Vor weniger als einem Jahrzehnt überschwemmte die OPEC den Markt mit Öl, um die US-Produzenten zu verdrängen, die dank der Verbesserungen bei der hydraulischen Frakturierung, die den so genannten "Shale-Boom" auslösten, eine steigende Produktion verzeichneten.

Doch am Montagabend versammelten sich beide Seiten auf einer Ölkonferenz in Houston in einem privaten Raum in einem Restaurant und die US-Produzenten überreichten OPEC-Generalsekretär Mohammad Barkindo eine Flasche mit der Aufschrift "Genuine Barnett Shale" - von dem Ölfeld, das die Schieferöl-Revolution ausgelöst hat.

Barkindo zeigte das Andenken stolz, als er das Treffen verließ, an dem auch Führungskräfte von Hess Corp, EQT Corp und Chesapeake Energy teilnahmen. Die OPEC hat 2017 damit begonnen, die jährlichen Abendessen zu veranstalten, um ihre Rivalen besser zu verstehen.

Während die hohen Preise sowohl für die OPEC als auch für die US-Produzenten die Gewinne in die Höhe treiben dürften, befürchten die Bohrer, dass das teure Öl auch die Nachfrage schmälern könnte, zumal die Regierungen Pläne zur Förderung alternativer Energien vorantreiben. Beide Seiten befürchten auch, dass riesige neue Investitionen in Bohrungen erst dann Öl fördern werden, wenn die Krise vorbei ist.

"Was wir als Unternehmen nicht wollen, und ich glaube, das will niemand in der Branche, ist, dass wir versuchen, die Preise kurzfristig in die Höhe zu treiben, und dass dieser Anstieg letztlich unwirksam ist", sagte Domenic Dell'Osso, CEO von Chesapeake, in einem Interview.

Wenn die Shale-Förderung hochgefahren wird und die Preise dann fallen, "haben wir eine Menge Wert für die Aktionäre vernichtet und dem Problem nicht geholfen", fügte er hinzu.

Der russische Ölminister, der regelmäßig an solchen Treffen teilnimmt, war bei dem Treffen der Ölbarone nicht anwesend. Der Einmarsch Russlands in der Ukraine, den Moskau als "besondere militärische Operation" bezeichnet, hat dazu geführt, dass die Käufer in aller Welt aus Angst vor Sanktionen einen Bogen um die russischen Ladungen machen.

BLICK NACH SAUDI-ARABIEN

Der Ölpreis ist seit Jahresbeginn um 30% gestiegen, der US-Dieselpreis hat den höchsten Stand seit 2014 erreicht, und in Deutschland kommt es zu Treibstoffengpässen. Am Donnerstag pendelte sich der globale Referenzpreis für Rohöl der Sorte Brent bei über 109 $ pro Barrel ein. [O/R]

Scott Sheffield, CEO von Pioneer Natural Resources und der "elder statesman" des amerikanischen Schieferöls, sagte diese Woche, die Regierung Biden solle dem OPEC-Führer Saudi-Arabien die Hand reichen, um die Produktion zu steigern, anstatt zu versuchen, Vereinbarungen mit dem Iran und Venezuela zu treffen, Ölproduzenten, die Washington mit Sanktionen belegt hat.

Biden hat die Organisation der erdölexportierenden Länder aufgefordert, die Produktion schneller anzukurbeln, aber die Gruppe und ihre Verbündeten in der OPEC+ haben an einem Plan festgehalten, die monatliche Produktion um 400.000 Barrel pro Tag zu erhöhen, nachdem sie diese gedrosselt hatten, als die Nachfrage während der Pandemie zurückging.

"Wir brauchen Hilfe von Saudi-Arabien", sagte Sheffield gegenüber Reuters und verwies auf den Bedarf an mehr Öl aus dem Nahen Osten. "Ich würde es lieber sehen, wenn er diesen Weg einschlagen würde, anstatt den Iranern und Venezolanern die Hand zu reichen und sie um mehr Öl zu bitten", sagte er.

