	12 966	13 413	14 061	15 146
Umsatzrendite	15,41 %	10,91 %	13,49 %	12,51 %	19,33 %	20,06 %	20,32 %	20,91 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	7 812	3 995	8 204	8 752	13 050	13 386	13 575	14 148
Nettoergebnis ¹	6 093	2 998	6 489	6 705	10 335	10 486	10 565	10 848
Nettomarge	11,33 %	7,18 %	12,73 %	11,28 %	15,41 %	15,69 %	15,27 %	14,98 %
Gewinn pro Aktie ²	10,74	5,460	11,83	12,64	20,12	21,05	21,93	23,39
Free Cash Flow ¹	5 876	5 349	6 105	6 487	11 288	9 830	10 084	10 349
FCF-Marge N	10,92 %	12,81 %	11,98 %	10,92 %	16,83 %	14,7 %	14,57 %	14,29 %
FCF Conversion (EBITDA)	60,68 %	89,88 %	77,15 %	64,25 %	76,27 %	65,17 %	64,48 %	62,48 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	96,44 %	178,42 %	94,08 %	96,75 %	109,22 %	93,74 %	95,45 %	95,4 %
Dividende pro Aktie ²	3,950	4,120	4,360	4,710	-	5,472	5,807	5,995
Datum der Veröffentlichung	31.01.20	29.01.21	28.01.22	31.01.23	05.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	12 397	13 798	13 589	14 247	14 994	16 597	15 862	17 318	16 810	17 070	15 799	16 893	16 531	17 341	16 188
EBITDA ¹	1 961	1 863	2 086	2 189	2 691	3 130	3 567	3 929	3 764	3 540	3 726	3 901	3 658	3 582	3 867
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1 664	1 611	1 728	1 944	2 425	1 629	2 731	3 652	3 449	3 134	3 519	3 472	3 333	3 211	3 519
Umsatzrendite	13,42 %	11,68 %	12,72 %	13,64 %	16,17 %	9,82 %	17,22 %	21,09 %	20,52 %	18,36 %	22,27 %	20,56 %	20,16 %	18,52 %	21,73 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1 775	2 562	1 999	2 096	2 558	2 099	2 634	3 652	3 515	3 249	3 532	3 527	3 391	3 354	3 568
Nettoergebnis ¹	1 426	2 120	1 537	1 673	2 041	1 454	1 943	2 922	2 794	2 676	2 856	2 697	2 563	2 489	2 716
Nettomarge	11,5 %	15,36 %	11,31 %	11,74 %	13,61 %	8,76 %	12,25 %	16,87 %	16,62 %	15,68 %	18,08 %	15,97 %	15,5 %	14,35 %	16,78 %
Gewinn pro Aktie ²	2,600	3,910	2,860	3,130	3,870	2,790	3,740	5,670	5,450	5,280	5,750	5,424	5,220	5,002	5,580
Dividende pro Aktie ²	1,110	1,110	1,110	1,200	1,200	1,200	1,200	1,300	-	-	1,300	1,304	1,361	1,363	1,408
Datum der Veröffentlichung	28.10.21	28.01.22	28.04.22	02.08.22	27.10.22	31.01.23	27.04.23	01.08.23	31.10.23	05.02.24	25.04.24	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	29 373	27 811	28 535	24 667	22 137	29 406	25 411	23 389
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	3,033 x	4,673 x	3,606 x	2,443 x	1,496 x	1,95 x	1,625 x	1,412 x
Free Cash Flow ¹	5 876	5 349	6 105	6 487	11 288	9 830	10 084	10 349
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	42,6 %	20 %	37,3 %	45,4 %	61,6 %	54,1 %	44,2 %	37,8 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	7,76 %	3,82 %	7,36 %	8,91 %	12,9 %	15,8 %	15,5 %	13,1 %
Aktiva ¹	78 481	78 389	88 123	75 253	80 179	66 190	68 202	82 631
Buchwert je Aktie ²	26,50	28,10	30,80	30,10	38,20	42,00	52,40	62,50
Cash Flow pro Aktie ²	12,20	11,50	13,10	14,60	25,10	24,70	23,20	25,50
Capex ¹	1 056	978	1 093	1 296	1 597	2 255	2 135	2 237
Capex / Umsatz	1,96 %	2,34 %	2,14 %	2,18 %	2,38 %	3,37 %	3,09 %	3,09 %
Datum der Veröffentlichung	31.01.20	29.01.21	28.01.22	31.01.23	05.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Caterpillar Inc.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

343,4 USD

Mittleres Kursziel

330 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

-3,89 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Baumaschinen

	% 1. Jan.	Kap.
CATERPILLAR INC.	+16,14 %	171 Mrd.
SANY HEAVY INDUSTRY CO.,LTD	+16,49 %	18,7 Mrd.
XCMG CONSTRUCTION MACHINERY CO., LTD.	+26,19 %	11,12 Mrd.
ZOOMLION HEAVY INDUSTRY SCIENCE AND TECHNOLOGY CO., LTD.	+32,01 %	9,69 Mrd.
DOOSAN BOBCAT INC.	+3,17 %	3,78 Mrd.
CHINA RAILWAY CONSTRUCTION HEAVY INDUSTRY CORPORATION LIMITED	-0,76 %	2,9 Mrd.
GUANGXI LIUGONG MACHINERY CO., LTD.	+58,46 %	2,88 Mrd.
ACTION CONSTRUCTION EQUIPMENT LIMITED	+84,29 %	2,18 Mrd.
TAKEUCHI MFG. CO., LTD.	+37,22 %	1,78 Mrd.
SHANTUI CONSTRUCTION MACHINERY CO., LTD.	+67,00 %	1,71 Mrd.

Baumaschinen