Hedgefonds erreichen Jahresmitte mit gemischter Performance

Am 03. Juli 2024 um 21:38 Uhr

Die Performance der Hedgefonds in der ersten Jahreshälfte war gemischt. Der Makro-Fonds Caxton Associates hatte Mühe, seine Gewinne zu halten, während einige Multi-Strategie- und systematische Fonds laut Quellen und öffentlichen Daten bahnbrechende Erfolge erzielten.

Andrew Laws Caxton Associates, der auf Makroökonomie setzt, beendete den letzten Monat mit einer flachen Performance, nachdem die Jahresperformance bis Ende Mai um 4% gestiegen war, so zwei mit der Angelegenheit vertraute Quellen.

Nicht alle Makro-Strategien hatten zu kämpfen. Der Flaggschiff-Fonds von Bridgewater Associates legte in diesem Jahr bis zum 26. Juni um 14,4% zu, so eine Quelle.

Der HFR Global Hedge Fund Index schloss das erste Halbjahr mit einem mageren Plus von 2,89% ab. Eine erste Stichprobe von Hedge-Fonds-Zahlen, die Reuters erhalten hat, zeigt, dass es in der Branche in einer Zeit, in der ein Tech-Boom die globalen Märkte zu einer starken Performance führte, einige Performance-Abweichungen gab.

"Es gab eine solche Streuung zwischen den Renditen, dass die Benchmarks Ihnen nicht immer genau sagen, wie eine bestimmte Strategie abschneidet", sagte Lilly Knight, Leiterin des Investmentmanagements bei K2 Advisors.

Einige Multi-Strategie-Hedgefonds konnten in der ersten Jahreshälfte zweistellige Renditen erzielen.

Cinctive Capital legte um 11% zu, da sich seine Wetten auf die Auswirkungen der künstlichen Intelligenz auf Energie, Versorger und Technologie auszahlten.

Der Flaggschiff-Fonds von Schonfeld Strategic Advisors stieg um 10,3%, während der AQR Apex Strategy um 13,5% zulegte. Alle diese Fonds schlugen die Giganten Citadel und Millennium Management.

Globale fundamentale Long/Short-Aktien-Hedgefonds verzeichneten in der ersten Jahreshälfte einen Anstieg von 7,55%, wie aus einer Notiz von Goldman Sachs Prime Brokerage hervorgeht.

Unter der Oberfläche verzeichneten die Top-Performer fast 15% Zuwachs, während die Underperformer um 2,22% fielen.

Im Durchschnitt konnten die Hedgefonds nicht mit dem MSCI-Weltaktienindex für 47 Länder mithalten, der in der ersten Jahreshälfte um rund 11% zulegte.

Der S&P 500 stieg im gleichen Zeitraum um 15%, was vor allem auf eine Handvoll Megatitel wie Nvidia zurückzuführen ist.

"Es gibt Hedgefonds, die die Megatitel besitzen, die in der ersten Jahreshälfte gestiegen sind, aber sie sind nicht annähernd so stark wie die Marktkapitalisierung gewichtet", sagte Craig Bergstrom, Chief Investment Officer von Corbin Capital.

Philippe Laffonts Coatue Management stieg in der ersten Jahreshälfte um 9,2%, so eine Quelle.

Der Diversified-Fonds von Aspect Capital, der systematisch handelt, erzielte bis Ende Juni eine Rendite von 14,27%, so eine Quelle. Der Hedgefonds, der derzeit ein Vermögen von 9,1 Milliarden Dollar verwaltet, erzielte Gewinne in den Bereichen Agrarmärkte, Währungen und Aktien.

Der leitende Portfoliomanager von Kairos Partners, Mario Unali, sagte, dass Hedge-Fonds nach einer starken Rallye in Zukunft vor größeren Herausforderungen stehen werden. "Die Märkte sind reicher als vor einem Jahr und die Unsicherheit ist jetzt größer", sagte er.

Sehen Sie sich unten einige Hedgefonds-Performances an:

Hedge-Fonds-Performance -

Schonfeld 10,3%

Strategisch

Partner

Schonfeld 11%

Fundamenta

l-Aktien

Zitadelle 8,1%

Wellington

Zitadelle 13,7%

Taktisch