Aus den US-Daten vom Mittwoch ging hervor, dass sich die Inflation im vergangenen Monat viel schneller verlangsamt hat als erwartet. Dies führte zum größten Dollar-Ausverkauf an einem Tag seit fünf Monaten und ließ den Dollar gegenüber dem Euro und dem Pfund Sterling auf den niedrigsten Stand seit über einem Jahr und gegenüber dem Schweizer Franken auf den niedrigsten Stand seit über acht Jahren fallen.
Die Kerninflation in den USA lag im Juni bei 0,2% und damit unter den Markterwartungen von 0,3%. Die jährliche Gesamtinflationsrate fiel auf 3% und ist seit ihrem Höchststand von 9,6% im Vorjahr rückläufig.
Die Zinsterminkontrakte zeigten, dass die Märkte eine weitere Zinserhöhung des Federal Open Market Committee (FOMC) noch in diesem Monat vollständig eingepreist haben, aber die Erwartungen an weitere Erhöhungen sind gesunken.
Es bleibt abzuwarten, ob sich der Dollar für den Rest des Jahres auf einer Einbahnstraße nach unten befindet, so City Index-Marktstrategin Fiona Cincotta.
"Vieles hängt davon ab, was wir in ein paar Wochen vom FOMC hören werden - das wird über das Schicksal des US-Dollars entscheiden und den Ton für den Rest des Sommers angeben", sagte sie.
"Wenn die Fed auch nur einen Hauch von Zurückhaltung erkennen lässt, werden sich die Dollar-Bären darauf stürzen. Das wird ein Vorwand sein, um den Dollar weiter nach unten zu drücken", sagte sie und fügte hinzu, sie sei nicht davon überzeugt, dass die Fed signalisieren werde, dass die Zinserhöhung im Juli die letzte sein werde.
Da die Händler ein Ende der Zinserhöhungen in den USA eingepreist hatten, trieb die sich verringernde Kluft zwischen den US-Kreditzinsen und denen in anderen Ländern andere Währungen, insbesondere den Euro, das Pfund Sterling und den Yen, gegenüber dem Dollar nach oben.
Der Euro steuerte auf einen sechsten Tagesgewinn zu und verzeichnete damit die längste Aufwärtsbewegung gegenüber dem Dollar in diesem Jahr. Er notierte zuletzt 0,3% höher bei $1,155, nachdem er zuvor einen Höchststand von $1,11580 erreicht hatte.
EURO-ZEIT
George Saravelos, Global Co-Head of FX Research der Deutschen Bank, sagte in einer Notiz am Mittwoch, dass nach den Inflationsdaten die Zeit gekommen sei, den Euro zu kaufen.
"Die US-Inflationsdaten vom Mittwoch sind der letzte Beweis, auf den wir gewartet haben, um wieder eine Long-Position in EUR/USD zu empfehlen. Unser Ziel ist $1,15, was unserer Jahresendprognose entspricht, aber wie wir schon früher argumentiert haben, halten wir eine Spanne von $1,15-1,20 bis zum Jahresende für durchaus möglich", sagte er.
Der Euro hat seit Mitte 2021 nicht mehr die Marke von 1,20 $ erreicht.
Das Pfund Sterling stieg im Tagesverlauf um 0,4% auf $1,30345 und verzeichnete damit den sechsten Tag in Folge Kursgewinne, nachdem es am Vortag zum ersten Mal seit April letzten Jahres die Marke von $1,30 überschritten hatte.
Die Daten vom Donnerstag zeigten, dass die britische Wirtschaft im Mai weniger geschrumpft ist als erwartet. Dies bestärkt die Bank of England in der Annahme, dass sie es sich leisten kann, die Zinssätze weiter anzuheben, ohne das Wachstum zu beeinträchtigen.
"Die heutigen Zahlen waren besser als erwartet, aber ich glaube nicht, dass sie ausreichen, um die Champagnerkorken knallen zu lassen", sagte Cincotta von City Index.
Der Yen, der in den letzten fünf Tagen um 4% zugelegt hat, legte gegenüber dem Dollar um 0,12% auf 138,325 zu, was zum Teil auf den erneuten Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen zurückzuführen ist, an denen sich das Währungspaar Dollar/Yen in der Regel orientiert.
Der Schweizer Franken notierte gegenüber dem Dollar so stark wie seit der Aufhebung der Bindung der Landeswährung durch die Schweizerische Nationalbank Anfang 2015 nicht mehr. Der Dollar gab im Tagesverlauf um 0,5% auf 0,863 pro Franken nach.
In Skandinavien, wo sich die Inflation als hartnäckig erweist und die Zentralbanker mit weiteren Zinserhöhungen rechnen, steuerte die norwegische Krone auf ihren größten Wochengewinn gegenüber dem Dollar in diesem Jahr zu und stieg um fast 5% auf ein Fünfmonatshoch, während die schwedische Krone einen Wochengewinn von 4% erzielte und um ein Zweimonatshoch herum gehandelt wurde.
"Wir sind der Meinung, dass die jüngste Underperformance des Dollars eine qualitative Verschiebung in der Bequemlichkeit der Märkte widerspiegelt, mit dem Dollar short zu gehen, da der Leitzins der Fed zunehmend gedeckelt zu sein scheint", sagte Devisenanalyst Steve Englander von Standard Chartered.
