Montréal Cannabis Médical Inc. schloss am 9. August 2021 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Canada House Wellness Group Inc. (CNSX:CHV) im Rahmen einer umgekehrten Fusion ab. Am 22. Juli 2022 schlossen die Parteien eine geänderte und neu gefasste Vereinbarung und einen Fusionsplan ab, der in zwei Phasen durchgeführt werden soll. Die erste Stufe der Transaktion sieht den Erwerb von etwa 24,99% der ausgegebenen und ausstehenden Aktien von MTL Cannabis durch Canada House im Austausch gegen 49,99% der ausgegebenen und ausstehenden Stammaktien von Canada House nach der Ausgabe vor. Ausgehend von den emittierten und ausstehenden Aktien des Käufers zum Datum dieses Dokuments würden sich die Gegenleistungsaktien auf 683 Millionen Aktien des Käufers belaufen. In der zweiten Phase erwirbt Canada House die verbleibenden 75,01% der ausgegebenen und ausstehenden Aktien von MTL Cannabis im Tausch gegen eine solche Anzahl von Stammaktien, die zusammen mit den bei der Erstemission ausgegebenen Stammaktien 80% der ausgegebenen und ausstehenden Stammaktien (?Stammaktien?) von Canada House entspricht. Ausgehend von den ausgegebenen und ausstehenden Aktien des Käufers zum Datum dieses Dokuments würden sich die Aktien der Gegenleistung auf 2,05 Milliarden Aktien des Käufers belaufen. Der Kaufpreis beinhaltet auch eine erfolgsabhängige Barzahlung in Höhe von 5 Millionen CAD, die davon abhängig ist, dass MTL Cannabis bestimmte vereinbarte Meilensteine erreicht. Nach Abschluss der Transaktion werden die Verkäufer von MTL Cannabis etwa 80% der ausgegebenen und ausstehenden Stammaktien von Canada House besitzen. Canada House Wellness wird unter dem Firmennamen MTL Cannabis firmieren und die Aktien werden nach Abschluss der Transaktion unter einem entsprechenden Tickersymbol an der CSE gehandelt. Am 30. August 2022 schlossen Canada House und Montréal Cannabis Médical die erste Tranche der Übernahme von Canada House ab und erwarben etwa 24,99% der ausgegebenen und ausstehenden Aktien von Montréal Cannabis im Austausch gegen 49,99% der ausgegebenen und ausstehenden Stammaktien von Canada House. Die Canada House Cannabis Group Inc., MTL Cannabis und die Verkäufer schlossen eine zweite angepasste Aktientauschvereinbarung (die ?Zweite angepasste Aktientauschvereinbarung?) mit Datum vom 28. Juni 2023 ab, um bestimmte Bedingungen der Transaktion weiter zu ändern.

Das Board of Directors von Canada House hat die Vereinbarung einstimmig genehmigt. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aktionäre von Canada House, des Abschlusses der Aktienkonsolidierung, des Erhalts der entsprechenden Genehmigungen von Dritten und der Aufsichtsbehörden, einschließlich der Genehmigung der CSE, der Genehmigung der Ausgabe von Gegenwertaktien für die Notierung an der CSE, des Erhalts der erforderlichen geprüften Jahresabschlüsse von Montréal Cannabis Médical und anderer üblicher Abschlussbedingungen. Die Aktionärsversammlung von Canada House ist für den 23. August 2022 angesetzt. Am 23. August 2022 haben die Aktionäre von Canada House Wellness Group Inc. der Konsolidierung zugestimmt. Der Abschluss der Übernahme wird für das vierte Quartal des Kalenderjahres 2021 erwartet. Mit Stand vom 26. November 2021 wird der Abschluss der Transaktion für das erste Quartal 2022 erwartet. Ab dem 22. März 2022 wird die Transaktion voraussichtlich im zweiten Quartal 2022 stattfinden. Es wird erwartet, dass die Transaktion am oder vor dem 31. August 2022 abgeschlossen wird.

Cormark Securities Inc. hat dem Vorstand von Canada House eine Fairness Opinion vorgelegt. Haywood Securities Inc. fungierte als Finanzberater und Caravel Law Professional Corporation als Rechtsberater von Canada House beim Abschluss der Vereinbarung. Spiegel Sohmer Inc. fungierte als Rechtsberater für MTL Cannabis. Am 9. Mai 2023 beauftragte das Sonderkomitee Evans & Evans, Inc. als Finanzberater für das Sonderkomitee und zur Erstellung eines unabhängigen Gutachtens über die Angemessenheit der Transaktion aus finanzieller Sicht für die Aktionäre, da seit der Beauftragung von Cormark durch das Unternehmen im Jahr 2022 viel Zeit verstrichen war und der Zeitplan für die Verhandlung des zweiten angepassten Aktientauschvertrags nicht eingehalten werden konnte.

Montréal Cannabis Médical Inc. hat die Übernahme von Canada House Wellness Group Inc. (CNSX:CHV) im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 28. Juli 2023 abgeschlossen. Das Unternehmen hat eine bedingte Genehmigung für die Notierung seiner Stammaktien an der CSE unter dem neuen Namen und Tickersymbol ?MTLC? erhalten. Vorbehaltlich der Erfüllung der endgültigen Börsenzulassungsanforderungen der CSE wird erwartet, dass der Handel mit den Stammaktien im kommenden Quartal wieder aufgenommen wird. In Verbindung mit dem Abschluss der Transaktion wird MNP LLP, der derzeitige Wirtschaftsprüfer von Montréal Medical Cannabis, zum Wirtschaftsprüfer des Unternehmens. Am 28. Juli 2023 änderte das Unternehmen seinen Namen von Canada House Cannabis Group Corp. in MTL Cannabis Corp.