Die indische Rupie dürfte in dieser Woche aufgrund eines positiven Dollar-Index abwärts tendieren, während die Anleiherenditen in Anlehnung an US-Treasuries leicht steigen könnten.

Die Rupie beendete die vergangene Woche bei 82,7150 und verzeichnete damit einen Wochenverlust von 0,1%.

Der Dollar-Index stieg am Freitag trotz eines wichtigen US-Arbeitsmarktberichts, der die Vermutung erhärtete, dass sich der Zinserhöhungszyklus der Federal Reserve dem Ende nähert.

Die Daten zu den Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft zeigten, dass die Arbeitslosenquote in den USA im August auf 3,8% gestiegen war. Nach dem Bericht deuteten die Futures darauf hin, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September fast gleich Null ist und die Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung im November bei etwa 35% liegt. Der Dollar gab nach dem Bericht zunächst nach, erholte sich aber später wieder.

"Allein aufgrund der Entwicklung des Dollars (nach dem Arbeitsmarktbericht) würde ich sagen, dass die Tendenz (zum USD/INR) höher ist", sagte ein Devisenhändler bei einer Bank.

Die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft in den USA ist im August etwas stärker gestiegen als geschätzt, während das Lohnwachstum schwach war.

"Der schwächere US-Arbeitsmarkt deutet darauf hin, dass die Arbeit der US-Notenbank erledigt ist", so die ING Bank in einer Notiz.

Unterdessen endete die Rendite der Benchmark-Anleihe 2033 mit 7,26% am vergangenen Freitag bei 7,1671% und fiel damit in dieser Woche um vier Basispunkte (BP). In der Vorwoche war sie um 1 Basispunkt gesunken, nachdem sie in den vier Wochen zuvor um insgesamt 14 Basispunkte gestiegen war.

Händler gehen davon aus, dass die Rendite der Benchmark-Anleihen in dieser Woche zwischen 7,16 und 7,24% liegen wird, wobei die Entwicklung der US-Peers ein wichtiger Auslöser ist.

Die US-Renditen sind am Freitag gestiegen.

Auf lokaler Ebene werden die Inflationsentwicklung und die sich entwickelnden Liquiditätsbedingungen im Bankensystem weiterhin die Stimmung der Anleger bestimmen, da die Reserve Bank of India (RBI) ihre Entscheidung, die Liquidität im Bankensystem durch eine vorübergehende Erhöhung des Barreservesatzes zu reduzieren, überprüft.

Da die Liquidität aufgrund des erhöhten Bargeldumlaufs für die bevorstehende Festtagssaison, der Steuerabflüsse und der Staatsausgaben wahrscheinlich angespannt sein wird, "wird sich die RBI darauf konzentrieren, die Situation zu managen", sagte Rahul Bhuskute, Chief Investment Officer bei Bharti AXA Life Insurance.

Die Einzelhandelsinflation stieg im Juli auf 7,44%, den höchsten Stand seit April 2022, von 4,87% im Vormonat. Eine Senkung der Gaspreise könnte sich jedoch um 20-30 Basispunkte auf den Septemberwert auswirken, so die Ökonomen.

SCHLÜSSELEREIGNISSE:

** Indien S&P Global Services PMI - 5. September, Dienstag (10:30 Uhr IST)

** U.S. Jul Fabrikaufträge - 5. September, Dienstag (7:30 p.m. IST)

** U.S. Jul internationaler Handel - Sept. 6, Mittwoch (6:00 p.m. IST)

** U.S. Aug S&P Global PMI für Dienstleistungen und Composite - 6. September, Mittwoch (7:15 p.m. IST)

** US-Aug ISM PMI für das nicht-verarbeitende Gewerbe - 6. September, Mittwoch (7:30 p.m. IST)

** Wöchentliche Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in der Woche bis 28. August - 7. September, Donnerstag (18:00 Uhr IST)