Die Weltaktien stiegen am Montag, während die Renditen von Staatsanleihen fielen, nachdem die Daten eine unerwartete Schwäche der US-Produktionsaktivitäten zeigten, was die Unsicherheit über die Aussichten auf Zinssenkungen in diesem Jahr erhöhte.

Die trüben Aussichten für die US-Zinsen stehen im Gegensatz zu Europa, wo die Anleger einer Zinssenkung um 25 Basispunkte durch die Europäische Zentralbank am Donnerstag entgegensehen, wodurch der Leitzins auf 3,75% sinken würde.

Um 1517 GMT stieg der MSCI All Country World Price Index um 0,33%, während die US-Aktienindizes in Folge einer technischen Panne an der New Yorker Börse in Bezug auf die "Limited Up-Limit Down"-Bänder, die Dutzende von an der Börse notierten Aktien in Volatilitätspausen schickten, in die Verlustzone rutschten.

Die Börse erklärte, sie untersuche das Problem und werde so bald wie möglich Informationen zur Verfügung stellen.

Der S&P 500 Index gab um 0,1% nach, der Dow Jones Industrial Average verlor 0,6%, während der Nasdaq Composite 0,37% einbüßte. Im Gegensatz dazu stieg der paneuropäische STOXX-Index um 0,33%.

Die Renditen der US-Benchmark-Staatsanleihen fielen auf ein Zweiwochentief, nachdem Daten gezeigt hatten, dass sich die Aktivität des verarbeitenden Gewerbes in den USA im Mai den zweiten Monat in Folge verlangsamte, da die Auftragseingänge für neue Waren so stark zurückgingen wie seit fast zwei Jahren nicht mehr.

Die schwachen Daten stützten einige Spekulationen, dass die Federal Reserve die Zinssätze in diesem Jahr senken könnte, obwohl einige Anleger skeptisch blieben, was die Wahrscheinlichkeit von Zinssenkungen angeht, da die Inflation über ihrem Ziel von 2% liegt.

"Wir sind der Meinung, dass die Inflation den Spielraum der Zentralbanken für Zinssenkungen einschränkt", sagte Jean Bolvin, Leiter des Blackrock Investment Institute. "Wir glauben, dass sie die Zinsen länger hoch halten werden.

Die Renditen der 10-jährigen Benchmark-Anleihen fielen zuletzt um 9 Basispunkte auf 4,418% und erreichten mit 4,404% den niedrigsten Stand seit dem 21. Mai. Die Renditen zweijähriger Anleihen fielen um 7 Basispunkte auf 4,823% und erreichten mit 4,816% ebenfalls den niedrigsten Stand seit dem 21. Mai.

Die Inversion der zwei- und zehnjährigen Renditekurve , ein möglicher Indikator für einen künftigen Konjunkturabschwung, vertiefte sich um 3 Basispunkte auf minus 41 Basispunkte.

In Europa gilt es zwar als so gut wie sicher, dass die EZB am Donnerstag die Zinsen senken wird, doch die überraschend starken Inflationsdaten der letzten Woche für den Euroraum haben die Argumente für eine rasche Senkungsrunde weiter geschwächt.

Die Märkte rechnen nun mit einer Lockerung um weniger als 60 Basispunkte, d.h. mit zwei Zinssenkungen um 25 Basispunkte und einer Wahrscheinlichkeit von weniger als 50% für eine dritte.

"Zu Beginn der Woche herrscht ein relativ positiver Risikoton vor. Dies scheint eine Fortsetzung der positiven Dynamik vom Freitag zu sein, auch wenn dies angesichts des vollen Ereigniskalenders etwas überraschend ist", sagte Michael Brown, Stratege beim Broker Pepperstone in London.

Die chinesische Industrieproduktion ist im Mai so schnell gewachsen wie seit etwa zwei Jahren nicht mehr, wie Daten vom Montag zeigen. Dies verstärkte den Optimismus, der an den Märkten herrschte, nachdem am Freitag bekannt wurde, dass das von der US-Notenbank bevorzugte Maß für die Inflation im April stabil geblieben war.

"Die Entscheidung der EZB ist vielleicht das wichtigste Ereignis, das es zu beobachten gilt, insbesondere nach den Inflationsdaten der letzten Woche, die das Risiko erhöhen, dass es in diesem Jahr nur noch eine weitere Zinssenkung geben wird, nachdem am Donnerstag eine Senkung um 25 Basispunkte vorgenommen wurde", sagte Brown.

Die Märkte gehen auch davon aus, dass die Bank of Canada auf ihrer Sitzung am Mittwoch mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa 80% die Zinsen senken wird und die Lockerung in diesem Jahr bei etwa 60 Basispunkten liegen wird, obwohl Analysten hoffen, dass die Lockerung noch tiefer ausfallen wird.

ASIEN STÄRKEN

Der Dollar fiel nach den schwachen US-Daten zum verarbeitenden Gewerbe auf ein Dreiwochentief. Der Dollar-Index, der den Wert der US-Währung im Vergleich zu sechs wichtigen Währungen misst, sank um 0,3% auf 104,24. Zuvor war der Index auf ein Dreiwochentief von 104,22 gefallen.

Auch gegenüber dem Yen fiel der Greenback nach den Daten auf ein Zweiwochentief und notierte zuletzt 0,6% niedriger bei 156,245.

Der Euro stieg gegenüber dem Dollar um 0,4% auf $1,08893.

Bei den anderen Währungen schwächte sich der mexikanische Peso am Montag ab, nachdem die Regierungspartei Claudia Sheinbaum nach Schließung der Wahllokale am Sonntag mit "großem Vorsprung" zur Siegerin der Präsidentschaftswahlen erklärt hatte. Der US-Dollar notierte zuletzt 3,1% höher bei 17,52 Pesos.

Die indische Rupie gewann an Wert und der indische Aktienmarkt stieg auf ein Rekordhoch, gestützt von der Erwartung eines anhaltenden Wirtschaftswachstums, da Premierminister Narendra Modi eine dritte Amtszeit anstrebt.

Der Goldpreis stieg um 0,7% auf $2.342,9 je Unze, nachdem er nun schon vier Monate in Folge gestiegen war, was zum Teil auf Käufe von Zentralbanken und China zurückzuführen war.

Die Ölpreise brachen ein, nachdem sich die OPEC+ am Sonntag darauf geeinigt hatte, die meisten ihrer Ölförderkürzungen bis 2025 zu verlängern, obwohl einige Kürzungen ab Oktober 2024 rückgängig gemacht werden sollen. Einige Analysten bezeichneten die Entscheidung der Gruppe, die am Sonntag getroffen wurde, als zunehmend nachteilig für die Ölpreise.

Brent sank um 3,4% auf $78,33 pro Barrel, während US-Rohöl um 3,65% auf $74,21 pro Barrel nachgab.

Die europäischen Erdgaspreise stiegen um mehr als 8% und erreichten mit über 37 Euro/MWh ihren höchsten Stand in diesem Jahr, da ein Ausfall in Norwegen, das Russland 2022 als größten Gaslieferanten Europas ablöste, die Exporte am Montag deutlich nach unten drückte. ($1 = 157,1900 Yen)