SoftwareONE lanciert Börsengang an SIX Swiss Exchange und legt Preisspanne bei CHF 16.50 bis CHF 21.00 pro Aktie fest

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bis CHF 21.00 pro Aktie fest

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SoftwareONE lanciert Börsengang an SIX Swiss Exchange und legt Preisspanne
bei CHF 16.50 bis CHF 21.00 pro Aktie fest

11.10.2019 / 19:24

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Medienmitteilung

SoftwareONE lanciert Börsengang an SIX Swiss Exchange und legt Preisspanne
bei CHF 16.50 bis CHF 21.00 pro Aktie fest

STANS, Schweiz I 11. Oktober 2019 - SoftwareONE Holding AG, ein führender
und rasch wachsender globaler Anbieter von End-to-End Software- und
Cloud-Technologielösungen, gab heute die Lancierung ihres Börsengangs (IPO)
an der SIX Swiss Exchange bekannt. Die Veröffentlichung des
Kotierungsprospektes und der Start der Bookbuilding-Periode erfolgen am 14.
Oktober 2019.

- Basisangebot enthält 38'549'464 bestehende Aktien, und
Mehrzuteilungsoption umfasst bis zu 5'782'419 bestehende Aktien

- Preisspanne bei CHF 16.50 bis CHF 21.00 pro Aktie festgelegt, entsprechend
einem Platzierungsvolumen von ca. CHF 636.1 Millionen bis CHF 809.5
Millionen im Basisangebot und (basierend auf der Anzahl der ausstehenden
Aktien) einer Marktkapitalisierung von ca. CHF 2.5 Milliarden bis CHF 3.2
Milliarden

- Kotierung und erster Handelstag am oder um den 25. Oktober 2019 erwartet

- Streubesitz (Free Float) beträgt voraussichtlich ca. 24.3% vor Ausübung
der Mehrzuteilungsoption und 28.0%, falls Mehrzuteilungsoption vollständig
ausgeübt wird (basierend auf dem gesamten ausgegebenen Aktienkapital)

- Die drei Gründungsaktionäre werden nach dem IPO zusammen weiterhin den
grössten Anteil an SoftwareONE halten, während KKR eine bedeutende
Beteiligung beibehalten wird

- Der Verwaltungsrat wird mit José Alberto Duarte, Timo Ihamuotila und
Marie-Pierre Rogers als zusätzliche unabhängige Mitglieder verstärkt

Angebotsstruktur

Das Basisangebot enthält 38'549'464 bestehende Aktien, entsprechend 24.3%
des gesamten ausgegebenen Aktienkapitals von SoftwareONE, aus dem Besitz von
KKR, Peruni Holding (dem früheren Eigentümer der per 31. Januar 2019 durch
SoftwareONE akquirierten Comparex), Mitarbeitern und weiteren Aktionären.
Zudem haben KKR und Peruni Holding den Joint Global Coordinators eine
Mehrzuteilungsoption von bis zu 5'782'419 bestehenden Aktien eingeräumt.

Die Preisspanne für die angebotenen Aktien wurde bei CHF 16.50 bis CHF 21.00
pro Aktie festgelegt, was einem Platzierungsvolumen von CHF 636.1 Millionen
bis CHF 809.5 Millionen im Basisangebot (CHF 731.5 Millionen bis CHF 931.0
Millionen einschliesslich der Mehrzuteilungsoption) und einer
Marktkapitalisierung von rund CHF 2.5 Milliarden bis CHF 3.2 Milliarden
entspricht (basierend auf der Anzahl der ausstehenden Aktien, d.h. ohne
Treasury-Aktien).

Weitere Details zum Angebot

Der Kotierungsprospekt wird am Montag, 14. Oktober 2019 veröffentlicht. Die
Bookbuilding-Periode dauert voraussichtlich vom 14. Oktober bis zum 24.
Oktober 2019, 12:00 Uhr MESZ für Retail- und Private-Banking-Aufträge und
15:00 Uhr MESZ für institutionelle Anleger. Der endgültige Angebotspreis
wird voraussichtlich am oder um den 25. Oktober 2019 vor Handelsbeginn
veröffentlicht. Die Kotierung der Aktien und der Beginn des Handels an der
SIX Swiss Exchange werden am oder um den 25. Oktober 2019 erwartet.

