Biocon Biologics Limited hat am 27. Februar 2022 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme des Biosimilars-Portfolios und der damit verbundenen kommerziellen und operativen Fähigkeiten von Viatris Inc. (NasdaqGS:VTRS) für 3,3 Milliarden US-Dollar abgeschlossen. Gemäß den Bedingungen der Transaktion wird das Biosimilars-Portfolio mit Biocon Biologics zusammengelegt und im Gegenzug bis zu 3,335 Milliarden Dollar ohne Barmittel und Schulden erhalten. Dies entspricht einem Multiplikator für Viatris von 16,5x des für 2022 erwarteten bereinigten EBITDA der Biosimilars. Die Gegenleistung umfasst 2 Mrd. USD (einschließlich einer Zahlung von 50 Mio. USD von Viatris für die Finanzierung von Investitionen) in bar, 1 Mrd. USD an wandelbaren Vorzugsaktien, was einer Beteiligung von mindestens 12,9 % an Biocon Biologics (auf vollständig verwässerter Basis) entspricht, sowie bis zu 335 Mio. USD an zusätzlichen Zahlungen, die voraussichtlich im Jahr 2024 geleistet werden. Viatris wird außerdem 50 Millionen Dollar an BBL zahlen, um bestimmte Investitionsausgaben zu finanzieren. Die Barzahlung in Höhe von 2 Mrd. USD wird durch eine Kapitalerhöhung bei Biocon Biologics in Höhe von ca. 800 Mio. USD finanziert, der Rest wird durch Schulden, zusätzliches Eigenkapital oder eine Kombination daraus aufgebracht. Zusage eines Kredits in Höhe von 1,8 Milliarden Dollar zur Finanzierung der Übernahme. BBL hat Interessensbekundungen von Finanzinstituten für die Fremdfinanzierung und Eigenkapitalzusagen von bestehenden Aktionären erhalten. Rajiv Malik, Präsident von Viatris, wird Viatris im Vorstand von Biocon Biologics vertreten, während Kiran Mazumdar-Shaw weiterhin als Executive Chairperson von Biocon Biologics fungieren wird. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Erfüllung der Abschlussbedingungen, einschließlich bestimmter behördlicher Genehmigungen. Der Vollzug der Transaktion unterliegt verschiedenen Abschlussbedingungen, unter anderem (i) dem Ablauf oder der Beendigung der geltenden Wartezeit gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976 in seiner aktuellen Fassung und dem Erhalt bestimmter Zustimmungen und Genehmigungen, einschließlich behördlicher Genehmigungen in Indien, (ii) der Abschluss einer zugesagten Eigenkapitalfinanzierung in Höhe von etwa 500 Millionen US-Dollar von Biocon Limited und einer zugesagten Eigenkapitalfinanzierung in Höhe von etwa 300 Millionen US-Dollar von Serum Institute Life Sciences Private Limited, (iii) die weitere Wirksamkeit bestimmter Vereinbarungen zwischen Biocon Biologics und Serum und (iv) andere übliche Abschlussbedingungen. Die Verwaltungsräte beider Unternehmen haben der Transaktion zugestimmt. Am 16. November 2022 hat Biocon Biologics Limited der Biocon Limited und ihrer Tochtergesellschaft Aktien für einen Betrag von 380 Millionen Dollar zugeteilt. Der Anteil von Biocon Limited an Biocon Biologics Limited wird nach der Zuteilung der Aktien 88,15% betragen. Die Transaktion wird voraussichtlich in der zweiten Hälfte des Jahres 2022 abgeschlossen. Es wird erwartet, dass sich die Transaktion positiv auswirkt. PJT Partners fungierte als Finanzberater für den Vorstand von Viatris. AlixPartners fungierte als strategischer Berater des Managementteams bei der umfassenden strategischen Überprüfung von Viatris. Mark I. Greene, J. Leonard Teti, Jonathan J. Katz, David J. Kappos, Margaret T. Segall, Matthew Morreale und Aaron M. Gruber von Cravath, Swaine & Moore LLP und Saraf & Partners fungierten als Rechtsberater für Viatris. Allegro Capital fungierte als Finanzberater, während Graham Defries, Tim Worden, Bob Crawford, Jennifer Fay, Sarah Bock, Kara Kuritz, Susan Lee, Matt Wetzel, Huiya Wu, Robby Stein, Alex Apostolopoulos, Rich Matheny, Morgan Mordecai, Lucy Charlton und Michael R. Patrone von Goodwin Procter LLP und Iqbal Khan und Ambarish von Shardul Amarchand Mangaldas als Rechtsberater für Biocon Biologics tätig waren. Shwetambari Rao (Senior Partner), Puneet Prabhakar (Associate Partner) und Tripti Sinha von Krishnamurthy and Co. fungierten bei der Transaktion als Due-Diligence-Berater für Biocon Biologics Limited. Das Team bestand aus dem Senior Partner Shwetambari Rao und dem Associate Partner Puneet Prabhakar. PricewaterhouseCoopers fungierte als Finanzberater für Biocon Biologics Limited. Jamie McLaren und Harry Evans von Herbert Smith LLP, Singapur, fungierten als Rechtsberater von Goldman Sachs (India) Alternative Investment Management Private Limited, dem Aktionär von Biocon Biologics Limited. Ernst & Young fungierte als Finanzberater für Biocon Biologics Limited. Tom Brassington von Hogan Lovells fungierte als Rechtsberater für Viatris Inc. PJT Partners LP fungierte als Finanzberater für das Biosimilars Portfolio und die damit verbundenen kommerziellen und operativen Fähigkeiten von Viatris Inc.

Biocon Biologics Limited hat die Übernahme des Biosimilars-Portfolios und der damit verbundenen kommerziellen und operativen Fähigkeiten von Viatris Inc. (NasdaqGS:VTRS) am 29. November 2022 abgeschlossen.