Die Nachfrage von Chinas größten Abnehmern, die unmittelbar nach den westlichen Sanktionen gegen Moskau wegen dessen Einmarsch in der Ukraine vor russischem Rohöl zurückgeschreckt waren, zeigt ein wachsendes Vertrauen in den Handel, nachdem die staatlichen Raffinerien PetroChina und Sinopec im Februar die Importe wieder aufgenommen haben.

Die großen privaten Ölraffinerien Hengli Petrochemical und Jiangsu Eastern Shenghong Co haben ab März russisches Rohöl übernommen, angezogen von hohen Preisnachlässen für das Öl, wie Händler und Schiffsverfolgungsdaten von Refinitiv, Kpler und Vortexa berichten.

Vier Ladungen mit jeweils etwa 740.000 Barrel schwefelarmen ESPO-Rohöls wurden im März am Dalianer Liegeplatz von Hengli gelöscht, zwei weitere kamen im April an, wie die Daten von Kpler zeigen. Shenghong importierte im März eine Ladung Urals-Rohöl von etwa 720.000 Barrel und im April 1 Million Barrel, wie Kpler zeigte.

Im April erhielt PetroChina eine Ladung Ural-Rohöl in Höhe von 1 Million Barrel über den Hafen von Made Island in Myanmar, der über eine Pipeline mit seiner Raffinerie in Yunnan verbunden ist, so die Daten von Kpler.

PetroChina, Hengli und Shenghong antworteten nicht auf Anfragen nach einem Kommentar.

Chinas gesamte russische Rohölimporte, einschließlich Pipeline und Schiffe, stiegen im März auf einen Rekordwert von 9,61 Millionen Tonnen oder 2,26 Millionen Barrel pro Tag (bpd), wie Zolldaten am Freitag zeigten.

GRAFIK: Chinas russische Rohölimporte im März auf Rekordniveau, https://www.reuters.com/graphics/CHINA-OIL/RUSSIA/mypmoxmdzpr/chart.png

"Chinas Importe von russischem Ural sind auf dem besten Weg, den Rekord vom März (im April) zu brechen, da mehr Raffinerien beginnen, das verbilligte Rohöl aus dem russischen Baltikum anzuzapfen", sagte Vortexa-Analystin Emma Li.

Etwa 700.000 bpd Urals könnten im April nach China gelangen, gegenüber 600.000 bpd im März, sagte sie.

Russlands Ölexporte aus westlichen Häfen werden trotz Moskaus Zusage, die Produktion zu drosseln, auf den höchsten Stand seit 2019 steigen.

Die Abschläge für Urals-Rohöl, das im Juli in China ankommt, haben sich auf etwa $9-$10 pro Barrel gegenüber den ICE Brent-Futures auf der Basis Lieferung ab Schiff (DES) verringert, gegenüber etwa $14 pro Barrel bei der Ankunft im März, so Händler.

Auch ESPO für die Lieferung im Juni wurde mit Abschlägen von etwa 5,50 $ pro Barrel gegenüber den ICE Brent-Futures gehandelt, gegenüber Abschlägen von 6 $ bzw. 8,50 $ pro Barrel für Ladungen, die im Mai bzw. März ankamen.

TEAPOTS

Kleinere unabhängige chinesische Raffinerien, die so genannten Teapots, haben zwischen November und Januar fast die gesamten ESPO-Lieferungen aufgekauft, als andere sich wegen des Beginns des EU-Verbots am 5. Dezember von russischem Öl fernhielten.

Mit der Rückkehr der großen Käufer suchen die preissensiblen Teapots nach Alternativen wie russischen arktischen Sorten, iranischem und venezolanischem Öl.

Die Provinz Shandong, in der die meisten Teekannen beheimatet sind, importierte im März eine Rekordmenge von 4,2 Millionen Barrel Varandey-Rohöl aus der russischen Arktis, wie Kpler-Daten zeigen, als Europa das Öl ausschloss.

Chinas Zolldaten zeigten im März keine Rohölimporte aus dem Iran und Venezuela, da diese Ladungen oft als Öl aus anderen Ländern umgetauft werden, um Sanktionen zu umgehen.

Allerdings wurden im vergangenen Monat 1,07 Mio. bpd Rohöl vom Ölumschlagplatz Malaysia nach China verschifft, 64% mehr als im Durchschnitt des Zeitraums Januar-Februar.

China importierte im März etwa 409.000 bpd iranisches Rohöl, mehr als doppelt so viel wie im Januar, wie Kpler-Daten zeigen. Vortexa schätzt die Menge für März auf etwa 800.000 bpd und rechnet mit einem Anstieg in den kommenden Monaten.

Die Preise für iranisches Öl, das im Juni geliefert werden soll, liegen bei einem Abschlag von etwa 11 $ pro Barrel gegenüber den ICE Brent-Futures und damit etwas niedriger als die Preise für Urals, so Händler.

Die Preise für verdünntes Bitumen, ein Sammelbegriff für typischerweise mit anderen Ölen vermischtes venezolanisches Rohöl, das zur Umgehung der Sanktionen als aus Malaysia exportiert angegeben wird, sind aufgrund der robusten Nachfrage von Teekannen ebenfalls gestiegen, so die Händler.

Die Abschläge für das Öl für die Lieferung im Mai haben sich den Händlern zufolge auf etwa $17 pro Barrel gegenüber den ICE Brent-Futures verringert, gegenüber etwa $27 pro Barrel für die Lieferung im Februar.

Tanker Rohöl Ankunft Empfänger

Datum

Bull Damai 1 ESPO 3. März Hengli

Nichole ESPO 7. März Hengli

NS Asia ESPO 13. März Hengli

NS Clipper ESPO 17. März Hengli

Surrey Quays ESPO 3. April Hengli

Cathay Phoenix ESPO 14. April Hengli

Alma Urals 23. März Shenghong

Bear Mizar Ural 5. April Shenghong

Leonid Loza Ural 10. April Myanmar (PetroChina)

Quelle: Kpler