SoftwareONE sowie sämtliche Mitglieder des Verwaltungsrates und der
Geschäftsleitung haben sich ab dem ersten Handelstag zu einer Sperrfirst
(Lock-Up) von zwölf Monaten verpflichtet. Die verkaufenden Aktionäre haben
einer Sperrfrist von sechs Monaten ab dem ersten Handelstag zugestimmt.

Die Gründungsaktionäre Daniel von Stockar, René Gilli und Beat Curti werden
zusammen weiterhin den grössten Anteil an SoftwareONE im Umfang von ca.
30.8% halten. KKR wird eine Beteiligung von ca. 15% beibehalten. Der
Streubesitz (ohne Aktien, die einem Lock-Up unterliegen) beträgt
voraussichtlich ca. 24.3% bzw. 28.0%, falls die Mehrzuteilungsoption
vollständig ausgeübt wird (basierend auf dem gesamten ausgegebenen
Aktienkapital).

Credit Suisse, J.P. Morgan und UBS Investment Bank fungieren als Joint
Global Coordinators und Joint Bookrunners für den Börsengang, während BNP
Paribas, Citi, Deutsche Bank, UniCredit und Zürcher Kantonalbank als Joint
Bookrunners fungieren. Rothschild & Co ist Finanzberater von SoftwareONE.

Auf profitables Wachstum und Skalierbarkeit ausgerichtetes Geschäft

Als ein führender globaler Anbieter von Software- und
Cloud-Technologielösungen adressiert SoftwareONE die unternehmerischen,
technologischen und digitalen Transformations-Herausforderungen, mit denen
sich Firmen angesichts der zunehmenden Komplexität und strategischen
Bedeutung von Technologie und Digitalisierung konfrontiert sehen. Externe
Branchenexperten prognostizieren für die weltweiten Ausgaben für die
Beschaffung von Software und Cloud bis 2022 ein durchschnittliches
jährliches Wachstum von 10% und für Lösungen und Services ein
durchschnittliches jährliches Wachstum von 17%. SoftwareONE ist mit ihrer
Angebotspalette an umfassenden Lösungen gut positioniert, um dieses
zugrundeliegende Marktwachstum weiter für sich zu nutzen.

Das Betriebsmodell von SoftwareONE ist auf profitables Wachstum und
Skalierbarkeit ausgerichtet und fusst auf einer in der Branche praktisch
unerreichten geografischen Präsenz: SoftwareONE verfügt über lokale
Vertriebskapazitäten in 90 Ländern, die durch sechs regionale und drei
globale Dienstleistungszentren unterstützt werden, und kann Transaktionen in
mehr als 150 Ländern durchführen. Das Unternehmen unterhält starke
Beziehungen mit rund 65'000 Geschäftskunden [1], was sich in einer hohen
Robustheit des Bruttogewinns [2] und einem steigenden «Share of Wallet» pro
Kunde widerspiegelt. SoftwareONE hat auch starke Beziehungen mit mehr als
7'500 Software- und Cloud-Herstellern [3] aufgebaut, die das gesamte
Spektrum der Software- und Cloud-Ausgaben abdecken. Basierend auf dem
globalen Transaktionsvolumen schätzt SoftwareONE, dass sie der grösste
Vertriebspartner von Microsoft weltweit und der grösste Partner für
Microsofts rasch wachsende Cloud-Plattform Azure ist. [4]

Attraktives Finanzprofil und Ausblick

SoftwareONE kann einen langjährigen Leistungsausweis mit starkem
zweistelligem organischem Wachstum vorweisen. Über die vergangenen zehn
Jahre steigerte SoftwareONE den Bruttogewinn jedes Jahr und erzielte von
2008 bis 2018 ein durchschnittliches jährliches Wachstum (CAGR) von 29% auf
organischer Basis. Zwischen 2016 und 2018 erhöhte sich der Bruttogewinn von
CHF 317 Millionen auf CHF 409 Millionen, entsprechend einer CAGR von 14%.
Die bereinigte EBITDA-Marge [5], 7 von SoftwareONE stieg von 17% in 2016 auf
33% in 2018, was Skaleneffekte und Effizienzsteigerungen, einen höheren
Standardisierungs- und Automatisierungsgrad sowie konsequentes
Performance-Management widerspiegelt.

