Am ersten Tag seiner Anhörung vor dem Kongress sagte Powell über Nacht, dass eine Zinssenkung erst dann angebracht sei, wenn die Fed "größeres Vertrauen" darin habe, dass sich die Inflation auf das 2%-Ziel zubewege, und bereitete damit die Bühne für den VPI-Bericht für Juni am Donnerstag.
Powell wies jedoch auf die Abkühlung auf dem Arbeitsmarkt hin. "Wir sind jetzt mit zweiseitigen Risiken konfrontiert" und können uns nicht mehr nur auf die Inflation konzentrieren, sagte er.
Der Dollar-Index, der die US-Währung im Vergleich zu sechs wichtigen Währungen, darunter dem Euro und dem Yen, misst, lag wenig verändert bei 105,09, nachdem er am Dienstag um 0,1% gestiegen war. Am Montag war er nach unerwartet schwachen US-Arbeitsmarktdaten auf den niedrigsten Stand seit dem 13. Juni gesunken.
Laut CME FedWatch liegen die Wahrscheinlichkeiten für eine Zinssenkung im September bei 73%, während sie am Vortag noch bei 76% gelegen hatten, wobei eine zweite Zinssenkung im Dezember weitgehend eingepreist ist.
"Powell war vorsichtig, sich nicht im Voraus auf einen Pfad festzulegen, von dem sie durch die Daten noch leicht abkommen könnten", sagte Taylor Nugent, Senior Market Economist bei der National Australia Bank.
"Selbst wenn die Märkte den September als wahrscheinlichen Starttermin ansehen, ist es schwierig, die Preise weiter zu festigen, da drei VPI-Daten und zwei Arbeitsmarktdaten anstehen, was die Dinge leicht verzögern könnte.
Im Anschluss an seine Aussage vor dem Senat wird Powell im Laufe des Tages vor dem Repräsentantenhaus sprechen.
Unterdessen notierte der Kiwi 0,51% niedriger bei $0,60940 und entfernte sich damit weiter von seinem Dreiwochenhoch vom Montag bei $0,6171, nachdem die Reserve Bank of New Zealand mögliche Zinssenkungen in Aussicht gestellt hatte, sollte sich die Inflation wie erwartet verlangsamen.
Die RBNZ, die den Leitzins wie allgemein erwartet unverändert ließ, äußerte sich zuversichtlich, dass die Inflation in diesem Jahr in den Zielbereich zurückkehren würde, was Wetten auf eine baldige Lockerung der Geldpolitik anregte.
Bei der letzten Sitzung im Mai hatten die Entscheidungsträger das Potenzial für eine weitere Zinserhöhung angedeutet.
"Es gab ein Signal der größeren Zuversicht, dass die Inflation in diesem Jahr zum Zielband zurückkehren wird", sagte Kyle Rodda, Senior-Finanzmarktanalyst bei Capital.com.
"Das ist eine Offenbarung und schafft die Voraussetzungen für eine Zinssenkung vor Ende 2024. Die Märkte hatten dies bereits angedeutet, aber diese dovishe Wende deutet darauf hin, dass es früher kommen könnte als bisher angenommen."
Der australische Dollar legte gegenüber seinem Nachbarn um 0,5% zu und erreichte zum ersten Mal seit Februar 2023 den Wert von 1,1065 NZ$. Der Aussie gab um 0,1% auf $0,67345 nach, bewegte sich aber immer noch in der Nähe seines Sechsmonatshochs vom Montag bei $0,67615.
Der Euro notierte stabil bei $1,0820 und damit unter dem Höchststand von fast einem Monat, den er am Montag bei $1,0845 erreicht hatte, da sich die Anleger auf einen politischen Stillstand in Frankreich nach dem schockierenden Wahlsieg des Linksbündnisses einstellen.
Die Gemeinschaftswährung war im vergangenen Monat nach der Ausrufung der vorgezogenen Neuwahlen unter Druck geraten, hat aber seither einen Teil dieser Verluste wieder wettgemacht, auch wenn die Anleger angesichts des möglichen politischen Stillstands weiterhin vorsichtig sind.
Der Dollar stieg um 0,07% auf 161,43 Yen, da das Währungspaar im Vorfeld der Ende des Monats anstehenden Sitzung der Bank of Japan in einer engen Spanne gehandelt wurde.
Quellen sagten gegenüber Reuters, dass die BOJ im Juli wahrscheinlich die Prognose für das diesjährige Wirtschaftswachstum senken wird, aber davon ausgeht, dass die Inflation in den kommenden Jahren um das 2%-Ziel herum bleiben wird, wodurch die Chance auf eine Zinserhöhung in diesem Monat erhalten bleibt.
Die Märkte rechnen mit einer fast 60%igen Chance, dass die BOJ die Zinsen im Juli um 10 Basispunkte anhebt.
