Der japanische Aktienindex Nikkei erreichte am Montag einen neuen 34-Jahres-Höchststand, während der Rekordschluss des US-Aktienindex S&P 500 am Freitag die Stimmung der Anleger trotz anhaltender Anzeichen einer Überhitzung am asiatischen Markt aufhellte.

Der Nikkei kletterte um 1,59% auf 36.535,36 und damit auf ein Niveau, das seit Februar 1990 nicht mehr erreicht worden war, bevor er am Morgen mit einem Plus von 1,15% bei 36.375,56 schloss.

Die Erholung war breit gefächert: 185 der 225 Komponenten des Index legten zu, während 39 Werte zurückgingen und ein Wert unverändert blieb.

Alle Sektoren legten zu, mit Ausnahme des Energiesektors, der durch die schwächeren Rohölpreise belastet wurde.

Immobilien- und Technologiewerte waren die Top-Performer.

Am Freitag verzeichnete der S&P 500 zum ersten Mal seit zwei Jahren ein Rekordhoch. Das KI-Fieber sorgte für kräftige Kursgewinne bei Chipaktien und anderen schwergewichtigen Technologiewerten, wobei der Serverhersteller Super Micro Computer seine Gewinnprognose erhöhte.

In Japan legte der auf KI fokussierte Startup-Investor SoftBank Group um 2,54% zu, während der Chip-Testausrüster Advantest, der Nvidia zu seinen Kunden zählt, um mehr als 3% zulegte.

Mit einem Anstieg von 8,7% im bisherigen Jahresverlauf hat sich der Nikkei deutlich von seinen Konkurrenten in den Industrieländern abgesetzt, von denen viele im Minus notieren.

Analysten haben jedoch vor einem möglichen Rückschlag gewarnt, da die technischen Indikatoren darauf hindeuten, dass der Markt überhitzt ist. Der Relative-Stärke-Index (RSI) liegt beispielsweise bei 75,3 und damit deutlich über der 70er-Marke, die auf überkaufte Bedingungen hindeutet.

Japanische Aktien haben in diesem Jahr zusätzlichen Rückenwind von den nachlassenden Wetten auf ein baldiges Ende der Stimulierungsmaßnahmen der Bank of Japan erhalten, insbesondere nach dem verheerenden Neujahrsbeben an der Westküste des Landes. Die Zentralbank gibt ihre Politik am Dienstag bekannt.

Der Nikkei erholt sich in der Regel bei einem schwächeren Yen, da dieser die japanischen Exporte wettbewerbsfähiger macht und den Wert der Auslandseinnahmen steigert. Nach Ansicht des OANDA-Strategen Kelvin Wong wird eine angeblich Yen-stärkende Wende der BOJ der Nikkei-Rallye jedoch nicht unbedingt schaden.

"Der Nikkei 225 folgt jetzt viel mehr den US-Aktienbenchmarks als dem Dollar-Yen-Kurs", sagte Wong.

"Selbst wenn die BOJ morgen signalisiert, dass sie von der Negativzinspolitik abrückt, könnte das meiner Meinung nach positiv für den Nikkei sein, weil es den Marktteilnehmern das Vertrauen gibt, dass Japan nicht in die Deflation zurückfällt."

Obwohl der Nikkei kurzfristig einen Rückschlag erleiden könnte, bleibt der Aufwärtstrend intakt, und ein Test der 37.000er-Marke ist in den kommenden Wochen wahrscheinlich, so Wong.