China und Indonesien werden ihre Nickelproduktion in diesem Jahr um mindestens 100.000 Tonnen reduzieren, da die Produzenten versuchen, die Verluste zu begrenzen, die sich aus dem Preisverfall des Metalls ergeben, das für die Herstellung von rostfreiem Stahl und für Elektrofahrzeuge verwendet wird, so Händler und Analysten.

Sie fügten hinzu, dass weitere Kürzungen notwendig wären, wenn die Produzenten die Preise erhöhen und den Überschuss vom Markt nehmen wollten, anstatt nur die Verluste zu stoppen.

Die Nickelpreise waren im Jahr 2022 in die Höhe geschnellt und hatten einen Höchststand von über 100.000 $ erreicht, nachdem die Erwartung geringerer Lieferungen durch den Hauptproduzenten Russland nach dessen Einmarsch in der Ukraine den Markt veranlasst hatte, die Wetten auf niedrigere Preise zu reduzieren.

Jetzt wird das Metall bei etwa $16.000 pro Tonne gehandelt, nachdem die Produktion in Indonesien gestiegen ist, das im vergangenen Jahr mehr als die Hälfte der weltweit geförderten Menge von schätzungsweise 3,4 Millionen Tonnen ausmachte. Im Jahr 2020 betrug der Anteil der indonesischen Lieferungen 30 % der Gesamtmenge.

Da das zusätzliche Angebot die Auswirkungen der wirtschaftlichen Schwäche, die die Nachfrage senkte, noch verstärkte, haben westliche Bergbauunternehmen, darunter BHP , das Nickel zum Kernstück seiner grünen Strategie gemacht hatte, und ein halbes Dutzend anderer Unternehmen Anlagen eingemottet, Projekte verschoben oder die Produktion reduziert.

Nach Angaben der Analysten von Macquarie haben die bisherigen Kürzungen mehr als 230.000 Tonnen oder etwa 6 % des potenziellen Angebots für dieses Jahr beseitigt. Dies war nicht genug, um die Preise anzukurbeln.

Eine Quelle bei einem globalen Produzenten, die unter der Bedingung der Anonymität sprach, weil sie nicht befugt war, öffentlich zu sprechen, sagte auch, dass tiefere Kürzungen notwendig seien, um finanzielle Verluste zu vermeiden.

Das Beratungsunternehmen Benchmark Mineral Intelligence schätzt, dass Kürzungen von mehr als 250.000 Tonnen erforderlich sind, um den globalen Nickelmarkt in diesem Jahr auszugleichen.

Der größte Teil des Überangebots und der hohen Lagerbestände entfällt auf Nickel-Roheisen (NPI), eine billigere Alternative zu hochwertigem Nickel für die Herstellung von rostfreiem Stahl, so die Analysten. Auf China und Indonesien entfallen 70% des weltweiten Nickelangebots, das meiste davon ist NPI.

"Wenn wir die 3% Störungszulage oder 100.000 Tonnen herausnehmen, müssen weitere 100.000 Tonnen gekürzt werden, um den Markt auszugleichen", sagte Jim Lennon, Stratege bei Macquarie.

"Bei einem NPI-Preis von rund 11.000 $ (pro Tonne) sollte es in China und Indonesien zu Angebotsanpassungen kommen", fügte er hinzu.

Lennon schätzt, dass die Produktionskosten für NPI in Indonesien und China bei 10.000 bis 11.000 $ pro Tonne bzw. 12.000 $ pro Tonne liegen, was bedeutet, dass es sehr schwer ist, einen Gewinn zu erzielen.

Da die Rohstoffkosten, einschließlich Nickelerze, Strom und Kohle, bis zu 73% der NPI-Preise ausmachen, sind viele NPI-Fabriken in China unrentabel geworden, so die Analysten der Bank of America.

Der CEO von Anglo American, Duncan Wanblad, stellte in Frage, ob Nickel, das für die Verwendung in Batterien geeignet ist, einen höheren Preis erzielen könnte.

"Ich frage mich, ob es eine potenzielle Zweiteilung der Nickelkostenkurve gibt oder ob Nickel, das für Edelstahl verwendet wird, sich von Nickel für Batterieanwendungen unterscheidet", sagte Wanblad letzte Woche am Rande der African Mining Indaba gegenüber Reuters.

"Wenn das stimmt, dann muss es zwei verschiedene Nickelpreise geben, um beiden gerecht zu werden", fügte er hinzu.

Anglo fördert Nickel in seiner Mine Barro Alto in Brasilien und als Nebenprodukt seines Geschäfts mit Platingruppenmetallen (PGMs) in Südafrika.

Wenn die Preise nicht steigen, werden die westlichen Bergbauunternehmen ihre Anlagen in Neukaledonien, Australien und Kanada, die mit Verlust produzieren, verwalten müssen und möglicherweise weitere Produktionskürzungen vornehmen, so Händler. (Weitere Berichte von Ernest Scheyder, Felix Njini, Polina Devitt, Divya Rajagopal; Bearbeitung durch Barbara Lewis)