Die Aktien der Schwellenländer marschierten am Freitag nach Norden und waren auf dem Weg zu ihrem größten prozentualen Wochengewinn seit acht Monaten, angetrieben von anhaltendem Optimismus, dass ein Ende des US-Zinserhöhungszyklus in Sicht ist.

Der MSCI-Index für Schwellenländeraktien stieg um 0,9% und erreichte damit den höchsten Stand seit einem Monat und die beste Woche seit November, was auch den schwergewichtigen Aktien aus Hongkong zugute kam.

China- und Hongkong-Aktien sind auf dem Weg zu ihrer besten Woche seit Monaten, da es Anzeichen dafür gibt, dass die Behörden Maßnahmen zur Unterstützung der wirtschaftlichen Erholung ergreifen.

Der MSCI-Index für Schwellenländerwährungen stieg um 0,3% auf ein Fünfmonatshoch und steuert auf seine beste Woche seit sechs Monaten zu.

Der Dollar bewegte sich am Freitag auf einem 15-Monats-Tief und steuerte auf seine schlechteste Woche seit November zu, da die Märkte darauf setzten, dass die Federal Reserve angesichts der nachlassenden Inflation kurz vor dem Ende ihres Zinserhöhungszyklus steht.

"Die Abkühlung der US-Inflation, weniger Zinserhöhungen der Fed und die Aufwertung der Währungen machen Zinssenkungen in den Schwellenländern im zweiten Halbjahr wahrscheinlicher", so die Analysten der Societe Generale.

"Die Verringerung der Schuldenlast in Dollar und die Senkung der Kreditkosten dürften das Wirtschaftswachstum ankurbeln.

Die Inflation in Polen hat sich im Juni auf 11,5% auf Jahresbasis verlangsamt, gegenüber 13% im Mai. Dies geschieht inmitten zunehmender Gespräche über Zinssenkungen in Mittel- und Osteuropa.

Der Zloty verlor 0,1% gegenüber dem Euro.

Der russische Rubel festigte sich und war auf dem Weg zu seinem ersten Wochengewinn seit mehr als zwei Monaten. Aufgrund der hohen Ölpreise und des nachlassenden Drucks durch Kapitalabflüsse überschritt er wieder die 90-Marke gegenüber dem Dollar.

Der südafrikanische Rand fiel um 0,3% und legte nach einer fünftägigen Rallye eine Verschnaufpause ein. Er war auf dem besten Weg, in dieser Woche um fast 5% zuzulegen.

Händler warteten auf die Zinsentscheidung Angolas und die Inflationsdaten Israels im weiteren Tagesverlauf.

Unterdessen genehmigte der Exekutivrat des Internationalen Währungsfonds im Anschluss an seine erste Überprüfung eines 1,3 Milliarden Dollar schweren Kreditprogramms die sofortige Auszahlung von 189 Millionen Dollar an Sambia. Der Kwacha stieg um 1,1%.

Pakistan erhielt vom IWF 1,2 Milliarden Dollar als erste Tranche eines Rettungspakets in Höhe von 3 Milliarden Dollar, einen Tag nachdem der globale Kreditgeber das Paket genehmigt hatte.

In der Zwischenzeit stellte die Investmentgruppe Ashmore fest, dass die Anleger ihr Engagement in den Schwellenländern vor dem Hintergrund der unsicheren globalen makroökonomischen Lage reduzierten, und meldete für das Quartal bis Ende Juni einen Rückgang der verwalteten Vermögenswerte um 1,8 Milliarden Dollar.

Mark Coombs, CEO des auf Schwellenländer fokussierten Vermögensverwalters, sagte jedoch: "Die Schwellenländer entwickeln sich weiterhin gut, unterstützt von sich verbessernden Fundamentaldaten wie einem beschleunigten BIP-Wachstum, sinkender Inflation und dem Potenzial für Zinssenkungen sowie dem Vorteil eines schwächeren US-Dollars." (Berichterstattung von Ankika Biswas in Bengaluru; Bearbeitung durch Angus MacSwan)