Der Präsident der Federal Reserve Bank of New York, John Williams, sagte am späten Mittwoch, dass es noch zu früh sei, Zinssenkungen zu fordern, da die Zentralbank noch einen gewissen Weg vor sich habe, um die Inflation wieder auf ihr 2%-Ziel zu bringen.
Isabel Schnabel, Mitglied des Direktoriums der Europäischen Zentralbank (EZB), sagte unterdessen, die EZB werde die Leitzinsen so lange auf einem restriktiven Niveau halten, bis sie zuversichtlich sei, dass die Inflation nachhaltig auf ihr 2%-Ziel zurückkehren werde.
Die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen, der Benchmark für den Euroraum, sank um 2 Basispunkte (BP) auf 2,19%, nachdem sie im frühen Handel mit 2,215% den höchsten Stand seit dem 13. Dezember erreicht hatte.
"Staatsanleihen des Euroraums bleiben schwach, wobei Bundesanleihen am kurzen Ende unterdurchschnittlich abschneiden, da ehrgeizige Zinssenkungen zunehmend in Frage gestellt und ausgepreist werden", sagte Hauke Siemssen, Zinsstratege der Commerzbank.
Die Kurse von Anleihen entwickeln sich umgekehrt zu den Renditen.
"Die Schwäche am vorderen Ende wurde durch die hawkischen Tendenzen in Schnabels Äußerungen verstärkt", fügte er hinzu.
Die Wetten am Geldmarkt spiegeln eine etwa 40%ige Chance wider, dass die EZB die Zinsen im März senkt, und eine Lockerung um 135 Basispunkte im Jahr 2024.
Laut einer Reuters-Umfrage wird erwartet, dass der US-Kernverbraucherpreisindex im Dezember bei 0,3% gegenüber dem Vormonat bleibt, während die Jahresinflation bei 3,8% gegenüber 4% im November liegen wird.
"Der größte Teil des Rückgangs von 9% auf 3% ist auf Basiseffekte zurückzuführen. Das letzte Stück, das noch kommt, ist härter", sagte Padhraic Garvey, regionaler Leiter des Bereichs Research Americas bei ING.
"Wir erwarten, dass sie (die Inflation) sinken wird. Aber wir müssen uns das Geld zeigen lassen, genau wie der Markt", fügte er hinzu.
"Die Fed wird das auch brauchen. Das ist der Grund, warum der Markt die Zinssenkungserwartungen, die sich bis zum vierten Quartal 2023 aufgebaut hatten, zurückgenommen hat."
Das Angebot an Staatsanleihen im Januar wurde größtenteils gut aufgenommen und hatte nur begrenzte Auswirkungen auf die Kreditkosten, während einige Analysten darauf hinwiesen, dass geopolitische Risiken die Inflationssorgen beeinflussen und Druck auf die Anleihekurse ausüben könnten.
"2024 wird wahrscheinlich ein weiteres herausforderndes Jahr (für das Anleiheangebot) werden, auch wenn es mit dem üblichen Stoßangebot zu Jahresbeginn begonnen hat, das auf eine Stoßnachfrage trifft", so die Analysten der Citi.
Einige Analysten sagten, dass die Marktwahrnehmung, dass die Renditen im Jahr 2024 am höchsten sind, die Nachfrage nach Anleihen ankurbelte.
Die Rendite der 10-jährigen italienischen Staatsanleihe, der Benchmark für die Peripherie des Euroraums, fiel um 2,5 Basispunkte auf 3,82%.
Der Abstand zwischen den 10-jährigen italienischen und deutschen Renditen lag bei 160 Basispunkten und damit auf dem niedrigsten Stand seit 2024. (Bericht von Stefano Rebaudo, Bearbeitung: Mark Potter) ;))
