Der Spot-Goldpreis fiel um 1034 GMT um 0,7% auf $2.024,55 pro Unze und erreichte damit den niedrigsten Stand seit dem 29. Januar. Die US-Goldfutures fielen um 0,6% auf $2.040,70 je Unze.
"Die Kombination aus der FOMC-Sitzung, dem starken Arbeitsmarktbericht und dem Interview von Powell, das Zweifel am Zeitplan der Fed für die kommenden Zinssenkungen aufkommen lässt, hat den Märkten einen weiteren Dämpfer verpasst", sagte Ole Hansen, Leiter der Rohstoffstrategie der Saxo Bank, in einer Notiz.
"Wenn wir eine Schwäche bei den eingehenden Daten sehen, weil die Fed im Moment sehr datenorientiert ist, wird das die Richtung für Gold vorgeben."
Der Dollar-Index erreichte ein Acht-Wochen-Hoch, was Gold für andere Währungsbesitzer teurer machte, während die Renditen für 10-jährige Staatsanleihen auf mehr als 4% stiegen.
Die Daten des US-Arbeitsministeriums zeigten am Freitag, dass die Zahl der Arbeitsplätze außerhalb der Landwirtschaft im Januar um 353.000 gestiegen ist, fast doppelt so viele wie die von Reuters befragten Ökonomen mit 180.000 prognostiziert hatten.
Die Fed kann bei der Entscheidung, wann sie ihren Leitzins senkt, "umsichtig" vorgehen, da eine starke Wirtschaft den Zentralbankern Zeit gibt, Vertrauen zu schaffen, dass die Inflation weiter sinken wird, sagte Powell in einem Interview.
Laut dem CME Fed Watch Tool erwarten Händler nun eine 60%ige Chance für eine US-Zinssenkung im Mai. Niedrigere Zinssätze erhöhen die Attraktivität von Goldbarren ohne Renditecharakter.
Die Anleger konzentrieren sich nun auf die Äußerungen einer Reihe von Fed-Rednern in dieser Woche, um weitere Hinweise auf Zinssenkungen zu erhalten.
Spot-Silber fiel um 1% auf $22,4437 pro Unze, Palladium fiel um 1,7% auf $929,85, während Platin um 0,4% auf $893,83 stieg.
