Ein größerer geopolitischer Konflikt ist sowohl kurz- als auch mittelfristig das größte Risiko für globale Family Offices, während Nordamerika und der asiatisch-pazifische Raum die wichtigsten Ziele für neue Vermögensallokationen sein werden, so eine aktuelle UBS-Umfrage.

Unter den globalen Family Offices sind die nordasiatischen Family Offices am meisten über geopolitische Risiken besorgt, wie die Umfrage ergab. 70 % von ihnen stufen diese Faktoren in den nächsten fünf Jahren als Top-Risiko ein, verglichen mit 62 % bei den globalen Family Offices.

Die Umfrage basiert auf den Antworten von 320 Single-Family Offices aus der ganzen Welt mit einem durchschnittlichen Nettovermögen von 2,6 Milliarden Dollar und wurde am Mittwoch von UBS in Form des Global Family Office Report 2024 veröffentlicht.

Nach Angaben der London Business School kontrollieren Family Offices weltweit ein Vermögen von etwa 10 Billionen Dollar und werden zu einer immer wichtigeren Investitionskraft.

Angesichts von Herausforderungen wie geopolitischen Risiken und dem Klimawandel setzen Familien im asiatisch-pazifischen Raum verstärkt auf aktive Vermögensverwaltungslösungen, wobei sie sich stark in alternativen Anlagen wie Private Equity und Hedgefonds engagieren und ihre Portfolios auf defensivere Regionen ausrichten, so der Bericht.

"Fast die Hälfte der APAC-Family Offices plant, in den nächsten fünf Jahren mehr Vermögen in APAC anzulegen, wobei APAC weltweit der Top-Investment-Hotspot sein wird", sagte L H Koh, Leiter des Bereichs Global Family Institutional Wealth APAC bei UBS.

Family Offices weltweit haben ihre größten regionalen Allokationen in Nordamerika beibehalten, so die Umfrage.

Mit Blick auf die Zukunft planen mehr als ein Drittel der Family Offices, ihre Investitionen in Nordamerika und im asiatisch-pazifischen Raum in den nächsten fünf Jahren zu erhöhen, was das Duo zu den beiden wichtigsten Investitionszielen macht, gefolgt von Westeuropa und Großchina.

Family Offices halten 2023 ihre höchste Gewichtung in Aktien aus Industrieländern, während die Allokation in Anleihen aus Industrieländern so stark wie seit fünf Jahren nicht mehr steigt.

Die Allokationen in Private-Equity-Firmen waren stabil und die Investitionen in Immobilien gingen zurück.

In den nächsten fünf Jahren plant fast die Hälfte der Family Offices, ihre Allokation in Aktien aus Industrieländern zu erhöhen, und mehr als ein Drittel plant eine Aufstockung von Private-Equity-Anlagen und festverzinslichen Anlagen aus Industrieländern.

Mehr als ein Viertel der Family Offices plant der Umfrage zufolge, die Barmittelzuweisungen zu reduzieren. (Bericht von Xie Yu; Bearbeitung durch Subhranshu Sahu)