Die Wall Street wird am Freitag im Minus erwartet und auch die europäischen Börsen geben zur Mitte des Handelstages nach, insbesondere in Paris, aufgrund der politischen und wirtschaftlichen Risiken, die mit den vorgezogenen Parlamentswahlen in Frankreich verbunden sind.

Die New Yorker Indexfutures deuten auf eine Eröffnung der Wall Street mit einem Minus von 0,75% für den Dow Jones, 0,52% für den Standard & Poor's 500 und 0,32% für den Nasdaq hin. Die US-Indizes konsolidieren, nachdem S&P und Nasdaq am Donnerstag einen vierten Rekordschlusskurs in Folge verzeichneten.

In Paris fiel der CAC 40 gegen 11.30 Uhr GMT um 1,98% auf 7.555,19 Punkte und blieb damit hinter den anderen europäischen Börsen zurück. In Frankfurt gab der Dax um 1,53% nach, was insbesondere auf den Automobilsektor zurückzuführen ist. In London verlor der FTSE 0,51%.

Der paneuropäische Index FTSEurofirst 300 fiel um 1,15%, der EuroStoxx 50 der Eurozone um 1,28% und der Stoxx 600 um 0,61%.

Für die gesamte Woche ist der Stoxx 600, der wichtigste paneuropäische Index, um 1,70% gefallen.

Als Zeichen der Nervosität an den Märkten stieg der Spread, d.h. die Renditedifferenz zwischen 10-jährigen deutschen und französischen Anleihen, auf ein Siebenjahreshoch von über 80 Basispunkten.

Nach Ansicht von Marine Mazet, Zinsstrategin bei Nomura, wird diese Risikoprämie bis zu den Ergebnissen der Parlamentswahlen am 30. Juni und 7. Juli bestehen bleiben, die einen Sieg der extremen Rechten oder der extremen Linken zur Folge haben könnten.

Der französische Wirtschafts- und Finanzminister Bruno Le Maire warnte am Freitag vor dem Risiko einer Finanzkrise in Frankreich, falls die Linksunion oder die Nationale Sammlungsbewegung gewinnen sollten, da die Schulden Frankreichs nicht finanziert werden könnten.

Die Sorgen der Anleger reichen von der Gefahr einer politischen Pattsituation über eine mögliche Herabstufung der Kreditwürdigkeit Frankreichs bis hin zu einem "Frexit" und einer Verlangsamung der Reformen. Die Strategen von Jefferies hielten die Gefahr eines Auseinanderbrechens der Europäischen Union jedoch für "übertrieben".

In der Zwischenzeit litt der europäische Bankensektor (-2,72%), wobei in Paris die Aktien von Société Générale (-5,55%), BNP Paribas (-4,32%) und Crédit Agricole (-4,80%) fielen. Die französischen Banken haben nach den LSEG-Daten seit dem Börsenschluss am vergangenen Freitag fast 19 Mrd. USD (17,8 Mrd. EUR) an Marktkapitalisierung verloren.

DIE WICHTIGSTEN AKTIEN IN WALL STREET

Adobe stieg vorbörslich um 14,3%, nachdem die Gruppe ihre Prognose für den Jahresumsatz aufgrund der starken Nachfrage nach ihren auf künstlicher Intelligenz (KI) basierenden Bearbeitungswerkzeugen angehoben hatte.

WERTE IN EUROPA

Atos sprang um 18,32%. Der Konzern gab am Freitag bekannt, dass er ein unverbindliches Angebotsschreiben des französischen Staates für die Übernahme seiner strategischen Aktivitäten erhalten hat.

Volkswagen (-0,66%), BMW (-0,84%), Renault (-2,63%) und Stellantis (-3,07%) lagen mit dem europäischen Automobilindex (-1,28%) weiter im roten Bereich, nachdem die Europäische Kommission neue Zölle auf aus China importierte Elektrofahrzeuge angekündigt hatte und chinesische Vergeltungsmaßnahmen befürchtete.

Der britische Immobilienmakler Bellway fiel um 3,97%, nachdem Crest Nicholson (+12,68%) ein revidiertes und unaufgefordertes Übernahmeangebot von 650 Mio. Pfund abgelehnt hatte.

H&M stiegen um 2,01%, nachdem UBS die Aktie des schwedischen Bekleidungsunternehmens von "neutral" auf "kaufen" heraufgestuft hatte.

RATEN

Am Rentenmarkt fiel die Rendite der 10-jährigen deutschen Bundesanleihe um 13,8 Basispunkte (Bp) auf 2,358%, während die französische Anleihe praktisch unverändert bei 3,174% blieb. Der Spread zwischen diesen beiden Anleihen beträgt nun mehr als 80 Basispunkte und hat sich in einer Woche um etwa 25 Basispunkte ausgeweitet. Dies ist die größte wöchentliche Differenz seit 2011, als die Eurozone von einer Staatsschuldenkrise geplagt wurde, die zu mehreren Rettungspaketen für Staaten und Banken führte.

"Es ist wirklich schwer, die Parallelen zur Situation der Staatsschuldenkrise von 2011-2012 zu ignorieren", sagte Justin Onuekwusi, Investment Director bei St. James's Place.

"Wenn wir auf diesen Zeitraum zurückblicken, stehen sehr ähnliche Themen im Mittelpunkt: Wahlen, Spreads von Staatsanleihen, Schuldentragfähigkeit, ohne wirkliche Anzeichen dafür, dass diese Dynamik gestoppt wird", fügt er hinzu.

In den USA fiel die Rendite der 10-jährigen US-Treasuries um 3,8 Basispunkte auf 4,2093%.

WÄHRUNGEN

Der Dollar stieg am Freitag um 0,24% gegenüber einem Korb von Referenzwährungen auf ein Monatshoch.

Der Euro fiel um 0,32% auf 1,0701 USD und steuerte auf einen wöchentlichen Rückgang von 1% zu, den größten seit zwei Monaten, vor dem Hintergrund des politischen Risikos in Frankreich.

"Die Partei von Emmanuel Macron erlitt bei den Europawahlen einen erheblichen Rückschlag und ein ungünstiges Ergebnis bei den kommenden Wahlen könnte die Sorgen über die Tragfähigkeit der Schulden des Landes verschärfen", schrieb Erik-Jan van Harn, Makrostratege bei der Rabobank.

Der Yen fiel am Freitag auf den niedrigsten Stand seit mehr als einem Monat, auf 158,25 gegenüber dem Dollar, nachdem die Bank von Japan (BoJ) ihre Leitzinsen unverändert ließ und ankündigte, dass sie im Juli einen detaillierten Plan zur Reduzierung ihrer Bilanz vorlegen werde.

ÖL

Der Ölmarkt stieg leicht an und bewegte sich auf die beste wöchentliche Performance seit zwei Monaten zu, wobei er von den soliden Prognosen für die Rohölnachfrage profitierte.

Brent stieg um 0,18% auf $82,90 pro Barrel und leichtes US-Rohöl (West Texas Intermediate, WTI) um 0,04% auf $78,65.

Beide Ölpreise könnten in der gesamten Woche um fast 4% steigen.

WICHTIGSTE WIRTSCHAFTSINDIKATOREN FÜR DEN 14. JUNI: LÄNDER GMT INDIKATOR PERIODE KONSENSION VORHERIGE USA 14.00 Uhr Stimmung der privaten Haushalte (Universität Juni 72,0 69,1

Michigan) (verfasst von Claude Chendjou, herausgegeben von Sophie Louet)