Ein Feiertag in den Vereinigten Staaten sorgte für einen dünnen Handel, während die Anleger abwarteten, wie groß die Mehrheit der Labour-Partei bei den Wahlen in Großbritannien sein würde.
Die Märkte sind auf einen Wechsel gut vorbereitet, denn Meinungsumfragen sehen die Mitte-Links-Partei seit Monaten auf Kurs für einen Erdrutschsieg über die Konservativen.
"Die Labour-Partei hat relativ bescheidene Steuer- und Ausgabenpläne mit dem allgemeinen Ziel, das große Haushaltsdefizit des Vereinigten Königreichs zu verringern", so die Analysten von CBA.
"Die Politik der Labour-Regierung wird das Vereinigte Königreich auch wieder näher an die EU heranführen."
Auf der anderen Seite des Ärmelkanals deuten Umfragen darauf hin, dass die Nationale Sammlungsbewegung (RN) bei den französischen Wahlen am Sonntag keine Mehrheit der Sitze gewinnen wird, da die etablierten Parteien die extreme Rechte blockieren wollen.
Die FTSE-Futures stiegen um 0,1%, während das Pfund Sterling auf $1,2750 zulegte. Die EUROSTOXX 50-Futures waren kaum verändert.
Der MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans stieg um 0,7% auf den höchsten Stand seit April 2022.
Der japanische Nikkei stieg um 0,4% und lag in unmittelbarer Nähe seines Höchststandes vom März, während der breiter gefasste Topix ein neues Allzeithoch erreichte.
Die S&P 500-Futures und die Nasdaq-Futures hielten sich stabil, nachdem sie über Nacht im Gefolge schwacher Wirtschaftsdaten einen weiteren Rekord erreicht hatten.
Der ISM-Index für den Dienstleistungssektor in den USA fiel überraschend auf den niedrigsten Stand seit Mitte 2020, und die Beschäftigungszahlen waren im Vorfeld des am Freitag anstehenden Berichts über die Beschäftigtenzahlen im Juni besonders schwach.
Analysten wiesen darauf hin, dass die Datenreihe im Widerspruch zu den starken Werten des PMI für den Dienstleistungssektor steht. Sie wiesen jedoch darauf hin, dass die Preisdaten in beiden Umfragen auf eine nachlassende Inflation hindeuten.
ÜBERRASCHUNG, ÜBERRASCHUNG
Eine Reihe verhaltener Daten hat dazu geführt, dass der Überraschungsindex der US-Wirtschaft von Citi auf -47,5 gesunken ist, den niedrigsten Stand seit August 2022. Die vielbeachtete BIPNow-Schätzung der Atlanta Fed fiel von 1,7% auf nur noch 1,5%.
Das dürfte die Federal Reserve freuen, denn aus dem Protokoll der letzten Sitzung geht hervor, dass die Ausschussmitglieder mehr Beweise für eine Abkühlung der Wirtschaft haben wollen, bevor sie die Zinsen senken.
Zum Zeitpunkt dieser Sitzung lag die GDPNow-Wachstumsschätzung bei rund 3% auf Jahresbasis.
"Wenn man sich das Protokoll von vor nur drei Wochen durchliest, ist es eine gute Erinnerung daran, wie schnell sich die Konjunkturaussichten verschlechtert haben", sagte Paul Ashworth, Chefökonom für Nordamerika bei Capital Economics.
"Angesichts der ermutigenderen Daten zu den persönlichen Konsumausgaben im Mai scheint das Risiko einer erneuten Beschleunigung der Inflation noch unwahrscheinlicher zu sein, insbesondere da das BIP-Wachstum nun deutlich unter seinem Potenzial liegt", fügte er hinzu. "Wir sind nach wie vor der Meinung, dass die Fed im September mit einer Zinssenkung beginnen wird.
Die Märkte haben die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im September schnell von 65% auf 74% angehoben und gleichzeitig eine Lockerung um 47 Basispunkte für dieses Jahr eingepreist.
Die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen fielen daraufhin um 8 Basispunkte auf 4,355%.
Da die US-Wirtschaft nun scheinbar weniger außergewöhnlich ist, gab der Dollar auf breiter Front nach. Der Euro stieg auf 1,0793 $ und entfernte sich damit von seinem jüngsten Tiefstand von 1,0666 $, während der Dollar-Index den niedrigsten Stand seit drei Wochen erreichte.
Der australische Dollar war ein bemerkenswerter Gewinner und erreichte mit $0,6733 ein Sechsmonatshoch, da die Märkte darauf wetten, dass der nächste Schritt bei den lokalen Zinsen höher ausfallen könnte.
Der Yen blieb außen vor und erreichte im Vergleich zu einer Reihe von Währungen Mehrjahrestiefs, da die Anleger weiterhin Carry Trades bevorzugten. Der Dollar notierte bei 161,40 Yen, nachdem er über Nacht ein 38-Jahres-Hoch von 161,96 erreicht hatte.
Der Rückgang des Dollars war ein Segen für die Rohstoffe. Der Goldpreis stieg von $2.318 zu Beginn der Woche auf $2.358 je Unze.
Die Ölpreise gaben etwas nach, nachdem sie über Nacht zugelegt hatten, als ein überraschend starker Rückgang der US-Rohöllagerbestände auf eine stärkere Nachfrage zu Beginn der US-Fahrsaison hindeutete.
Brent sank um 31 Cents auf $87,03 pro Barrel, während US-Rohöl um 33 Cents auf $83,55 pro Barrel fiel.
