Die Wirtschaftsdaten dieser Woche boten der US-Notenbank gute Nachrichten, aber die Entscheidungsträger haben ihre Ansichten über den Zeitpunkt der Zinssenkungen, von denen viele Investoren glauben, dass sie noch in diesem Jahr beginnen werden, nicht offen dargelegt.
Der Anstieg des Preisindexes für US-Importe im April war der stärkste Anstieg innerhalb eines Monats seit dem Anstieg von 2,9% im März 2022, so das Bureau of Labor Statistics. Die Preise für US-Importe waren zuletzt im Dezember auf Monatsbasis gesunken, so das BLS.
Der Markt hatte auch mit einem Rückgang der Zahl der Amerikaner zu kämpfen, die in der vergangenen Woche neue Anträge auf Arbeitslosenunterstützung stellten, was auf eine grundlegende Stärke des US-Arbeitsmarktes hindeutet. Eine starke Wirtschaft könnte die Zinsen länger hoch halten.
"Der Markt reagiert natürlich sehr empfindlich auf Anzeichen von Inflation, wo auch immer sie herkommen mag, und die Importpreisreihe, die wir heute erhielten, war deutlich stärker als erwartet", sagte Brain Daingerfield, Leiter der G10 Devisenstrategie bei NatWest Markets in Stamford, Connecticut.
"Die Fed möchte beständige Fortschritte in mehr als nur einem Punkt sehen. Die Zahl, die wir gestern erhalten haben - der Verbraucherpreisindex - war nicht so schlecht wie befürchtet", sagte er. "Aber ich glaube nicht, dass sie ausgereicht haben, um die Aussichten des Marktes für die Fed wesentlich zu verändern, und das spiegelt sich in der Art und Weise wider, wie der Dollar heute zurückgeschlagen ist.
Der Dollar erholte sich von einem starken Rückgang gegenüber allen wichtigen Währungen am Mittwoch, als die Daten zeigten, dass die US-Inflation im April gegenüber dem Vormonat auf 0,3% gesunken war.
Der Dollar-Index, der die US-Währung gegenüber sechs anderen Währungen abbildet, stieg um 0,27% auf 104,47, nachdem er am Mittwoch um 0,75% gefallen war.
Die Verlangsamung der Verbraucherpreise, die in den ersten drei Monaten des Jahres ins Stocken geraten war, veranlasste die Märkte, die Wahrscheinlichkeit einzupreisen, dass die Fed die Zinsen in diesem Jahr zweimal senken würde, wobei die erste bereits im September erfolgen könnte.
Der Präsident der Richmond Fed, Thomas Barkin, sagte, die Inflation sei noch nicht da, wo sie sein müsse. Die Beibehaltung der US-Zentralbankpolitik auf dem derzeitigen Niveau wird dazu beitragen, die immer noch hohe Inflation auf das 2%-Ziel zurückzuführen, sagte Loretta Mester, Präsidentin der Cleveland Fed, und fügte hinzu, dass das Erreichen dieses Ziels länger dauern wird als sie bisher dachte.
"Die Deflation bei den Warenpreisen ist nicht mehr vorherrschend, und dann gibt es noch die Importpreise, die gestiegen sind, obwohl die Preise für Nicht-Erdöl nicht sehr stark gestiegen sind", sagte Steven Ricchiuto, US-Chefvolkswirt bei Mizuho Securities USA in New York.
"Die Realität ist, dass sich die Inflation auf 3% abschwächt. Das ist immer noch über dem Zielwert. Vielleicht sind Sie mit der Inflationsgeschichte etwas voreilig", sagte er.
Die Erstanträge auf staatliche Arbeitslosenunterstützung fielen in der Woche zum 11. Mai um 10.000 auf saisonbereinigte 222.000, teilte das Arbeitsministerium mit. Von Reuters befragte Ökonomen hatten für die letzte Woche 220.000 Anträge erwartet.
Der Dollar fiel am Mittwoch um 1% gegenüber dem Yen, lag aber am Donnerstag um 0,28% höher bei 155,30, nachdem er vor den schwachen japanischen Wachstumszahlen bis auf 153,6 gefallen war.
Die japanische Währung ist in diesem Jahr um rund 9,5% gefallen, da die Bank of Japan ihre Geldpolitik locker gehalten hat, während die höheren Zinssätze der US-Notenbank Geld in US-Anleihen und den Dollar gelenkt haben. Der Yen reagierte besonders empfindlich auf jede Ausweitung oder Schließung der Zinsdifferenz.
Der Euro erreichte am Donnerstag mit $1,0895 ein Zweimonatshoch, bevor er um 0,14% niedriger bei $1,0867 notierte. Das britische Pfund erreichte ein Einmonatshoch von $1,2675, bevor es um 0,13% auf $1,1268 zurückfiel.
Bitcoin fiel um 1,35% auf $65.088.
