Die Daten stützen die Wetten, dass die US-Notenbank die Zinsen in diesem Jahr zweimal senken kann, was wiederum der Europäischen Zentralbank das Leben leichter macht, die ihren Zinssenkungszyklus wahrscheinlich im nächsten Monat beginnen wird.
Die Rendite 10-jähriger deutscher Anleihen, der Benchmark für die Eurozone, stieg im Laufe des Tages um einen Basispunkt (Bp) auf 2,43%, nachdem sie im frühen Handel kurzzeitig unter 2,4% gefallen war und damit den niedrigsten Stand seit dem 15. April erreicht hatte.
Am Mittwoch war sie um fast 12 Basispunkte gefallen und hatte damit frühere Rückgänge im Gefolge der US-Zahlen ausgeweitet, wonach der US-Verbraucherpreisindex im vergangenen Monat um 0,3% gestiegen war, nachdem er im März und Februar um 0,4% zugelegt hatte.
Ohne die volatilen Komponenten Nahrungsmittel und Energie stieg der Verbraucherpreisindex im April um 0,3%, nachdem er drei Monate in Folge um 0,4% gestiegen war.
"Die Federal Reserve wird den Inflationsbericht in dieser Woche als ermutigend ansehen, und auch die Zinssätze und die Risikomärkte werden entsprechend positiv reagieren", sagte Greg Wilensky, Leiter des Bereichs US Fixed Income bei Janus Henderson Investors.
Die Märkte rechnen derzeit mit zwei Zinssenkungen der Federal Reserve für 2024, wahrscheinlich ab September, und mit drei Zinssenkungen der Europäischen Zentralbank, die im nächsten Monat beginnen.
Viele Entscheidungsträger der EZB haben ausdrücklich erklärt, dass sie mit einer Zinssenkung im Juni rechnen - die Äußerungen des spanischen Zentralbankgouverneurs Pablo Hernandez de Cos vom Donnerstag waren das jüngste Beispiel -, aber die Aussichten für die Zeit danach sind ungewisser.
"Da Zinssenkungen der EZB nach Juni immer noch in der Schwebe sind, reagieren die Euro-Märkte weiterhin empfindlich auf Bewegungen in den USA", so die Analysten von ING in einer Notiz.
Italiens 10-jährige Rendite stieg im Tagesverlauf um 0,5 Basispunkte auf 3,73%, nachdem sie im frühen Handel auf ein Monatstief von 3,71% gefallen war. Am Mittwoch war die Rendite um 16 Basispunkte gesunken, der stärkste Tagesrückgang seit einem Jahr.
Der Abstand zwischen den 10-jährigen italienischen und deutschen Renditen lag bei 130 Basispunkten und damit in der Mitte der jüngsten Spanne.
Die Rendite der zweijährigen deutschen Anleihen lag 2 Basispunkte höher bei 2,91%. Wie ihre längerfristigen Pendants erreichte sie im frühen Handel den niedrigsten Stand seit dem 15. April. (Berichterstattung von Alun John, Redaktion: Ros Russell, Christina Fincher und Andrew Heavens)
