Alvarium Tiedemann Holdings hat am 8. Mai 2021 eine Absichtserklärung zur Übernahme von Cartesian Growth Corporation (NasdaqCM:GLBL) von CGC Sponsor LLC, Citadel Advisors LLC und anderen im Rahmen einer Reverse-Merger-Transaktion unterzeichnet. Alvarium/ Tiedemann Wealth Management Holdings/TIG Trinity Management, LLC/TIG Trinity GP, LLC haben eine Vereinbarung zur Übernahme von Cartesian Growth Corporation (NasdaqCM:GLBL) von CGC Sponsor LLC, Citadel Advisors LLC und anderen im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 19. September 2021 geschlossen. Es wird erwartet, dass durch die Transaktion ein kombiniertes Unternehmen mit einem Pro-Forma-Eigenkapitalwert von 1,4 Mrd. USD entsteht. Die Finanzierung erfolgt durch eine Kombination aus dem Treuhandvermögen von Cartesian und dem vollständig zugesagten Kauf von Cartesian-Stammaktien im Wert von ca. 165 Mio. USD im Rahmen einer privaten Investition in öffentliches Eigenkapital (oPIPEo). Die PIPE-Kapitalzusagen wurden von institutionellen Anlegern und strategischen Partnern von Alvarium und der Tiedemann-Gruppe erhalten. Nach Abschluss der Transaktion wird das kombinierte Unternehmen den Namen "Alvarium Tiedemann Holdings, Inc." tragen. Cartesian verfügt über 345 Millionen Dollar an Barmitteln auf seinem Treuhandkonto. Nach Abschluss der Transaktion werden das kombinierte Unternehmen Alvarium Tiedemann Holdings, Inc. und seine Stammaktien und Optionsscheine an der NASDAQ unter den aktualisierten Tickersymbolen oALTIo bzw. oALTIW,o notiert. Eine Kündigungsgebühr in Höhe von 5,5 Millionen Dollar ist von Alvarium (einzeln und nicht gemeinsam) an Cartesian zu zahlen, und eine Kündigungsgebühr in Höhe von insgesamt 11 Millionen Dollar ist von den TIG Entities und TWMH (gemeinsam und einzeln) an Cartesian zu zahlen, wenn Cartesian das Business Combination Agreement gekündigt haben sollte.

Die Transaktion muss von den Aktionären von Cartesian genehmigt werden und Cartesian wird über ein Nettovermögen von mindestens 5.000.001 $ verfügen. Die jeweiligen Vorstände der Tiedemann Gruppe, von Alvarium und Cartesian haben dem geplanten Unternehmenszusammenschluss einstimmig zugestimmt, alle erforderlichen Einreichungen gemäß dem HSR Act werden abgeschlossen sein und jede anwendbare Wartefrist (und jede Verlängerung derselben), die für den Vollzug des Unternehmenszusammenschlusses gemäß dem HSR Act gilt, wird abgelaufen sein oder beendet werden und die Registrierungserklärung wird gemäß dem Securities Act für wirksam erklärt werden. Am 11. Februar 2022 kündigte Cartesian die Einreichung einer Registrierungserklärung auf Formular S-4 bei der U.S. Securities and Exchange Commission im Zusammenhang mit der Transaktion an. Am 31. Mai 2022 gab die Cartesian Growth Corporation bekannt, dass sie von den zuständigen Regulierungs- und Regierungsbehörden in bestimmten Ländern, in denen die Unternehmen tätig sind, die erforderlichen Genehmigungen für den Unternehmenszusammenschluss erhalten hat. Mit Wirkung vom 17. Oktober 2022 hat die Securities and Exchange Commission die auf Formular S-4 eingereichte Registrierungserklärung für wirksam erklärt. Die Aktionärsversammlung von CGC ist für den 17. November 2022 angesetzt. Die Transaktion wurde von den Aktionären von Cartesian am 17. November 2022 genehmigt. Der Abschluss des geplanten Unternehmenszusammenschlusses wird für das erste Quartal 2022 erwartet. Mit Stand vom 11. Februar 2022 wird der Abschluss der Transaktion für das dritte Quartal 2022 erwartet. Ab dem 28. April 2022 wird der Abschluss der Transaktion in der ersten Hälfte des Jahres 2022 erwartet. Ab dem 17. November 2022 wird die Transaktion voraussichtlich am oder um den 3. Januar 2023 abgeschlossen.

Piper Sandler & Co. fungiert als Finanzberater und Due-Diligence-Anbieter und Keith J. Billotti, Edward S. Horton, Craig A. Sklar, Gerhard Anderson, James E. Abbott, Meir R. Grossman, Nick Katsanos und Danielle Lemberg von Seward & Kissel LLP fungierten als Rechtsberater für die Tiedemann-Gruppe. Die Asset & Wealth Management Investment Banking Group von Raymond James & Associates, Inc. und Spencer House Partners LLP fungieren als Finanzberater und James Grimwood, Samantha Kirby, Jeffrey A. Letalien, Jocelyn Arel, Dulcie Daly, Romina Weiss, Nick Losurdo und Brynn Peltz von Goodwin Procter LLP fungierten als Rechtsberater für Alvarium. Cantor Fitzgerald & Co. fungiert als Kapitalmarktberater für Cartesian Growth Corporation. Darüber hinaus fungiert BofA Securities als Finanz- und Kapitalmarktberater für Cartesian. Alan A. Annex, Jason T. Simon, Thomas R. Martin und Adam Namoury von Greenberg Traurig, LLP fungierten als Rechtsberater und Due-Diligence-Anbieter für Cartesian. Mark Zimkind, Francis Wolf und Celeste Gonzalez von Continental Stock Transfer & Trust Company fungierten als Transferagenten für Cartesian Growth Corporation. Morrow & Co., LLC agierte als Stimmrechtsvertreter für Cartesian für eine Gebühr von $37.500, zuzüglich Auslagen. Mit Wirkung vom 13. Mai 2022 haben Cartesian und BofA Securities einvernehmlich vereinbart, die Mandate von BofA Securities als Kapitalmarktberater und Finanzberater von Cartesian zu beenden. Grant Thornton LLP fungierte als Wirtschaftsprüfer und Anbieter von Financial Due Diligence für Cartesian. Alvarez & Marsal Financial Industry Advisory Services LLP fungierte als Due-Diligence-Anbieter für Cartesian.

Alvarium Tiedemann Holdings hat am 3. Januar 2023 die Übernahme von Cartesian Growth Corporation (NasdaqCM:GLBL) von CGC Sponsor LLC, Citadel Advisors LLC und anderen in einer Reverse-Merger-Transaktion abgeschlossen. Das kombinierte Unternehmen firmiert nun als Alvarium Tiedemann Holdings, Inc. (oAlvarium Tiedemanno oder oAlTio) und seine Stammaktien und Optionsscheine der Klasse A werden ab morgen, dem 4. Januar 2023, an der NASDAQ unter den Tickersymbolen oALTIo bzw. oALTIW gehandelt.