Dylan Haggart, der für die Investitionen von ValueAct in die Private-Equity-Firma KKR, die Investmentbank Morgan Stanley und das Medienunternehmen The New York Times verantwortlich war und in den Aufsichtsräten des Finanztechnologieunternehmens Fiserv und des Datenspeicherunternehmens Seagate Technology sitzt, hat eine neue Firma namens Fivespan Partners gegründet, so die Personen.

Haggart verließ ValueAct im vergangenen Jahr, nachdem er 10 Jahre bei der in San Francisco ansässigen Investmentfirma gearbeitet hatte.

Fivespan, benannt nach einer denkmalgeschützten Brücke in Haggarts Heimatstadt außerhalb von Ottawa, Kanada, wird voraussichtlich in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 mit Investitionen beginnen und seinen Sitz in San Francisco haben, sagten die Quellen, die nicht öffentlich über die Pläne der privaten Firma sprechen durften.

Das Unternehmen plant, sich auf mittelgroße Unternehmen mit Wachstumschancen zu konzentrieren und mit Managementteams und Vorständen zusammenzuarbeiten, um ihnen zu helfen, ihre Betriebsabläufe und Kapitalstrukturen zu verbessern, um sie wertvoller zu machen, sagten die Quellen.

Haggart hat einen Anruf für einen Kommentar nicht beantwortet.

Die neue Firma ist eine der bemerkenswertesten im Bereich der aktivistischen Investoren, seit Jeffrey Ubben, der Gründer von ValueAct, vor vier Jahren Inclusive Capital Partners gründete und Ed Garden letztes Jahr Trian Investment Management verließ, um sein persönliches Vermögen über Garden Investments zu investieren.

Fivespan wird seine Tätigkeit zu einer Zeit aufnehmen, in der Aktivisten in der Gunst der Anleger wieder steigen, da viele von ihnen dazu beigetragen haben, die Aktienkurse zu erhöhen, indem sie mit dem Management zusammenarbeiten, um die Leistung der Unternehmen zu verbessern. Investoren belohnen jetzt Unternehmen, die sich umstellen, um profitabler zu werden, ihr Kapital gut zu verteilen und sich auf das zu konzentrieren, was den Aktionären wichtig ist.

Im vergangenen Jahr erzielte der durchschnittliche aktivistische Investor nach Angaben von Hedge Fund Research eine Rendite von 18 %, wobei einige Unternehmen doppelt so hohe Gewinne erzielten, während der breite Markt um über 24 % zulegte.

Nach einem Jahrzehnt bei ValueAct verkörpert Haggart das Markenzeichen seiner alten Firma, sich aus dem Rampenlicht herauszuhalten und zu versuchen, mit dem Management zusammenzuarbeiten, so Leute, die ihn kennen. Er spreche selten auf Branchenkonferenzen und gebe keine Interviews, stehe aber den Führungskräften eines Zielunternehmens gerne mit Rat und Tat zur Seite, fügten sie hinzu.

Die neue Firma plant, ein Portfolio mit jeweils sechs bis 10 Investitionen zu erstellen, so die Quellen.

Sarah Coyne, die mit Haggart als Partnerin bei ValueAct zusammenarbeitete und ebenfalls 2023 ausschied, wird geschäftsführende Partnerin bei Fivespan sein, so die Quellen.

Zwei weitere ehemalige ValueAct-Mitarbeiter, Margarita Krivitski und Andrew Fraga, sowie Chris Kelly, der zuvor bei Voyager Global Management tätig war, werden dem Investmentteam beitreten.

Carly Pollock, eine erfahrene Führungskraft in der Hedgefonds-Branche, wird Chief Operating Officer, Chief Financial Officer und Chief Compliance Officer des neuen Unternehmens sein, so die Quellen.