Der Vorstoß der in China ansässigen Fonds nach Hongkong begann im letzten Jahr, als China die jahrelangen COVID-19-Beschränkungen aufhob und als vermögende chinesische Familien auf der Suche nach höheren Renditen endlich reisen und ihre Investitionen diversifizieren konnten.

Mindestens acht auf dem Festland ansässige Fonds, darunter milliardenschwere Yuan-Quant-Fonds, Aktienfonds und Investmentfonds, haben in den letzten sechs Monaten Niederlassungen in Hongkong eröffnet, und mehr als 10 weitere sind auf dem Weg dorthin, so eine Reuters-Zählung, die auf Quellen und öffentlichen Informationen beruht.

Die meisten von ihnen bauen rasch Offshore-Vertriebs- und Research-Teams auf und bereiten sich auf die Auflegung ihrer ersten US-Dollar-Fonds vor. Da die Fonds auf dem Festland auf Yuan lauten, müssen sich die Fondsmanager in Hongkong niederlassen, um Fremdwährungsprodukte anbieten zu können.

Eine dieser Firmen, die in Peking ansässige Ren Bridge Asset Management, die 17 Milliarden Yuan (2,5 Milliarden Dollar) verwaltet, hat im März ein Büro in Hongkong eröffnet und ist dabei, dort eine Vermögensverwaltungslizenz zu beantragen.

Der Fonds, der seit 2017 eine annualisierte Rendite von 21% erzielt hat, hat einen Offshore-Fonds mit einer Long-Bias-Aktienstrategie aufgelegt, der hauptsächlich für die bestehenden Kunden von Ren Bridge, darunter Unternehmen und Family Offices, mit Fonds im Ausland bestimmt ist.

Xue Youwei, ehemaliger Finanzchef von Lion Fund Management, wird die Geschäfte in Übersee leiten.

"Wir sind optimistisch, was Hongkong als globale Drehscheibe für die Vermögensverwaltung angeht. Durch Offshore-Fonds hoffen wir, den Investitionsbereich zu erweitern, Absicherungsstrategien zu erforschen und gleichzeitig von exzellenten Kollegen in Übersee zu lernen", sagte Xue gegenüber Reuters.

Shanghai Qianxiang Asset Management, ein quantitativer Hedge-Fonds in China, der mehr als 10 Milliarden Yuan verwaltet, erhielt im Februar eine Vermögensverwaltungslizenz von der Hongkonger Wertpapier- und Futures-Kommission und entwickelt seine erste globale Beraterstrategie für den Rohstoffhandel, um in Überseemärkte zu investieren.

"Ausländische Vermögensverwalter erhalten Lizenzen und legen Fonds in China auf - da ist es nur natürlich, dass wir ins Ausland gehen", sagte Jason Yim, Geschäftsführer von QX Asset Management in Hongkong.

Vermögensverwaltungsfirmen wie Noah Holdings, Chinas größter unabhängiger Vermögensverwalter, bauen ebenfalls aggressiv Teams in Hongkong auf.

EXPONENTIELLES WACHSTUM

Chinas Onshore-Hedgefonds haben in den letzten zehn Jahren ein exponentielles Wachstum erlebt und verwalten laut UBS-Research Vermögenswerte in Höhe von 6 Billionen Yuan.

Qianxiangs größerer Konkurrent Lingjun Investment, der mehr als 60 Milliarden Yuan verwaltet, gründete ein Marketingteam in Hongkong und legte Ende letzten Jahres seinen ersten Offshore-Quant-Fonds auf, wie aus behördlichen Unterlagen und Quellen hervorgeht.

Der Star-Vermögensverwalter Foresight Fund Management, ein in Shanghai ansässiger Investmentfonds, der von dem altgedienten Investor Chen Guangming gegründet wurde, gab im März die Eröffnung seiner Niederlassung in Hongkong bekannt.

Erin Wu, Leiterin der Abteilung Investor Relations bei OP Investment Management, einer in Hongkong ansässigen Hedgefonds-Plattform, die Dienstleistungen für neue Fonds anbietet, sagte, sie habe in diesem Jahr mehr Anfragen erhalten als vor der Pandemie. Wu spricht mit mehr als 10 in China ansässigen Managern über die Vorbereitung einer Offshore-Struktur.

($1 = 6,8936 Chinesische Yuan Renminbi)