Die Inflation stieg im Mai auf ein Rekordhoch und übertraf damit die Prognosen der Analysten, was darauf hindeutet, dass es nicht mehr nur die Energie ist, die die Inflationsrate in die Höhe treibt.
EZB-Politiker Peter Kazimir sagte gegenüber Reuters, er würde eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte (Bp) im September bevorzugen, nach 25 Bp im Juli.
Später am Nachmittag folgten Äußerungen des EZB-Politikers Pablo Hernandez de Cos, der sagte, die EZB solle sich aufgrund der derzeitigen wirtschaftlichen und geopolitischen Unsicherheit nicht auf einen bestimmten Zinspfad festlegen.
Die Geldmärkte haben ihre Wetten auf eine künftige Straffung der EZB erhöht und rechnen mit einem Abschlag von mehr als 115 Basispunkten bis zum Jahresende gegenüber 110 Basispunkten in der vergangenen Woche. Sie rechnen außerdem mit einer 40%igen Chance auf eine weitere Anhebung um 25 Basispunkte, die über die bereits vollständig eingepreisten 25 Basispunkte für Juli hinausgeht.
"Trotz Lagardes Aufruf zum 'Gradualismus', der eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Juli und eine weitere Erhöhung um 25 Basispunkte im September impliziert, preist der Markt weiterhin das Risiko von 50 Basispunkten im Juli ein", sagte Rohan Khanna, Research-Stratege bei UBS.
EZB-Präsidentin Christine Lagarde hat sich für eine schrittweise Straffung der Geldpolitik ausgesprochen und gleichzeitig versichert, dass es der EZB freisteht, auf die Auswirkungen auf die Wirtschaft und die Inflationsaussichten zu reagieren, wenn die Zinsen steigen.
Die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen, der Benchmark für den Euroraum, stieg um 7,7 Basispunkte auf 1,122% und damit auf den höchsten Stand seit über drei Wochen.
Die zweijährige Rendite, die stärker auf den Zinserhöhungspfad der EZB reagiert, stieg um 3,5 Basispunkte auf 0,527% und erreichte damit ihren höchsten Stand seit November 2011.
"Der Markt geht davon aus, dass der HVPI (harmonisierter Verbraucherpreisindex) im September einen Höchststand von 8,8% erreichen wird, so dass die Inflationsgeschichte in Europa noch nicht zu Ende ist", so Khanna von UBS.
"In diesem Szenario ist es fair, dass der Markt eine Risikoprämie für ein schnelleres Tempo der Normalisierung einpreist, was ein bärisches Bild für den Anleihemarkt bedeutet", fügte er hinzu.
Die Rendite der 10-jährigen italienischen Staatsanleihe stieg um 14 Basispunkte auf 3,135% und damit auf den höchsten Stand seit dem 10. Mai.
Der Abstand zwischen den Renditen 10-jähriger italienischer und deutscher Anleihen stieg um 8 Basispunkte auf 200 Basispunkte.
Die Erwartung eines aggressiveren Straffungspfades vergrößert den Abstand zwischen den Renditen von Kern- und Peripherieanleihen, da die stärker verschuldeten Länder am meisten von den niedrigen Zinsen profitieren.
Ein wichtiger Marktindikator für die langfristigen Inflationserwartungen in der Eurozone stieg auf ein Wochenhoch bei 2,1551% von 2,1271% am späten Montag.
Die Deutsche Bank erwartet "eine lange Phase hoher Inflation, in der sich Zweitrundeneffekte und Lohndruck aufbauen können". (Berichterstattung von Stefano Rebaudo; Zusätzliche Berichterstattung von Lucy Raitano; Bearbeitung von Angus MacSwan und Alison Williams)
