Epsilon Healthcare Limited gab den Beginn seiner exklusiven Partnerschaft mit The Valens Company durch die Unterzeichnung einer vorläufigen Umsetzungsurkunde (die Umsetzungsurkunde) bekannt. Unmittelbarer Beginn der Partnerschaft mit Valens: Gemäss den Bedingungen des Implementation Deed werden Valens und Epsilon auf der Grundlage arbeiten, dass die wesentlichen Bedingungen der am 9. September 2021 bekannt gegebenen Vereinbarung in Kraft sind, mit Ausnahme einer dreimonatigen Probezeit, die am 1. März 2022 begann, und einer Reihe kleinerer Klauseln der Vereinbarungen, die noch formalisiert werden. Die vereinbarten Bedingungen sehen vor, dass Valens Zugang zu den GMP-Herstellungskapazitäten von Epsilon in der Anlage in Southport erhält - der größeren Cannabisextraktionsanlage in der südlichen Hemisphäre mit TGA- und EU-GMP-Kapazitäten - und dass Valens im Gegenzug alle gegenseitig budgetierten Betriebs- und Investitionsausgaben der Anlage in Southport für die Dauer der Partnerschaft auf einer Erstattungsbasis finanziert. Die Bedingungen des Implementierungsvertrags sehen vor, dass THC Pharma Einnahmen erhält und Valens eine Managementgebühr für alle medizinischen Cannabisprodukte zahlt, die von THC Pharma für Valens hergestellt werden, so dass THC Pharma eine Lizenzgebühr von 2,5 % bis 4 % der Verkaufserlöse für alle Kundenprodukte von Valens einbehält. Darüber hinaus zahlt THC Pharma an Valens eine Managementgebühr für alle von THC Pharma für die eigenen Kunden hergestellten medizinischen Produkte, die im Wesentlichen den Kosten plus 25 % oder dem Preis entspricht, der für die von THC Pharma über den Kundenstamm von Valens verkauften Produkte bezahlt wird. Es wird erwartet, dass die Margen für alle Produkte, die über die Kundenströme von Epsilon/THC Pharma verkauft werden, deutlich höher sind als die Margen, die Epsilon über den Kundenstrom von Valens erhält. Die Umsetzungsvereinbarung beinhaltet auch eine dreimonatige Probezeit, die am 1. März 2022 beginnt und in der Valens und Epsilon ein Umsatzziel von 2 Millionen AUD für medizinische Cannabisprodukte festgelegt haben, die an Kunden von Valens verkauft werden, sowie eine Reihe anderer Leistungsindikatoren für THC Pharma und Valens. Werden diese Bedingungen innerhalb der Probezeit nicht erfüllt, kann die Partnerschaft zwischen dem Unternehmen und Valens mit einer Frist von 30 Tagen gekündigt werden. Zahlung und Rückstellung für künftige Finanzierung in Southport: Gemäß der Umsetzungsvereinbarung wird Valens innerhalb von fünf Werktagen eine erste Zahlung in Höhe von ca. 230.000 USD leisten, um die Betriebskosten von THC Pharma für den Monat März 2022 zu decken, wobei weitere Zahlungen gemäß den in der Partnerschaftsstruktur vorgesehenen Budgetierungsmechanismen zu leisten sind, die auch Rückstellungen für den variablen Betriebskapitalbedarf für die in der Anlage bearbeiteten Produktionsaufträge umfassen. Mit dem sofortigen Beginn der Partnerschaft mit Valens, einschließlich eines Verkaufsziels von medizinischen Cannabisprodukten in Höhe von 2 Mio. AUD an Kunden von Valens, ist Epsilon zuversichtlich, dass Valens sich der Partnerschaft über die Southport-Anlage und der Förderung des Wachstums in der australischen Region für medizinische Cannabisprodukte im Allgemeinen verpflichtet fühlt. Auf der Grundlage des Erreichens des Verkaufsziels in Verbindung mit den von Epsilon durch die Anlage erzielten Einnahmen erwartet das Unternehmen, dass die Southport-Anlage nach der dreimonatigen Testphase ein positives EBITDA-Ergebnis für die Gruppe auf Basis der fortlaufenden Raten erzielen wird.