Für die kombinierte Gruppe [6] einschliesslich Comparex stieg der
Bruttogewinn mit einer CAGR von 13% von CHF 571 Millionen in 2016 auf CHF
724 Millionen in 2018. Das bereinigte EBITDA [7] der kombinierten Gruppe
stieg von CHF 92 Millionen in 2016 auf CHF 187 Millionen in 2018,
entsprechend einer CAGR von 42%. Im gleichen Zeitraum stieg die bereinigte
EBITDA-Marge der kombinierten Gruppe von 16% auf 26%. SoftwareONE geht davon
aus, dass die höheren Margen auf SoftwareONE Standalone-Basis ein starkes
Potenzial nach oben für die kombinierte Gruppe illustrieren.

Der operative freie Cashflow [8] der kombinierten Gruppe stieg von CHF 69
Millionen im Jahr 2016 auf CHF 166 Millionen im Jahr 2018, entsprechend
einer CAGR von 55%. SoftwareONE verfügt über eine starke und praktisch
schuldenfreie Bilanz, um künftiges Wachstum zu unterstützen.

Mittelfristig [9] strebt SoftwareONE ein Bruttogewinn-Wachstum aus dem
Vertrieb von Software & Cloud im hohen einstelligen Prozentbereich und bei
Solutions & Services im oberen Zehnprozentbereich an, was für das
Gesamtunternehmen ein angestrebtes zweistelliges Bruttogewinn-Wachstum
bedeutet. Zudem strebt SoftwareONE mittelfristig9 eine bereinigte
EBITDA-Marge in Richtung 35% an, mit einem Wachstum des bereinigten EBITDA
über dem angestrebten Bruttogewinn-Wachstum.

Im Weiteren beabsichtigt SoftwareONE, auf der Grundlage ihrer starken Bilanz
und Cashflow-Generierung, mittelfristig eine progressive Dividendenpolitik
mit einer angestrebten Ausschüttungsquote im Bereich von 30% bis 50% des
Jahresgewinns zu verfolgen.

Die Geschäftsleitung, die für die operative Führung des Unternehmens
zuständig ist, setzt sich zusammen aus: Dieter Schlosser, CEO, Hans Grüter,
CFO, Alex Alexandrov, COO, und Neil Lomax, President of Sales.

Dieter Schlosser, CEO von SoftwareONE: «Ich bin sehr stolz auf unser Team,
dessen Engagement SoftwareONE über die letzten 20 Jahre so erfolgreich
gemacht hat, dass wir nun bereit sind für den Gang an die Börse. Wir freuen
uns auf diese nächste spannende Phase unserer Entwicklung, in der wir weiter
bedeutenden Wert für unsere Kunden und für unsere neuen und bestehenden
Aktionäre schaffen wollen.»

Verwaltungsrat mit drei zusätzlichen unabhängigen Mitgliedern verstärkt

Der Verwaltungsrat von SoftwareONE, der von Daniel von Stockar präsidiert
wird und welchem ausschliesslich nicht-exekutive Mitglieder angehören, wird
vier unabhängige Mitglieder haben: Zu ihnen gehören Peter Kurer, Mitglied
des Verwaltungsrates seit 2013 und Lead Independent Director des
Unternehmens, sowie drei neue Mitglieder, die an einer ausserordentlichen
Generalversammlung am 10. Oktober 2019 mit Wirkung per erstem Handelstag
gewählt wurden:

- José Alberto Duarte, Chief Executive Officer von Infovista, einem in
Frankreich ansässigen Marktführer für moderne Netzwerk-Performance;

- Timo Ihamuotila, Chief Financial Officer und Mitglied der Geschäftsleitung
der ABB-Gruppe;

- Marie-Pierre Rogers, leitet bei Spencer Stuart in der Schweiz die
Board-Practice und ist Mitglied der globalen Industrie- sowie der
Technologie-, Medien- & Telekommunikations-Practices.

