Der Euro erreichte am Montag mit $1,0874 ein Neunmonatshoch, bewegte sich aber zuletzt um $1,0830.

Der Yen erreichte am Montag im asiatischen Handel einen Höchststand von 127,22 pro Dollar, bevor er während der feiertagsbedingt schwachen US-Sitzung etwas nachgab und bei 128,40 notierte.

Die Spekulationen über eine Änderung oder ein Ende der japanischen Renditekurvensteuerung nehmen zu, da der Markt die 10-jährigen Renditen am Freitag und Montag über die von der Bank of Japan (BOJ) festgelegte Obergrenze von 0,5% getrieben hat und der Umfang der Anleihekäufe zur Verteidigung dieser Obergrenze allmählich unhaltbar erscheint.

Ein Zeitungsbericht in der vergangenen Woche hat die Erwartung einer Änderung ebenfalls geschürt, so dass Händler auf eine scharfe Reaktion warten, selbst wenn die BOJ keine Schritte unternimmt. Der Yen ist in der vergangenen Woche um 3% gegenüber dem Dollar gestiegen, und die implizite Volatilität des Dollar/Yen auf Wochensicht ist so hoch wie seit März 2020 nicht mehr.

"Der Markt hat sich mit dieser Geschichte ziemlich verausgabt und sucht nach einer Fortsetzung", sagte Tony Sycamore, Analyst beim Broker IG Markets.

Er sieht drei Hauptmöglichkeiten: keine Änderung der Politik, eine Änderung ähnlich wie im Dezember, um das Zielband für die 10-jährige Rendite zu erweitern, und die völlige Abkehr von der Kontrolle der Renditekurve, wobei letzteres wahrscheinlich die extremste Marktreaktion hervorrufen würde.

"Der Yen würde nach oben explodieren, die Renditen japanischer Staatsanleihen würden nach oben explodieren und die globalen Renditen würden steigen", sagte er.

In der Zwischenzeit könnte der Devisenhandel von den um 0200 GMT erwarteten schwachen chinesischen Wirtschaftsdaten, den britischen Arbeitsmarktdaten, den US-Gewinnzahlen und den kanadischen Inflationszahlen bestimmt werden.

Der US-Dollar-Index erholte sich von seinem am Vortag erreichten Siebenmonatstief von 101,77 und hielt sich bei 102,28. Das Pfund Sterling erreichte mit $1,2288 seinen höchsten Stand seit Mitte Dezember und notierte zuletzt bei $1,2199.

Das jährliche Wachstum des chinesischen Bruttoinlandsprodukts für das vierte Quartal wird voraussichtlich nur 1,8% betragen, so dass eine positive Überraschung handelsabhängige Währungen wie den Aussie unterstützen könnte.

Der Australische Dollar erreichte am Montag ein Fünfmonatshoch knapp über $0,70 und notierte zuletzt fest bei $0,6972. Der Neuseeländische Dollar hielt sich bei $0,6394. [AUD/]