Der Nifty 50 Index fiel um 0,32% auf 19.372,60, während der S&P BSE Sensex um 10:11 Uhr IST um 0,23% auf 65.254,51 fiel.
Acht der 13 wichtigsten Sektorindizes verzeichneten Verluste, wobei die Indizes für Finanzwerte, Banken und Privatbanken zwischen 0,8% und 1% fielen.
Der Rückgang erfolgte, nachdem die jährliche Einzelhandelsinflation im Juli auf ein 15-Monatshoch von 7,44% gestiegen war, was vor allem auf die steigenden Preise für Gemüse und Getreide zurückzuführen war.
Analysten sagten, dass dieser Anstieg der Inflation in nächster Zeit zur Vorsicht mahnen würde.
Die Informationstechnologie (IT) bildete die Ausnahme, stieg um 0,9% und begrenzte die Verluste der Benchmarks, angeführt von Infosys, das ein 1,64 Milliarden Dollar schweres Geschäft mit Liberty Global zum Ausbau digitaler Plattformen abschloss. Die Aktie war der Top-Gewinner im Nifty 50.
Die asiatischen Märkte fielen ebenfalls, da die Anleger in Bezug auf die wirtschaftliche Erholung Chinas vorsichtiger wurden, nachdem die Zentralbank des Landes die Zinsen unerwartet zum zweiten Mal innerhalb von drei Monaten gesenkt hatte.
"Die Deflation und die Verlangsamung der Nachfrage in China sowie die Besorgnis über weitere Zinserhöhungen in den Industrieländern haben den Aktienmärkten den Glanz genommen", sagte Shrikant Chouhan, Leiter des Research (Retail) bei Kotak Securities.
Die indischen Metallwerte fielen um 0,8% und gehörten zu den größten Verlierern im Sektor.
Eine starke Abschwächung der ausländischen Zuflüsse im August veranlasste die Händler, ihr Engagement zu begrenzen, sagten Analysten. Ausländische Portfolio-Investoren (FPI) kauften in der ersten Monatshälfte Aktien im Wert von 7,37 Milliarden Rupien und damit so wenig wie seit Februar nicht mehr, so die Daten des National Securities Depository.
Die Fluggesellschaft Interglobe Aviation verlor bis zu 4,59%, nachdem berichtet wurde, dass der Mitbegründer des Unternehmens am Mittwoch wahrscheinlich Aktien im Wert von 450 Millionen Dollar im Rahmen eines Block Deals verkaufen wird.
Ölaktien wie ONGC, Oil India, Mangalore Refinery und Chennai Petroleum verloren zwischen 0,5% und 4%, nachdem die Regierung die Windfall Tax auf Rohöl erhöht hatte.