Marie-Pierre Rogers wird im Verwaltungsrat den Vorsitz des Nomination &
Compensation Committee übernehmen, und Timo Ihamuotila wird den Vorsitz des
Audit Committee übernehmen.

Daniel von Stockar, Präsident des Verwaltungsrates von SoftwareONE: «Ich
freue mich sehr über die Wahl von Marie-Pierre Rogers, José Alberto Duarte
und Timo Ihamuotila als zusätzliche unabhängige Mitglieder des
Verwaltungsrates. Ich bin überzeugt, dass sie mit ihrer breiten
Führungserfahrung und ihren sich ergänzenden Kompetenzbereichen im
Verwaltungsrat einen wichtigen Beitrag leisten werden, wenn wir unseren Weg
als börsenkotiertes Unternehmen fortsetzen.»

Wichtige IPO-Informationen und indikativer IPO-Zeitplan

   Eckdaten
   Börsenkotierung                  SIX Swiss Exchange (International
                                    Reporting Standard)
   Ticker                           SWON
   Valorennummer                    49.645.150
   ISIN                             CH0496451508
   Nennwert                         CHF 0.01 pro Aktie
   Preisspanne des                  CHF 16.50 bis CHF 21.00 pro angebotene
   Angebotspreises                  Aktie
   Basisangebot                     38'549'464 bestehende Aktien
   Mehrzuteilungsoption             Bis zu 5'782'419 bestehende Aktien
   («Greenshoe»)
   Anzahl ausstehende Aktien        154'197'850 Namenaktien
   Gesamtzahl an                    158'581'460 Namenaktien
   ausgegebenen Aktien (vor
   und nach dem IPO)
   Indikativer Zeitplan
   Publikation                      14. Oktober 2019
   Kotierungsprospekt
   Beginn Bookbuilding              14. Oktober 2019
   Abschluss Bookbuilding           Am oder um den 24. Oktober 2019, 12:00 Uhr
                                    MESZ für Retailund
                                    Private-Banking-Aufträge und 15:00 Uhr
                                    MESZ für institutionelle Anleger
   Publikation endgültiger          Am oder um den 25. Oktober 2019
   Angebotspreis und
   endgültige Anzahl
   angebotener Aktien
   Kotierung und erster             Am oder um den 25. Oktober 2019
   Handelstag
   Einbuchung/Lieferung der         Am oder um den 29. Oktober 2019
   angebotenen Aktien gegen
   Bezahlung des
   Angebotspreises
   Letzter Tag zur Ausübung         Am oder um den 22. November 2019
   der Mehrzuteilungsoption
KONTAKT

SoftwareONE

Janine Hensen, Corporate Communications Manager
Tel. [phone], [e-mail]

Lemongrass Communications

Karin Rhomberg, [phone], [e-mail]
Andreas Hildenbrand, [phone], [e-mail]

ÜBER SOFTWAREONE

SoftwareONE mit Sitz in der Schweiz ist ein führender globaler Anbieter von
End-to-End Software- und Cloud-Technologielösungen. Mit Kompetenzen entlang
der gesamten Wertschöpfungskette unterstützt SoftwareONE Unternehmen jeder
Grösse bei der Konzeption und Umsetzung ihrer Technologiestrategie, beim
Kauf der richtigen Software- und Cloud-Lösungen zum richtigen Preis sowie
bei der Verwaltung und Optimierung ihres Software-Bestands. Die Angebote von
SoftwareONE sind über die eigenentwickelte digitale Plattform PyraCloud
verbunden, die Kunden datenbasierte Informationen zur Verfügung stellt und
sie darin unterstützt, ihre Software- und Cloud-Ausgaben effizient zu
verwalten. Mit rund 5'300 Mitarbeitenden und Vertriebs- und
Dienstleistungskapazitäten in 90 Ländern bietet SoftwareONE rund 65'000
Geschäftskunden Software- und Cloud-Lösungen von mehr als 7'500 Herstellern.
Weitere Informationen finden Sie unter SoftwareONE.com.

