Ein Blick auf den bevorstehenden Tag an den europäischen und globalen Märkten von Ankur Banerjee

Die jüngsten US-Arbeitsmarktdaten fielen auf ein Niveau, das es seit Anfang 2021 nicht mehr gegeben hatte, was die Argumente für eine Zinspause der Fed untermauerte.

Die asiatischen Aktienmärkte stiegen am Mittwoch und folgten damit der Rallye an der Wall Street, die durch die Wetten gestützt wurde, dass die Federal Reserve vielleicht, aber nur vielleicht, mit der Straffung der Geldpolitik fertig ist, wobei die Händler die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung in diesem Jahr reduzierten.

Die Märkte sind sich so gut wie sicher, dass die Fed im nächsten Monat die Hände in den Schoß legen wird. Daher sind es die Sitzungen im November und Dezember, die das Interesse der Anleger auf sich ziehen. Die Fed hat deutlich gemacht, dass sie bei der Festlegung ihres geldpolitischen Kurses datenabhängig sein wird.

Die Frage, ob die US-Notenbank die Zinsen erhöhen wird oder nicht, wird einen Schatten auf die Märkte werfen, da die Anleger alle Wirtschaftsdaten prüfen und dann ihre Erwartungen bezüglich der nächsten Schritte anpassen. Kurz gesagt, schnallen Sie sich an.

Die europäischen Märkte werden voraussichtlich höher eröffnen, wobei der paneuropäische STOXX 600 ein Zwei-Wochen-Hoch erreicht hat. Die Inflationsberichte aus Deutschland und Spanien werden im Laufe des Tages weitere Hinweise auf den Preisdruck in der Region liefern, bevor am Donnerstag der Inflationsbericht für die Eurozone veröffentlicht wird.

Händler haben ihre Wetten auf eine Zinserhöhung der Europäischen Zentralbank um 25 Basispunkte im September erhöht, was eine leichte Verschiebung gegenüber den Erwartungen einer Pause nach einem unerwartet starken Rückgang der Wirtschaftstätigkeit in der Eurozone bedeutet.

In Asien zeigte sich der Dollar gegenüber einem Währungskorb wenig verändert, nachdem er über Nacht einen steilen Absturz erlitten hatte, der durch sinkende Treasury-Renditen behindert wurde.

Die australische Inflation ist im Juli auf ein 17-Monats-Tief gesunken, was darauf hindeutet, dass die Zinssätze möglicherweise nicht wieder angehoben werden müssen. Der Bericht ließ den Aussie um 0,17% sinken.

Die Regierung Biden hat am Dienstag eine Liste von 10 verschreibungspflichtigen Medikamenten veröffentlicht, über deren Preise das US-Gesundheitsprogramm Medicare zum ersten Mal verhandeln wird. Darunter befinden sich Medikamente von Bristol Myers Squibb, Novo Nordisk und Pfizer.

Die begrenzte Reaktion der Aktien über Nacht deutet darauf hin, dass die Anleger vielleicht noch zögern, eine Entscheidung zu treffen.

Und schließlich werden die schlechten Nachrichten für Schokoladenliebhaber immer schlimmer: Die Londoner Kakao-Futures an der ICE haben seit Ende Juni wiederholt neue 46-Jahres-Höchststände erreicht. Das Angebot hat sich verknappt, da Ernteprobleme in Westafrika zu einem großen globalen Defizit beitragen, das für die laufende Erntesaison 2022/23 erwartet wird.

Wichtige Entwicklungen, die die Märkte am Mittwoch beeinflussen könnten:

Wirtschaftliche Ereignisse: Deutsche und spanische Inflationsdaten für August, Verbrauchervertrauen in der Eurozone für August, private US ADP-Arbeitsmarktdaten