Zuger Kantonalbank : Jahresabschluss 2021 (PDF/394KB)

Jahresabschluss 2021

Starkes Jahresergebnis 2021

Die Zuger Kantonalbank erzielt im Geschäftsjahr 2021 ein starkes Ergebnis. Der Geschäfts- erfolg liegt um 5,8 Prozent höher als im Vorjahr und beträgt 110,6 Mio.* Nach höherer Zuweisung an die Reserven bleibt der Jahresgewinn mit 75,3 Mio. auf Vorjahresniveau. Das Ergebnis aus dem Zinsengeschäft entwickelt sich trotz Margendruck und Negativzinsen positiv. Mit einem Zuwachs um 20,1 Prozent gegenüber dem Vorjahr wird der Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft immer mehr zu einem wichtigen Ertragspfeiler für die Zuger Kantonalbank. Auch das Kosten-Ertrags-Verhältnis verbessert sich deutlich und liegt für das Geschäftsjahr 2021 bei 46,3 Prozent.

Das gute Ergebnis erlaubt es, der Generalversammlung eine im Vergleich zum Vorjahr unveränderte Dividende von 220 Franken pro Aktie zu beantragen.

Im Berichtsjahr hat die Pandemie die Ge- sellschaft und die Unternehmen auch in der Wirtschaftsregion Zug wieder vor grosse Herausforderungen gestellt. Das Geschäfts- modell der Zuger Kantonalbank erweist sich als äusserst robust. Die Bank wächst in allen Segmenten und zeigt in der heraus- fordernden Zeit eine bemerkenswerte Anpas- sungs- und Widerstandsfähigkeit.

Anhaltendes Bilanzwachstum bei ausgezeichneter Risikosituation

Die Bilanzsumme steigt im Berichtsjahr

um 7,3 Prozent auf 18,1 Mrd. Dabei erhöhen sich die Hypothekarforderungen um

674,8 Mio. Die Refinanzierung dieses Wachs- tums ist breit und nachhaltig abgestützt.

Das Kreditportfolio weist nach wie vor eine sehr gute Qualität auf, was sich in der geringen Bildung von Wertberichtigungen für Ausfallrisiken manifestiert. Die Netto- neubildung beträgt rund 276'000 Franken.

Höheres Zinsergebnis

Der Erfolg aus dem Zinsengeschäft kann gegenüber dem Vorjahr leicht erhöht werden. Mit einem Ergebnis von 150,8 Mio. beträgt die Steigerung 1,3 Prozent. Die Nachfrage nach Wohneigentum ist im Kanton Zug ungebrochen hoch. Die Zuger Kantonalbank kann in der Wirtschaftsregion Zug ihre Stellung als Marktführerin im Hypothekar- geschäft festigen und teilweise ausbauen. Insbesondere im Geschäft mit Immobilien- investoren und für Baupromotionen ist

sie die klare Nummer eins in der Region.

Starkes Kommissions- und Dienstleistungs- geschäft und gefestigter Handelserfolg Das Kommissions- und Dienstleistungsge- schäft entwickelt sich sehr erfreulich. Die Zuger Kantonalbank beschleunigt in diesem Bereich ihren Wachstumskurs. Im Vergleich zum Vorjahr steigt das Ergebnis um 20,1 Pro- zent auf rekordhohe 65,3 Mio.

* Alle Beträge im Bericht werden in Schweizer Franken (CHF) ausgewiesen.

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Haupttreiber in dieser Geschäftssparte sind die höheren Einnahmen aus den Zuger Kantonalbank Fonds und der Vermö- gensverwaltung. Auch der Handelserfolg kann um 5,4 Prozent gegenüber dem Vorjahr gesteigert werden. Damit kann die Bank den Anteil aus den indifferenten Erträgen auf 33,5 Prozent erhöhen.

Zunahme der Depotvermögen

Die betreuten Depotvermögen steigen um 2,2 Mrd. auf einen neuen Höchststand von 15,6 Mrd. Die performancebereinigte Zunahme der Depotvermögen beträgt erfreuliche 656,7 Mio. Die eigenen Produkte der Zuger Kantonalbank sind äusserst beliebt und stossen auf gute Resonanz. Die Bank verwaltet erstmals mehr als 1 Mrd.

in hauseigenen Anlagefonds. Morningstar hat mehrere Produkte mit dem Top-Rating von 5 Sternen ausgezeichnet. Dies bestätigt das Vertrauen der Kundinnen und Kunden in die Zuger Kantonalbank Fonds und in die Expertise der Spezialisten sowie in die Beratung.

Moderate Kostenentwicklung

Der Geschäftsaufwand liegt mit 109,0 Mio. um 3,8 Prozent über dem Vorjahr. Mit dem Ausbau der Beratungskapazitäten im Private Banking steigt der Personalaufwand um

3,3 Prozent auf 70,0 Mio. Die Kostensteige- rung im Sachaufwand um 5,2 Prozent

auf 35,8 Mio. ist hauptsächlich auf Investitio- nen in die Digitalisierung zurückzuführen.

Das gute Kostenmanagement unterstreicht die Effizienz der Bank und spiegelt sich

in einem tiefen Kosten-Ertrags-Verhältnis von 46,3 Prozent (Vorjahr 47,2 Prozent).

