Auch bei den Industrierohstoffen gab es Bewegung, da Öl auf einem Fünfmonatshoch gehandelt wurde und Kupfer ein 15-Monatshoch erreichte, was den Aktien von Grundstoff- und Energieunternehmen Auftrieb verlieh.
Einige dieser Kursgewinne waren auf Lieferunterbrechungen und geopolitische Spannungen zurückzuführen. Sie spiegeln aber auch den Optimismus hinsichtlich des globalen Wachstums wider, da sich die jüngsten Umfragen unter den Unternehmen (PMI), insbesondere in China, erholt haben.
Die Stimmung wurde durch die Bekräftigung des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, gestützt, dass die Zinsen in den USA noch in diesem Jahr gesenkt werden könnten, obwohl der Zeitpunkt von den Daten abhängt.
Die S&P 500-Futures stiegen um 0,3% und die Nasdaq-Futures um 0,4%, während in Europa der STOXX 600-Regionalindex in den positiven Bereich vorstieß.
Staatsanleihen, die in dieser Woche einige der größten Tagesverluste seit Monaten zu verzeichnen hatten, konnten sich am Donnerstag nach einer Kursrallye am Vortag wieder etwas stabilisieren.
Die Argumente für eine Lockerung wurden durch eine Umfrage im US-Dienstleistungssektor untermauert, die zeigte, dass der Index der gezahlten Preise auf den niedrigsten Stand seit März 2020 gefallen war, was einen besorgniserregenden Anstieg in der Anfang der Woche veröffentlichten Umfrage im verarbeitenden Gewerbe ausglich.
"Powell hat die Märkte im Allgemeinen etwas beruhigt, auch wenn er nichts wirklich Neues gesagt hat", sagte Philip Shaw, Chefvolkswirt bei Investec.
"Das hat geholfen, aber die große Unterstützung für die Anleihen war gestern der ISM-Index für das nicht-verarbeitende Gewerbe, der viel niedriger als erwartet ausfiel, der Index für die gezahlten Preise, der auf ein Vierjahrestief fiel, und die Informationen über Angebot und Lieferzeiten, die auch unter dem Gesichtspunkt der Inflation günstig waren", sagte er.
Die Umfrage des Institute for Supply Management (ISM) überwog einen überraschend starken ADP-Bericht, wonach die Zahl der Arbeitsplätze im privaten Sektor um 184.000 gestiegen ist.
LOHNSUMMEN IN SICHT
Obwohl diese Datenreihe nur unzureichend mit dem am Freitag anstehenden offiziellen Arbeitsmarktbericht korreliert, war sie stark genug, um Goldman Sachs dazu zu veranlassen, ihre Prognose für die Beschäftigtenzahlen um 25.000 auf solide 240.000 zu erhöhen.
Ein solches Ergebnis würde die Medianprognose von 200.000 übertreffen und könnte dazu führen, dass die Märkte die Chance auf eine Zinssenkung im Juni erneut in Betracht ziehen.
Die Fed-Futures haben die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im Juni bereits von 74% im Vormonat auf 62% gesenkt.
Die größere Veränderung liegt jedoch darin, wie schnell und wie weit die Zinssätze voraussichtlich sinken werden. Für dieses Jahr sind etwa 73 Basispunkte eingepreist, verglichen mit mehr als 140 Basispunkten im Januar.
Die Anleger haben auch 100 Basispunkte aus der Lockerung im Jahr 2025 herausgenommen, so dass die Zinssätze im nächsten Jahr nun bei 4% statt bei 3% enden dürften.
Die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen erreichten am Mittwoch ein Viermonatshoch von 4,429%, bevor sie wieder etwas auf 4,367% zurückgingen.
Da die Anleger ihre Wetten darauf, wie stark und wie schnell die Fed die Zinsen in diesem Jahr senken könnte, zurückgenommen haben, ist der Dollar auf breiter Front gestiegen, vor allem auf Kosten des Yen, der sich auf dem schwächsten Stand seit fast 35 Jahren befindet.
Das Risiko einer japanischen Intervention hielt den Dollar bei 151,73 Yen und damit knapp unter der 152,00-Marke. Andere Währungen waren nicht so gehemmt, und der Yen gab anderswo stark nach.
Der Euro stieg um 0,2% auf 164,72 und erreichte damit den höchsten Stand seit 16 Jahren, ebenso wie der kanadische Dollar, während das Pfund nicht weit von seinem höchsten Stand seit neun Jahren entfernt war.
Gold erreichte mit $2.304 je Unze einen neuen Rekord. Der Preis ist seit Anfang Februar um 13% gestiegen, was zum Teil auf Käufe von Momentum-Fonds und Rohstoffhandelsberatern (CTAs) zurückzuführen ist.
Unterdessen erreichten die Ölpreise etwa den höchsten Stand seit fünf Monaten, gestützt von aufflammenden geopolitischen Spannungen und der Gefahr einer Versorgungsunterbrechung, falls der Krieg zwischen Israel und der Hamas im Gazastreifen auf den Iran übergreift.
Die Rohölsorte Brent gab um 0,1% auf $89,24 pro Barrel nach, lag aber in Sichtweite des Fünfmonatshochs vom Mittwoch bei $89,99. Die dreimonatigen Kupferfutures stiegen zuletzt um 0,9% auf $9.343 je Tonne und erreichten damit den höchsten Stand seit Januar 2023.
