Der spanische Aktienindex IBEX 35 startete am Montag mit einem beträchtlichen Anstieg und gewann 11.000 Punkte zurück, nachdem die Unsicherheit über die Zinssätze der Fed und die politische Situation in Europa leicht nachgelassen hatte, nachdem die Rechtsextremen in der ersten Runde der französischen Parlamentswahlen keinen Erdrutschsieg errungen hatten.

Wie erwartet ging das Rassemblement Nationale (RN) mit 33% der Stimmen als Sieger hervor. Die Märkte atmeten jedoch auf, da das Ergebnis der Partei von Marine Le Pen schlechter als erwartet ausfiel, was die Hoffnung nährte, dass sie nicht die Regierung gewinnen und somit die Gefahr höherer Ausgaben verringern würde.

"In Erwartung des Ergebnisses der zweiten Runde werden wir die französische Risikoprämie nach ihrer anfänglichen Rallye (+30 Basispunkte seit der Ausrufung der vorgezogenen Wahlen auf 80 Basispunkte heute) aufgrund der Befürchtung einer geringeren Haushaltsdisziplin bei einem Regierungswechsel im Auge behalten", so das Maklerhaus Renta 4.

"Diese Risikoprämie ist ähnlich hoch wie 2017 (als der Markt einen Sieg von Le Pen bei den Präsidentschaftswahlen befürchtete), aber immer noch weit von den fast 200 Basispunkten entfernt, die sie während der Schuldenkrise 2012 erreicht hatte. Das deutet darauf hin, dass der Markt einen Regierungswechsel einkalkuliert, ohne dass die neue Regierung alle in ihren politischen Programmen vorgesehenen Steuerausgaben umsetzt", fügen die Analysten hinzu.

In den USA verstärkte die sinkende Inflation die Hoffnung, dass die Federal Reserve die Zinsen in diesem Jahr senken wird. Die Märkte erwarten mindestens zwei Zinssenkungen der Fed vor 2025, wobei die Wahrscheinlichkeit einer Senkung im September bei 63% liegt, so das FedWatch-Tool der CME.

In diesem Zusammenhang werden die Anleger die Kommentare des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell am Dienstag und die am Freitag anstehenden US-Arbeitsmarktdaten beobachten, um Hinweise auf den Zeitpunkt der Zinssenkungen zu erhalten.

Ebenfalls an der makroökonomischen Front werden am Montag die endgültigen PMI-Zahlen für das verarbeitende Gewerbe in Spanien, Deutschland, der Eurozone und den USA für den Monat Juni veröffentlicht, während am Mittwoch die Umfrage für den Dienstleistungssektor an der Reihe ist. Der deutsche Verbraucherpreisindex wird ebenfalls am Montag veröffentlicht, was zur Vorhersage des Verbraucherpreisindex der Eurozone am Dienstag beitragen könnte.

Um 07:01 GMT am Montag stieg der spanische Börsenindex IBEX 35 um 168,00 Punkte oder 1,54% auf 11.111,70 Punkte und verzeichnete damit den höchsten Tagesgewinn seit dem 30. Mai.

Der Anstieg des IBEX am Montag folgt auf einen Rückgang von 3,3% im Juni, der der schlechteste Monat für den Index seit Oktober 2023 war.

Der FTSE Eurofirst 300 Index der großen europäischen Aktien stieg um 0,97%.

Im Bankensektor stiegen Santander um 2,54%, BBVA um 2,54%, Caixabank um 2,61%, Sabadell um 2,19%, Bankinter um 1,68% und Unicaja Banco um 2,12%.

Bei den großen Nicht-Finanzwerten stiegen Telefónica um 0,76%, Inditex um 0,75%, Iberdrola um 0,95%, Cellnex um 1,75% und der Ölkonzern Repsol um 1,87%.

(Informationen von Javi West Larrañaga; bearbeitet von Tomás Cobos)