Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans stieg um 1% und erreichte im Morgenhandel ein Viermonatshoch. Japans Nikkei erholte sich von einem Dreimonatstief.

China hat abrupt ultrastrenge Reise- und Aktivitätsbeschränkungen aufgehoben und damit das Virus auf die 1,4 Milliarden Einwohner des Landes losgelassen. Viele Bestattungsunternehmen und Krankenhäuser berichten, dass sie überfordert sind, aber die Anleger hoffen, dass sich das Leben und die Ausgaben wieder normalisieren, sobald die Infektionswelle vorüber ist, und blicken über die unmittelbarsten Schwierigkeiten hinaus.

"Die Wiedereröffnung Chinas hat große Auswirkungen auf die ganze Welt", sagte Joanne Goh, Anlagestratege bei der DBS Bank in Singapur, da sie nicht nur den Tourismus und den Konsum ankurbelt, sondern auch einige der Engpässe in der Versorgungskette im Jahr 2022 lindern kann.

"Es wird auf dem Weg dorthin Schluckauf geben", sagte Goh während einer Präsentation vor Reportern. "Wir geben ihm sechs Monate Zeit, um sich an den Prozess anzupassen. Aber wir glauben nicht, dass er umkehrbar ist."

Die chinesische Zentralbank sagte über Nacht, dass sie die Finanzierungshilfen verstärken werde, um den Binnenkonsum und wichtige Investitionsprojekte anzukurbeln und einen stabilen Immobilienmarkt zu unterstützen.

E-Commerce- und Konsumwerte gehörten zu den größten Gewinnern in Hongkong und ließen den Hang Seng um 2% auf ein Sechsmonatshoch steigen, während Hoffnungen auf eine Wiedereröffnung den chinesischen Yuan auf ein Viermonatshoch trieben und regionale Aktien und Währungen stützten.

Der Yuan stieg am Donnerstag um 0,2% auf 6,8750.

China hat ein inoffizielles Verbot für australische Kohleimporte teilweise gelockert und der australische Dollar erreichte über Nacht ein Dreiwochenhoch knapp unter $0,69. Zuletzt notierte er bei $0,6833.

Der Ölpreis schlug die lautesten Töne der Vorsicht an und fiel über Nacht stark ab, da man befürchtete, dass die kurzfristigen Aussichten in China prekär seien und dass eine globale Verlangsamung die Nachfrage beeinträchtigen würde. [O/R]

Die Rohöl-Futures der Sorte Brent stabilisierten sich am Donnerstag bei $78,42 pro Barrel, nachdem sie am Mittwoch um 1,5% gefallen waren.

RATEN-WARNUNG

Der Optimismus der Asiaten kommt zustande, während das am Mittwoch veröffentlichte Protokoll der Dezember-Sitzung der US-Notenbank eine Warnung vor Zinssenkungen gegen Ende des Jahres enthielt, die die Händler bereits eingepreist hatten.

Die Mitglieder des Fed-Ausschusses wiesen darauf hin, dass eine "ungerechtfertigte Lockerung der finanziellen Bedingungen" die Bemühungen um die Wiederherstellung der Preisstabilität erschweren würde, wie aus dem Protokoll hervorgeht.

"In der Sprache der Fed ist dies eine Warnung an die Märkte, dass ein zu großer Optimismus ironischerweise nach hinten losgehen kann", sagte Vishnu Varathan, Leiter der Wirtschaftsabteilung der Mizuho Bank in Singapur.

"Das heißt, wenn verfrühte Wetten auf Zinssenkungen zu einer Lockerung der finanziellen Bedingungen führen, muss die Fed möglicherweise noch mehr straffen, um dies auszugleichen.

Die Preisgestaltung der Fed Funds Futures zeigt, dass die Händler davon ausgehen, dass der US-Leitzins im Mai oder Juni einen Höchststand von knapp unter 5% erreichen wird, bevor er in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 wieder etwas gesenkt wird.

Die Indizes an der Wall Street schwankten am Mittwoch, bevor sie mit leichten Gewinnen schlossen, aber die Futures hatten im asiatischen Handel zu kämpfen und die S&P 500-Futures lagen zuletzt etwa 0,4% im Minus. [.N]

Die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen sanken in dieser Woche um ein Dutzend Basispunkte auf 3,7070% und konnten ihre jüngsten Gewinne halten. Die Renditen fallen, wenn die Preise steigen.

An den Devisenmärkten schwankte der Dollar, da die Anleger zwischen dem aggressiven Ton der Fed und der Unterstützung für risikoreichere Währungen durch die Wiedereröffnung Chinas hin und her schwanken.

Der Yen machte seine über Nacht erlittenen Verluste wieder wett und stieg um 0,5% auf 131,87 pro Dollar, da Händler davon ausgehen, dass dieses Jahr - endlich - von einer strafferen Politik in Japan geprägt sein wird.

In Europa enttäuschte das für die Jahreszeit untypisch warme Wetter die Skifahrer, war aber ein Segen für den Euro, der von sinkenden Gaspreisen profitierte. Die niederländischen Benchmark-Gaspreise fielen über Nacht auf ein 14-Monats-Tief und der Euro kletterte auf 1,0619 $. [FRX/]