Von Jesús Aguado

Um 1039 GMT fielen die Aktien von Bankinter um 6%, während der spanische Blue-Chip-Index um 1% sank. Andere spanische Kreditgeber, wie Caixabank und Sabadell, fielen um 3%.

Spanische Banken vergeben Kredite hauptsächlich an Privatkunden und haben davon profitiert, dass sie die höheren Kosten für Kredite, die an variable Zinssätze gebunden sind, an ihre Kunden weitergegeben haben, während sie die Zinsen für Sparer niedrig gehalten haben.

Die Zentralbanker haben jedoch davor gewarnt, dass die Kosten für Einlagen allmählich ansteigen und die Margen beeinträchtigen würden.

Bankinter ist eine der ersten Banken in der Eurozone, die ihre Ergebnisse für das vierte Quartal vorlegen muss, und die Anleger beobachten genau, ob der Aufschwung der Kreditgeber durch die höheren Zinsen seinen Höhepunkt erreicht hat.

JPMorgan sagte, dass das Verfehlen der Nettozinserträge (NII) - Erträge aus Krediten abzüglich der Kosten für Einlagen - und die höher als erwartet ausgefallenen Kosten, die im Vergleich zum Vorquartal um 19% gestiegen sind, "für die anderen spanischen Banken, die noch keinen Bericht vorgelegt haben, wenig hilfreich sind".

"Für 2024 erwarten wir, dass der NII stabil bleibt", sagte Jacobo Diaz, Chief Financial Officer von Bankinter, und fügte hinzu, dass er nicht mit aggressiven Zinssenkungen der Europäischen Zentralbank (EZB) im Jahr 2024 rechne.

Er fügte hinzu, dass er nicht sagen könne, ob das bedeute, dass der NII das Niveau von 2023 wieder erreichen werde, oder ob das ein geringes Wachstum oder einen leichten Rückgang bedeute. "Es ist schwierig (eine Prognose abzugeben), da die Zinssätze täglich schwanken.

Die Vorstandsvorsitzende Maria Dolores Dancausa sagte, der Nettoinventarwert werde "gut sein und wachsen", ohne näher darauf einzugehen.

Im Jahr 2023 stieg der Nettoinventarwert von Bankinter um 44% und lag damit am oberen Ende der Jahresprognose für einen Anstieg von 40% bis 45%.

Die Spreads für Kunden von Bankinter sanken gegenüber dem Vorquartal um 2 Basispunkte auf 3,01%, da die Kosten für Einlagen um 28 Basispunkte stiegen, während die Kreditrenditen um 26 Basispunkte zunahmen.

Im vierten Quartal stieg der Nettoinventarwert im Jahresvergleich um 22% auf 575 Millionen Euro (626,58 Millionen Dollar) und lag damit unter den von Analysten erwarteten 584 Millionen Euro.

Der Nettoinventarwert stieg im Vergleich zum Vorquartal nur um 1%, da der 12-Monats-Euribor, der von den meisten spanischen Banken zur Festlegung der Preise für Hypothekendarlehen verwendet wird, bereits zu sinken begonnen hatte, da der Markt mit Zinssenkungen der EZB im Laufe des Jahres 2024 rechnete.

Die Maßnahme wurde auch durch die Senkung des Zinssatzes beeinflusst, den die EZB den Banken für ihre Mindestreserven zahlt.

Höhere Krediteinnahmen im Gesamtjahr halfen Bankinter, die gedämpften neuen Hypothekenkredite auszugleichen, die um 14% auf 5,8 Milliarden Euro zurückgingen.

Im Quartal verzeichnete der Kreditgeber einen Anstieg des Nettogewinns um 23% auf 160 Millionen Euro, weniger als die von Reuters befragten Analysten erwarteten 190 Millionen Euro.

Für 2023 wurde ein Nettogewinn von 845 Millionen Euro ausgewiesen, was einem Anstieg von 51% gegenüber 2022 entspricht und unter den Prognosen der Analysten von 875 Millionen Euro liegt.

(1 Dollar = 0,9177 Euro)