Der exportlastige FTSE 100 stieg bis 0705 GMT um 0,6%, während das Pfund Sterling gegenüber dem US-Dollar um 0,4% nachgab und den niedrigsten Stand seit Mai erreichte.
Die jährliche Verbraucherpreisinflation (CPI) in Großbritannien fiel im vergangenen Monat unerwartet auf 6,7% von 6,8% im Juli, wie Daten zeigten, während von Reuters befragte Ökonomen einen Anstieg des CPI auf 7,0% prognostiziert hatten.
Die Geldmärkte wetten auf eine 53%ige Chance, dass die BoE die Zinsen am Donnerstag um 25 Basispunkte auf 5,5% anhebt, was nach Ansicht vieler Ökonomen der letzte Schritt im Straffungszyklus der Zentralbank sein könnte.
Die zinssensiblen Aktien von Häuslebauern stiegen um 4,2% und führten damit die Gewinne des Sektors an.
M&G legten um 3,3% zu, nachdem der Versicherer einen besser als erwarteten Anstieg des Betriebsgewinns um 31% im ersten Halbjahr bekannt gegeben hatte.
Die Aktien mittelgroßer Unternehmen stiegen um 1,4%, nachdem Dunelm Group Plc um 3,8% zugelegt hatte, nachdem der Einzelhändler für Haushaltswaren mitgeteilt hatte, dass er für 2024 mit einem höheren Umsatzvolumen rechne. (Berichterstattung von Siddarth S in Bengaluru; Redaktion: Rashmi Aich)