Er hat nicht am diesjährigen OPEC-Dinner teilgenommen, aber er hat gesagt, dass auch er glaubt, dass die steigenden Ölpreise zu einem weiteren Einbruch der Nachfrage führen könnten.

Einige US-Produzenten stehen unter dem Druck von Aktionären, die auf Aktienrückkäufe und Dividendenzahlungen drängen, anstatt mehr Geld für Exploration und Bohrungen auszugeben. Größere Unternehmen, darunter Pioneer Natural, haben sich verpflichtet, neue Fördermengen zu begrenzen.

Das könnte sich ändern, sagte Artem Abramov, Leiter der Schieferforschung bei der Beratungsfirma Rystad Energy. Er glaubt, dass die hohen Preise für einige Bohrunternehmen unwiderstehlich sein werden.

Mit einer koordinierten Reaktion der Branche und etwas Glück bei der Bewältigung der Herausforderungen in der Lieferkette könnten in diesem Jahr bis zu 1,7 Millionen bpd hinzukommen, so Abramov. Der Weg dorthin würde "zu noch nie dagewesenen Arbeitskräfteengpässen und einer zusätzlichen Kosteninflation führen", die die Investoren nicht bereit waren zu tragen, warnte er.

SHALE-FÖRDERUNG STEUERN

Die staatlichen Ölgesellschaften der OPEC begannen, das jährliche Abendessen zu veranstalten, weil sie die privaten Finanzierungsquellen besser verstehen wollten, die es neuen Unternehmen ermöglichen, den Beinahe-Zusammenbruch zu überwinden und wieder mit dem Bohren zu beginnen. Sie bekamen Hilfe von Energiebankern und Beratern, die daran interessiert waren, den Ausbruch neuer Kämpfe um Marktanteile zu verhindern.

Am Anfang "hatten wir geringe Erwartungen, dass wir von den unabhängigen US-Unternehmen überhaupt willkommen geheißen oder auch nur angehört werden würden", sagte Barkindo diese Woche. Mit der Zeit wurden die Abendessen immer kollegialer.

Beide Seiten hatten ein gemeinsames Interesse daran, die Preise nach dem Preiskrieg von 2014-16 zu stabilisieren. Die Preise stürzten noch stärker ab, als die Nachfrage während der Pandemie im Jahr 2020 zusammenbrach. Die weltweiten Explorationsausgaben sind nach Schätzungen von Morgan Stanley im vergangenen Jahr auf etwa 51 Milliarden Dollar gesunken, genauso viel wie 2005, obwohl der Ölverbrauch im vergangenen Jahr um 24% höher war.

Sinkende Investitionen in Öl und Gas und Investoren, die ihr Kapital in erneuerbare Brennstoffe umschichten, bedeuten, dass die freie Ölkapazität, die der Welt im Notfall zur Verfügung steht, etwa 2% der Gesamtnachfrage beträgt, sagte der CEO von Saudi Aramco, Amin Nasser, diese Woche.

Das letzte Mal, als der Ölpreis die Marke von 120 Dollar pro Barrel überschritt, wie Anfang dieses Monats, folgte sechs Monate später eine weltweite Rezession. Jede Erhöhung des Ölpreises um 10% kostet die Verbraucher 23 Milliarden Dollar, schätzt JPMorgan.

"Niemand hat wirklich damit gerechnet, dass wir in diesem Jahr deutlich wachsen müssen", sagte Vicki Hollub, CEO von Occidental Petroleum, diese Woche. Unternehmen, die keine Produktionserhöhungen eingeplant hatten, können jetzt nicht einfach umdrehen und mehr pumpen, sagte sie.

Auch Engpässe bei wichtigen Ausrüstungen und Vorräten wirken einer Produktionssteigerung entgegen. Der Mangel an Arbeitskräften hat die Kosten ebenfalls in die Höhe getrieben.

"Wenn Sie mehrere Monate auf eine neue Bohrinsel warten, muss der Dienstleister neue Mitarbeiter finden, um die Bohrinsel zu besetzen. Die Arbeitskräfte sind auf dem Ölfeld sehr knapp", sagte Dell'Osso von Chesapeake.