SYZYGY : Zwischenbericht Q1 2024

3-Monatsbericht

31 03

2024

Zwischenbericht

Inhalt

3 Finanzkennzahlen zum 31.03.2024

5 Geschäftsentwicklung und Lage des Konzerns Konzernkennzahlen

12 Konzernbilanz

13 Konzerngesamtergebnisrechnung

14 Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung

15 Konzernkapitalflussrechnung

1. Ausgewählte erläuternde Anhangangaben

1. Finanzkalender 2024 / Kontakt

SYZYGY Frankfurt

Finanzkennzahlen

Finanz-

kennzahlen

zum 31.03.2024

2024						17.557
2023						18.748
2022					17.048
2021				15.059
2020			14.925

Entwicklung der Umsatzerlöse (in TEUR)

7 % Großbritannien & US

82 %

11 % Polen	Deutschland

Umsatzerlöse nach Segmenten

20241.621

20231.714

20221.630

20211.566

20201.097

Operatives Ergebnis (in TEUR)

2024						1.453
2023				1.046
2022					1.495
2021				1.407
2020			958

Ergebnis vor Steuern (in TEUR)

20240,07

20230,06

20220,08

20210,08

20200,05

Ergebnis je Aktie unverwässert (in EUR)

2024							-168
2023							-668
2022							-135
2021				-159
2020				-139

Finanzergebnis (in TEUR)

20241.037

2023778

20221.092

20211.069

2020680

Konzernergebnis (in TEUR)

2024						2.301
2023			-433
		1.690
2022
2021				1.914
2020				2.338

Operativer Cashflow (in TEUR)

Finanzkennzahlen

Trotz schwierigem Marktumfeld sind wir gut positioniert, um im Jahr 2024 eine deutliche Steigerung der Profitabilität auf rund 10 Prozent bei einem Umsatz auf Vorjahresniveau zu erreichen.

50,33 %

35,11 %

9,63 %

4,93 %

49 %

51 %

75 %

25 %

		WPP plc., St. Helier		Eigenkapital
		Private Anleger:innen/Sonstige		Fremdkapital
		Institutionelle Anleger:innen		Anlagevermögen
		HANSAINVEST		Umlaufvermögen
Struktur der Aktionär:innen	Bilanzstruktur

37 % Dienstleistungen 19 % Automobil

19 % Konsumgüter

15 % Finanzen/Versicherungen 6 % Telekommunikation/IT

4 % Sonstige

Umsatzverteilung nach Branchen

2024	116
2023				116
2022				116
2021			110
2020		101

Umsatz pro Mitarbeitenden

annualisiert (in TEUR)

33 %

17 %

50 %

Top 5

Top 6-10

Sonstige

Umsatzverteilung nach Größe der Kunden

23 % Technologie

17 % Strategieberatung

16 % Kreation

16 % Performance Marketing

15 % Projektmanagement

13 % Administration

Belegschaft nach Funktionen

Konzernlagebericht

Geschäftsentwicklung

und Lage des Konzerns

1. Allgemein

Im folgenden Konzernlagebericht wird die Lage des SYZYGY Konzerns (im Folgenden "SYZYGY", "Konzern" oder "GROUP") dargestellt. Der dem Konzernlagebericht zugrunde liegende Konzernabschluss wurde nach den Regeln der International Financial Reporting Standards (IFRS) aufgestellt. Das Geschäftsjahr entspricht dem Kalenderjahr.

	1. Quartal
In TEUR	2024		2023	Veränd.
Umsatzerlöse	17.557		18.748	-6%
EBIT	1.621		1.714	-5%
EBIT-Marge	9,2%		9,1%	0,1 pp
Finanzergebnis	-168		-668	75%
Periodenergebnis vor Steuern	1.453		1.046	39%
Konzernergebnis	1.037		778	33%
Ergebnis je Aktie (in EUR)	0,07		0,06	17%

2. Grundlagen des Konzerns

Hinsichtlich Konzernstruktur, -strategie und -steuerung der SYZYGY GROUP wird auf die Erläuterungen im Lagebericht 2023 (Geschäftsbericht 2023, Seite 55 ff.) verwiesen.