SoftwareONE Holding AG, Riedenmatt 4, CH-6370 Stans

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Regulation is only addressed to qualified investors in that member state
within the meaning of the Prospectus Regulation and such other persons as
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paragraph, the expression an "offer to the public" in relation to any
securities in any member state means the communication in any form and by
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or subscribe for any securities.

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Global Markets Limited, BNP PARIBAS, Deutsche Bank Aktiengesellschaft,
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accuracy or completeness of the information in this announcement (or whether
any information has been omitted from the announcement).

Information to Distributors: Solely for the purposes of the product
governance requirements contained within: (a) EU Directive 2014/65/EU on
markets in financial instruments, as amended ("MiFID II"); (b) Articles 9
and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593 supplementing MiFID
II; and (c) local implementing measures (together, the "MiFID II Product
Governance Requirements"), and disclaiming all and any liability, whether
arising in tort, contract or otherwise, which any "manufacturer" (for the
purposes of the MiFID II Product Governance Requirements) may otherwise have
with respect thereto, the Shares have been subject to a product approval
process by each [Manager] established in the EEA, which has determined that
the Shares are: (i) compatible with an end target market of retail investors
and investors who meet the criteria of professional clients and eligible
counterparties, each as defined in MiFID II; and (ii) eligible for
distribution through all distribution channels as are permitted by MiFID II
(the "Target Market Assessment"). Notwithstanding the Target Market
Assessment, Distributors should note that: the price of the Shares may
decline and investors could lose all or part of their investment; the Shares
offer no guaranteed income and no capital protection; and an investment in
the Shares is compatible only with investors who do not need a guaranteed
income or capital protection, who (either alone or in conjunction with an
appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits
and risks of such an investment and who have sufficient resources to be able
to bear any losses that may result therefrom.

The Target Market Assessment is without prejudice to the requirements of any
contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the
Offer. Furthermore, it is noted that, notwithstanding the Target Market
Assessment, the [Managers] established in the EEA will only procure
investors who meet the criteria of professional clients and eligible
counterparties. For the avoidance of doubt, the Target Market Assessment
does not constitute: (a) an assessment of suitability or appropriateness for
the purposes of MiFID II; or (b) a recommendation to any investor or group
of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever
with respect to the Shares. Each distributor is responsible for undertaking
its own target market assessment in respect of the Shares and determining
appropriate distribution channels.

[1] Stellt die Anzahl einzelner Handelseinheiten in den kombinierten
Kundendatenbanken von SoftwareONE und Comparex dar, wobei diese Zahl
Überschneidungen enthalten kann.

[2] Definiert als Gesamtertrag abzüglich Kosten für erworbene Software und
Kosten für Dienstleistungserbringung Dritter.

[3] Stellt die Anzahl geschätzter einzelner Handelseinheiten dar, von denen
SoftwareONE und Comparex seit Anfang 2018 Software- und Cloud-Produkte
erwarben.

[4] Basierend auf den kombinierten Ergebnissen von SoftwareONE und Comparex
im Zeitraum von zwölf Monaten bis zum 30. Juni 2019.

[5] Definiert als bereinigtes EBITDA in Prozent des Bruttogewinns.

[6] Finanzielle Angaben für die kombinierte Gruppe stellen pro forma
Finanzinformationen für das Gesamtjahr 2018 sowie like-for-like
Finanzinformationen für das Gesamtjahr 2016 und das Gesamtjahr 2017 dar.

[7] Das bereinigte EBITDA stellt das um Kosten in Bezug auf M&A, Integration
und IPO bereinigte Ergebnis vor dem Nettofinanzergebnis, Steuern und
Abschreibungen dar.

[8] Definiert als bereinigtes EBITDA abzüglich Investitionsausgaben.

[9] Auf Basis konstanter Wechselkurse per Ende August 2019.


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Ende der Medienmitteilung

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889271 11.10.2019

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