Der Spot-Goldpreis lag um 09:49 Uhr ET (1449 GMT) wenig verändert bei $2.036,99 pro Unze, nachdem er am Mittwoch den niedrigsten Stand seit dem 21. Dezember erreicht hatte. Die US-Goldfutures stiegen um 0,1% auf $2.044,30 je Unze.
"Die Goldmarktbullen brauchen einen neuen Funken, um eine Preisrallye zu starten", sagte Jim Wyckoff, Senior Analyst bei Kitco Metals.
Aber "wenn die Arbeitsmarktdaten besser ausfallen, wird das die Preise unter Druck setzen und wahrscheinlich die Erwartungen des Marktes in Bezug auf Zinssenkungen der Fed zurückschrauben", fügte Wyckoff hinzu.
Die US-Arbeitsmarktdaten stehen am Freitag an.
Laut CME FedWatch rechnen Händler mit einer 62%igen Chance, dass die Fed auf ihrer Sitzung am 19. und 20. März eine Zinssenkung um 25 Basispunkte vornehmen wird.
Niedrigere Zinssätze verringern die Opportunitätskosten für das Halten von nicht-verzinslichen Goldbarren.
Aus dem Protokoll der Fed-Sitzung vom 12. und 13. Dezember, das am Mittwoch veröffentlicht wurde, geht hervor, dass die Beamten zunehmend davon überzeugt sind, dass die Inflation unter Kontrolle ist, und dass sie sich Sorgen machen, dass die "übermäßig restriktive" Geldpolitik der Zentralbank eine Gefahr für die Wirtschaft darstellt.
"Wir gehen davon aus, dass die Fed in diesem Jahr mehrere Zinssenkungen vornehmen wird, was die Finanzinvestoren über die Nachfrage nach börsengehandelten Fonds und Barren zurückbringen und den Goldpreis bis Ende des Jahres auf $2.250 pro Unze ansteigen lassen dürfte", sagte Giovanni Staunovo, Analyst bei UBS.
Die Daten zeigten, dass die wöchentlichen Anträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA in der vergangenen Woche stärker als erwartet zurückgegangen sind und dass die privaten Arbeitgeber in den USA im Dezember mehr Arbeitnehmer eingestellt haben als erwartet, was auf eine anhaltende Stärke des Arbeitsmarktes hindeutet.
Bei den anderen Metallen fiel der Spotpreis für Silber um 1,04% auf $22,72 pro Unze, während Platin um 1,3% auf $958,18 nachgab. Palladium fiel um 1,7% auf $1.048,70 je Unze.
