Der Kernpreisindex für die persönlichen Konsumausgaben (PCE) in den USA wird im Februar um 0,3% steigen, was einer Jahresrate von 2,8% entsprechen würde. Alles, was darüber hinausgeht, würde als Rückschlag für die Hoffnung auf eine Zinssenkung der Federal Reserve im Juni gewertet werden.
Viele Märkte sind am Freitag, wenn die PCE-Daten veröffentlicht werden, wegen Ostern geschlossen, so dass die vollständige Reaktion erst in der nächsten Woche zu erwarten ist.
Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, hat sich in der vergangenen Woche so positiv geäußert, dass die Futures eine Wahrscheinlichkeit von 74% für eine Zinssenkung im Juni erwarten lassen, während sie in der Vorwoche noch bei 55% lag.
Powell wird am Freitag an einer moderierten Diskussion auf einer politischen Konferenz teilnehmen, während die Fed-Gouverneure Lisa Cook und Christopher Waller ebenfalls in dieser Woche auftreten werden.
In Europa stehen mit den Verbraucherpreisdaten aus Frankreich, Italien, Belgien und Spanien eigene Inflationstests an, bevor am 3. April der Gesamtbericht zum Verbraucherpreisindex der EU veröffentlicht wird.
Die schwedische Zentralbank trifft sich am Mittwoch und es wird allgemein erwartet, dass sie die Zinssätze bei 4,0% belässt, obwohl eine überraschende Lockerung der Schweizerischen Nationalbank (SNB) in der vergangenen Woche die Märkte mit einer dovishen Erklärung rechnen lässt.
Die Erwartung weltweit sinkender Kreditkosten hat die Aktienmärkte beflügelt, so dass der S&P 500 im bisherigen Jahresverlauf um fast 10% gestiegen ist. Am frühen Montag handelten die S&P 500-Futures und die Nasdaq-Futures wenig verändert.
Der MSCI-Index für den asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans legte um 0,1% zu und lag damit knapp unter seinem Achtmonatshoch.
Der japanische Nikkei-Index gab um 0,4% nach, nachdem er in der vergangenen Woche um 5,6% auf ein neues Allzeithoch gestiegen war, da der Yen schwächer wurde.
Die Schweizer Zentralbank (SNB) senkte die Zinssätze, während die Bank of England (BoE) und die Europäische Zentralbank (EZB) die Märkte auf eine Lockerung ab Juni hoffen ließen.
Auch die People's Bank of China (PBOC) überraschte die Märkte am Freitag, indem sie den Yuan über 7,2 pro Dollar auf ein Viermonatstief fallen ließ, während sie eine weitere Lockerung der Geldpolitik in Aussicht stellte.
JAPAN SCHWÄCHT DEN YEN
"Wir sind der Meinung, dass die Erholung des Dollars die explizit dovishere Haltung anderer großer Zentralbanken widerspiegelt - insbesondere der SNB und der BoE", sagte Jonas Goltermann, stellvertretender Chefvolkswirt bei Capital Economics.
"Die offensichtliche Entscheidung der PBOC, den Renminbi deutlich schwächer werden zu lassen, hat den Dollar insgesamt positiv gestimmt", fügte er hinzu. "Insgesamt geht der Dollar mit einem guten Gefühl in die Osterfeiertage, und die anhaltend soliden US-Wirtschaftsdaten dürften dafür sorgen, dass dies so bleibt."
Selbst die Abkehr der Bank of Japan (BOJ) von ihrer ultralockeren Geldpolitik konnte dem Dollar nichts anhaben, da die Anleger davon ausgingen, dass dies nicht der Beginn einer Reihe von Zinserhöhungen war und die Futures einen Zinssatz von nur 20 Basispunkten bis zum Jahresende erwarten ließen.
Am Montag notierte der Dollar bei 151,30 Yen, nachdem er in der vergangenen Woche um 1,6% auf einen Höchststand von 151,86 gestiegen war. Die Märkte hüten sich davor, 152,00 zu testen, da dies ein Niveau ist, das in der Vergangenheit zu japanischen Interventionen geführt hat.
Tatsächlich warnte Japans oberster Währungshüter am Montag, dass die derzeitige Schwäche des Yen nicht die Fundamentaldaten widerspiegele und übermäßige Bewegungen unerwünscht seien.
Der Euro wurde bei $1,0808 festgesetzt, nachdem er im Sog des Schweizer Frankens nach der Schockzinssenkung der SNB nach unten gezogen wurde.
Die Stärke des Dollars nahm dem Goldpreis etwas von seinem Glanz, der bei $2.168 je Unze lag, nachdem er in der vergangenen Woche mit $2.217,79 ein Rekordhoch erreicht hatte.
Die Ölpreise wurden durch die ukrainischen Angriffe auf russische Raffinerien sowie durch Daten gestützt, die einen Rückgang der Zahl der Bohrinseln in den USA zeigten.
Brent stieg um 21 Cents auf $85,64 pro Barrel, während US-Rohöl um 23 Cents auf $80,86 pro Barrel zulegte.
