BNP PARIBAS 
In Paris schloss der CAC 40 bei hohem Volumen 1,43% niedriger bei 6.925,4 Punkten, mit einem Tageshoch von 7.104,75 Punkten und einem Tiefststand von 6.895,73 Punkten. Der britische Footsie fiel um 1,01% und der deutsche Dax um 1,33%.
Der EuroStoxx 50 Index fiel um 1,26%, der FTSEurofirst 300 Index um 1,22% und der Stoxx 600 Index um 1,21%.
Während der gesamten Woche verlor der CAC 40 4,08% und der Stoxx 600 3,85%, in einem Klima des Misstrauens gegenüber dem Bankensektor nach dem Zusammenbruch der amerikanischen Regionalbanken Silicon Valley Bank (SVB) und Signature Bank am vergangenen Wochenende und der Credit Suisse Mitte dieser Woche.
Die 30 Mrd. USD Hilfe der großen US-Banken für die Regionalbank First Republic Bank, die unter einer Vertrauenskrise bei Anlegern und Kunden leidet, war alles andere als beruhigend und führte am Freitag erneut zu Panik an den Märkten.
Die Anleger befürchten nun eine tiefe Liquiditätskrise der US-Regionalbanken und die Auswirkungen einer Insolvenz der Credit Suisse, da die US-Banken in den letzten Tagen bei der US-Notenbank (Fed) insgesamt 153 Mrd. USD an Notliquidität beantragt haben.
Dies spiegelt "die angespannte Finanzierungs- und Liquiditätssituation der Banken aufgrund des schwindenden Vertrauens der Einleger" wider, kommentierte die Ratingagentur Moody's, die ihren Ausblick für das US-Bankensystem diese Woche auf negativ senkte.
Der Gouverneur der Banque de France, François Villeroy de Galhau, versicherte, dass die Zinserhöhung um 50 Punkte, die die EZB am Donnerstag beschlossen hatte, eine Botschaft des Vertrauens an die Banken sei.
"Trotz aller Maßnahmen, die von der Fed, dem Finanzministerium, der BoE, der SNB und den US-Banken ergriffen wurden, um die Situation in dieser Woche zu stabilisieren, bleibt die Not an den Märkten bestehen", fasste Craig Erlam, Marktanalyst bei OANDA, zusammen.
Der "Vier-Hexen-Tag", der dritte Freitag im März, erhöhte die Volatilität an den Märkten mit hohen Handelsvolumina. Der amerikanische Vix-Index stieg um 9,26% auf 25,12 Punkte und der europäische Index schloss 12,7% höher bei 30,03 Punkten.
WERTE IN EUROPA
Fast kein großer Teil der europäischen Aktienmärkte konnte sich der Risikoaversion entziehen. Der Bankenindex (-2,57%) verzeichnete den stärksten Rückgang unter den Sektoren und fiel im Laufe der Woche um 11,53%.
Die französischen Banken BNP Paribas und Crédit Agricole fielen um 1,95% bzw. -2,29%, während in anderen europäischen Ländern Credit Suisse um 8,01%, Santander um 4,64%, HSBC um 2,86% und Commerbank um 3,47% abrutschten.
IN WALL STREET
Bei Börsenschluss in Europa fiel der Dow Jones um 1,11%, der Standard & Poor's 500 um 1,04% und der Nasdaq um 0,76%, wobei die meisten Sektoren im roten Bereich lagen.
Der Finanzsektor verlor 3,02% und der Bankensektor 4,21%, wobei First Republic um 26,88%, PacWest Bancorp um 16,15% und Western Alliance um 18,34% einbrachen.
Die großen US-Banken JPMorgan, Citigroup und Wells Fargo fielen von 2,94% auf 3,63%.
In einem angespannten Marktumfeld stachen Fedex mit einem Sprung von 8,27% hervor, da sie ihre Prognose für den Jahresgewinn erhöhten.
DIE INDIKATOREN DES TAGES
Die OECD erhöhte ihre Prognose für das weltweite BIP-Wachstum auf 2,6% in diesem Jahr und 2,9% im Jahr 2024, betonte jedoch, dass die Wirtschaft weiterhin anfällig sei.
Die Inflation in der Eurozone wurde von Eurostat mit 8,5% im Februar bestätigt.
Die Stimmung der privaten Haushalte in den USA verschlechterte sich unerwartet seit Anfang März, so die ersten Ergebnisse der Umfrage der Universität Michigan.
RATEN In einem volatilen Markt führte der Run auf sichere Anlagen zu einem Rückgang der Anleiherenditen.
Die zweijährige deutsche Anleihe schloss um etwa 13 Basispunkte niedriger bei 2,43% und die zehnjährige, die während der Sitzung auf den niedrigsten Stand seit Anfang Februar gefallen war, schloss um fast 12 Basispunkte niedriger bei 2,12%. Mit einem Minus von 41 Punkten verzeichnete er den größten Rückgang seit 1987, während er Anfang des Monats noch bei 2,77% gelegen hatte.
In den USA fielen die Renditen für 10-jährige und 2-jährige Treasuries jeweils um ca. 16 Punkte auf 3,41% bzw. 3,96%.
Der Dollar fiel um 0,5% gegenüber einem Korb von Referenzwährungen, da einige Devisenhändler eine Rezession befürchteten, falls die Fed, die nächste Woche tagt, einen Fehler macht. US-Präsident Joe Biden forderte den Kongress auf, die Macht der Bankaufsichtsbehörden zu stärken.
Der Euro stieg auf 1,0665 USD (+0,57%).
ÖL
Die Ölpreise, die im Laufe der Woche um mehr als 10% fallen könnten, bewegen sich auf ihren größten wöchentlichen Rückgang zu, da die Angst um den Bankensektor zunimmt.
Brent verlor am Freitag 2,52% auf 72,82 USD pro Barrel und leichtes US-Rohöl (West Texas Intermediate, WTI) 2,6% auf 66,57 USD.
METALLE
Der Bankenschock stützt den sicheren Hafen Gold, das 2,32% auf $1.963,69 pro Unze steigt und damit auf die beste wöchentliche Performance seit vier Monaten zusteuert.
(verfasst von Claude Chendjou, herausgegeben von Jean-Stéphane Brosse)
von Claude Chendjou