Stärkung der Eigenkapitalbasis

Die Eigenmittel steigen dank dem sehr guten Jahresergebnis um 32,2 Mio. und betragen

1,3 Mrd. Damit baut die Zuger Kantonalbank ihre solide Eigenkapitalausstattung weiter aus und stärkt ihre Stabilität. Aufgrund des Kreditwachstums sinkt die Quote des ver- fügbaren regulatorischen Kapitals um geringe 0,2 Prozentpunkte auf 17,9 Prozent. Die Bank übertrifft die geforderte Quote von 12,0 Pro- zent deutlich. Die Leverage Ratio - das Ver- hältnis von Kapital zu Gesamtengagement - beträgt sehr gute 7,2 Prozent.

Zuger Kantonalbank Aktie

Mit 6'740 Franken liegt der Kurs der Zuger Kantonalbank Aktie per 31. Dezem- ber 2021 5,3 Prozent über dem Vorjahr.

Für das Geschäftsjahr 2021 wird der General- versammlung erneut eine Dividende von

220 Franken pro Aktie beantragt. 148.50 Fran- ken sollen aus dem Bilanzgewinn und

71.50 Franken aus den Kapitaleinlagereser- ven entnommen werden. Dieser Betrag bleibt für Privatanleger, die in der Schweiz wohnhaft sind, steuerfrei.

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Ausblick 2022

Wirtschaft wächst weiter

Zahlreiche Anzeichen sprechen für eine solide globale Wirtschaftsentwicklung und einen kontinuierlichen Aufschwung 2022. Die Vorlauf- indikatoren der Industrie- und Dienstleis- tungsbranche zeigen für die wichtigsten Volks- wirtschaften Wachstum an. Erleichterungen hinsichtlich der Mobilität, die aufgestaute Kon- sumentennachfrage und staatliche Investiti- onsprogramme dürften der Konjunktur weitere positive Impulse geben. Die Zuger Kantonal- bank ist zuversichtlich, dass sich der Einfluss von Covid und die damit verbundenen negativen Einflüsse auf die Weltwirtschaft im Jahresverlauf abschwächen werden.

Immobilien im Kanton Zug sehr beliebt

Der Kanton Zug präsentiert sich als Wohn- und Arbeitsort unverändert attraktiv. Die Nachfrage nach Wohneigentum bleibt sehr hoch und übersteigt das Angebot an freiem Wohnraum deutlich. Treiber sind neben der florierenden Wirtschaft der Trend zu Homeoffice, das Bedürfnis nach mehr Wohnqualität sowie die nach wie

vor sehr attraktiven Finanzierungskonditionen. Trotz der bereits hohen Immobilienpreise

ist nicht mit einer Trendumkehr bei der Nach- frage zu rechnen. Die Knappheit dürfte sich eher noch akzentuieren. Die Anzahl der im Kanton Zug baubewilligten Wohnungen liegt für 2021 deutlich unter dem Durchschnitt der Jahre 2011 bis 2020. Damit dürften

2022 insbesondere die Eigenheimpreise ten- denziell weiter steigen.

Digitalisierung wird weiter vorangetrieben Der Ausbau der digitalen Dienstleistungs- palette wird fortgeführt. Seit Spätsommer 2021 können im neuen ZugerKB Kundenportal Privat- und Sparen-3-Konteneröffnet werden. Ebenso können Investitionen in Fondsspar- pläne oder die Anlage von Vorsorgevermögen in Wertschriftensparen direkt digital abge- schlossen werden. In Zukunft werden Kundin- nen und Kunden im Kundenportal von einer virtuellen Assistenz unterstützt und gezielt auf attraktive Angebote aufmerksam gemacht.

Investitionen in die Geschäftsstellen

Der persönliche Kontakt bleibt ein wesentli- ches Element der Beratungsphilosophie. Deshalb investiert die Zuger Kantonalbank kontinuierlich in ihre Geschäftsstellen.

Mit ausgewählten Materialien, hellen Räum- lichkeiten und einem durchdachten Farb- und Materialkonzept werden die Geschäfts- stellen Walchwil, Steinhausen und Hünenberg im Laufe des Jahres 2022 in neuem Glanz erstrahlen. Die Renovationen sind Teil der Be- strebungen der Zuger Kantonalbank, ihre Geschäftsstellen zu Begegnungsstätten rund um das Thema Banking and Finance weiter- zuentwickeln.

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Strategische Weichenstellungen	Vorschau Termine
für die Zukunft	Publikation Geschäftsbericht
Zum Jahreswechsel hat die Zuger Kantonal-	29. März 2022
bank die Unternehmensstrategie 2025
lanciert. Indem die Bank die Kommissions-	Ordentliche Generalversammlung
und Dienstleistungserträge weiter steigert,	14. Mai 2022
die Akquisitionsaktivitäten intensiviert und in
ihr Beratungserlebnis investiert, will sie in	Halbjahresabschluss 2022
der Strategieperiode 2022-2025 ihre führen-	11. Juli 2022
de Marktstellung ausbauen und ein stär-
keres Ertragswachstum erreichen. Die erste
Umsetzungsphase beinhaltet ein umfassen-
des Massnahmenpaket, das darauf abzielt, die
Bank effizienter aufzustellen, in zukunfts-
gerichtete Vorhaben zu investieren und neue
Ertragsquellen zu erschliessen. Auch das
Nachhaltigkeitsengagement erhält zukünftig
einen wichtigeren Stellenwert. In den kom-
menden Monaten entwickelt die Bank einen
ganzheitlichen Nachhaltigkeitsansatz, der
ökologische und soziale Aspekte noch stärker
in die wirtschaftlichen Ziele miteinbeziehen
soll. Zeitgleich mit dem Start der Strategiepe-
riode 2022-2025 erfolgte per 1. Januar 2022
eine Anpassung der Organisationsstruktur,
die unter anderem einen neuen Geschäftslei-
tungsbereich «Unternehmenssteuerung»
beinhaltet.

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