United Gear & Assembly, Inc. hat am 26. Mai 2022 eine Vereinbarung zur Übernahme von Aesther Healthcare Acquisition Corp. (NasdaqGM:AEHA) (AHAC) von Aesther Healthcare Sponsor, LLC und anderen für $1 Milliarde in einer Reverse-Merger-Transaktion abgeschlossen. Als Teil der Gegenleistung wird Aesther $20 Millionen in bar und 33.000.000 Stammaktien zahlen. Darüber hinaus hat der United Gear Stockholder ein bedingtes Recht auf den Erhalt von bis zu 65.000.000 zusätzlichen Aesther-Stammaktien nach dem Abschluss der Transaktion, basierend auf dem bereinigten EBITDA des überlebenden Unternehmens in der Fusion während der Geschäftsjahre zum 31. August 2023, 2024 und 2025. Nach Abschluss der Transaktion wird United Gear eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Aesther sein. Darüber hinaus wird Aesther seinen Namen in EVGT LTD ändern und seine Stammaktien und Optionsscheine werden nach Abschluss der Transaktion voraussichtlich an der Nasdaq unter den Symbolen “EVGT” bzw. “EVGTW,” notiert werden. United Gear wird von Roger West, dem Vorsitzenden von United Stars, als Executive Chairman und von Todd Romanoski als President und Chief Executive Officer geleitet werden. Die Parteien haben sich außerdem darauf geeinigt, alle notwendigen Maßnahmen zu ergreifen, so dass der gesamte Vorstand des fusionierten Unternehmens ab dem Abschluss der Transaktion aus sieben Personen bestehen wird. Vier der Mitglieder des Post-Closing Board werden von United Gear vor dem Closing ernannt und drei der Mitglieder des Post-Closing Board (allesamt unabhängige Direktoren) werden von Aesther und United Gear gemeinsam ernannt. Die Parteien haben sich auch darauf geeinigt, alle notwendigen Maßnahmen zu ergreifen, einschließlich des Rücktritts der AHAC-Geschäftsführer, so dass die Personen, die unmittelbar nach dem Closing als Chief Executive Officer bzw. Chief Financial Officer von AHAC fungieren, dieselben sind wie die von United Gear unmittelbar vor dem Closing.

Die Transaktion erfordert die Zustimmung sowohl der Aesther- als auch der United Gear-Aktionäre, den Ablauf aller anwendbaren kartellrechtlichen Wartefristen, den Erhalt der erforderlichen Zustimmungen von Regierungsbehörden, den Erhalt bestimmter erforderlicher Zustimmungen von anderen Dritten, AHAC muss über ein materielles Nettovermögen von mindestens $5.000.001 verfügen, das Proxy Statement muss von der SEC kommentiert worden sein, United Gear muss die Kreditlinie abgeschlossen haben, AHAC muss eine Fairness Opinion eingeholt haben, AHAC muss eine handelsübliche Wettbewerbsverbotsvereinbarung und eine Lock-Up-Vereinbarung abgeschlossen haben und weitere Bedingungen erfüllen. Die Verwaltungsräte von Aesther und United Gear haben dem Fusionsvertrag zugestimmt. Stichtag der Transaktion ist der 17. Dezember 2022.

Barry I. Grossman von Ellenoff Grossman & Schole LLP fungiert als Rechtsberater von Aesther und Joseph T. Ceithaml von Barack Ferrazzano Kirschbaum & Nagelberg LLP fungiert als Rechtsberater von United Gear. EF Hutton, eine Abteilung von Benchmark Investments, LLC, fungiert als Kapitalmarktberater für Aesther. Colonnade Securities LLC fungiert als Finanzberater für United Stars. Barry I. Grossman von Ellenoff Grossman & Schole LLP fungierte als Rechtsberater für Aesther Healthcare Sponsor, LLC. Die Continental Stock Transfer & Trust Company fungierte als Transferagent für Aesther. The Mentor Group, Inc. fungierte als Fairness Opinion Provider für Aesther Healthcare Acquisition Corp.

United Gear & Assembly, Inc. hat die Übernahme von Aesther Healthcare Acquisition Corp. (NasdaqGM:AEHA) (AHAC) von Aesther Healthcare Sponsor, LLC und anderen in einer Reverse-Merger-Transaktion am 18. Juli 2022 abgeschlossen. Der Fusionsvertrag wurde im gegenseitigen Einvernehmen beider Parteien aufgelöst.