Die erneuten Rückgänge brachten die Dollar-Anleihen des Landes auf den niedrigsten Stand seit mindestens sechs Monaten, während die Kosten für die Versicherung des Engagements in türkischen Schulden über Credit Default Swaps (CDS) auf ein Siebenmonatshoch stiegen.
Die Verkäufe begannen, als die wichtigste Oppositionspartei der Türkei mitteilte, sie habe Beschwerden über mutmaßliche Unregelmäßigkeiten an Tausenden von Wahlurnen bei der wegweisenden Wahl am Sonntag eingereicht, und als Erdogan seinen Ton gegenüber Migranten vor der Stichwahl verschärfte.
"Wir könnten einen Anstieg der CDS auf 900 Basispunkte oder mehr sehen - das ist der Stand vom Juli letzten Jahres - und wenn wir davon ausgehen, dass die Währung inflationsbereinigt auf das gleiche Niveau abwerten müsste, sprechen wir von einem Lira-Kurs von 30 oder 31 zum Dollar", sagte Gustavo Medeiros, Leiter des Research bei Ashmore. "Das ist eine grobe Annäherung, aber ein ziemlich guter Richtwert."
Nach einer unerwartet starken Leistung, bei der er knapp unter den für einen Gesamtsieg erforderlichen 50% der Stimmen lag, befindet sich Erdogan in der Pole Position, um die Stichwahl am 28. Mai zu gewinnen.
Der CDS stieg gegenüber dem Schlusskurs vom Dienstag um 25 Basispunkte auf 682 Basispunkte, wie Daten von S&P Global Market Intelligence zeigen. Vor der Wahl lag er bei 480 Basispunkten.
Die 2036 fällige Anleihe fiel bis Mittwochnachmittag am stärksten, nämlich um 3 Cent, wie Daten von Tradeweb zeigten.
Längerfristige Anleihen mit Fälligkeit 2041 werden jetzt weitgehend unter 70 Cents pro Dollar gehandelt, ein Niveau, das einige Analysten als Notstandsgebiet betrachten. (Berichte von Karin Strohecker und Libby George; Bearbeitung durch Marc Jones und Alex Richardson)