Zur Gruppe gehören neben der Syzygy AG als Holding sieben Tochtergesellschaften:

• Ars Thanea S.A.
• diffferent GmbH
• syzygy Deutschland GmbH
• SYZYGY Digital Marketing Inc.
• Syzygy Performance Marketing GmbH
• SYZYGY UK Ltd.
• Unique Digital Marketing Ltd.

2.1. Mitarbeitende

Der Personalbestand der SYZYGY GROUP ist während der Berichtsperiode von 589 auf 567 Festangestellte zum

1. März 2024 zurückgegangen. Dies ist ein Rückgang von 22 Mitarbeitenden im Vergleich mit dem Stichtag zum

1. Dezember 2023 und ein Rückgang von 53 Beschäftigten gegenüber dem Vorjahresquartal. Hierbei handelt es sich um einen Rückgang der Beschäftigten in den deutschen Gesellschaften zum Vorjahresquartal um 16 Personen, während in den internationalen Gesellschaften insgesamt ein Rückgang von 37 Mitarbeitenden zu verzeichnen war.

Konzernlagebericht

Die folgende Tabelle zeigt die Verteilung der Festange- stellten nach Geografien:

Die Belegschaft nach Funktions- bzw. Arbeitsbereichen hat sich leicht geändert und gliedert sich wie folgt:

2.2. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der SYZYGY GROUP

Mitarbeitende	31.03.2024
Deutschland	460
Polen	73
Großbritannien	30
Vereinigte Staaten	4
Gesamt	567

31.03.2023

476

57

79

8

620

Mitarbeitende	31.03.2024
Technologie	130
Strategieberatung	95
Kreation	91
Performance Marketing	90
Projektmanagement	88
Administration	73
Gesamt	567

31.03.2023

116

114

96

112

98

84

620

2.2.1. Ertragslage

Die Umsatzerlöse der SYZYGY GROUP ergeben sich, indem die Billings um Mediakosten reduziert werden, die in den Performance Marketing Gesellschaften als durch­ laufende Posten einnahme- und ausgabeseitig anfallen.

Die Umsatzerlöse der SYZYGY GROUP verringerten sich im Berichtszeitraum 2024 um 6 Prozent auf EUR 17,6 Mio. Das

81 %

13 %

5 %

1 %

Deutschland

Polen

Großbritannien

Vereinigte Staaten

Mitarbeitende nach Geografien

23 % Technologie

17 % Strategieberatung

16 % Kreation

16 % Performance Marketing

15 % Projektmanagement

13 % Administration

Belegschaft nach Funktionen

Im Periodendurchschnitt waren 575 Beschäftigte und rund 37 freie Mitarbeitende für die SYZYGY GROUP tätig. Dar- aus ergibt sich ein annualisierter Umsatz je Mitarbeitenden von EUR 116.000 (Vorjahr: EUR 116.000, mit durchschnitt- lich 615 Personen inkl. 41 freien Mitarbeitenden).

Segment Deutschland erzielte 4 Prozent weniger Umsatz- erlöse, wobei der Anteil der in Deutschland erzielten Umsatzerlöse von 80 Prozent auf 82 Prozent anstieg. Das Segment Großbritannien & US verzeichnet einen Umsatz- rückgang um 46 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeit- raum, während das Segment Polen einen Umsatzanstieg­ um 43 Prozent erzielen konnte. Entsprechend ist der Umsatzanteil des Segments UK / US auf 7 Prozent gefal- len, während der Anteil des Segments Polen auf 11 Pro- zent anstieg. Insgesamt war der Anteil des internationalen Geschäfts damit rückläufig auf 18 Prozent.

Im Vergleich zum Vorjahr haben sich aufgrund von Umsatz- verschiebungen folgende Veränderungen ergeben. Die Kundenumsätze im Dienstleistungsbereich haben einen Zuwachs um 6 Prozentpunkte erfahren, während die Umsatzerlöse mit Kunden aus der Automobilbranche um 2 Prozentpunkte rückläufig waren.

Konzernlagebericht

Dies liegt vor allem daran, dass das Wachstum aus Neu- und Bestandskunden insbesondere mit Kunden aus der Dienstleistungsbranche generiert wurden. Der Umsatz- anteil mit Kunden aus dem Konsumgüterbereich hat sich ebenso um 3 Prozentpunkte erhöht.

Die Umsatzanteile mit Kunden aus dem Finanzen- und Ver- sicherungsbereich sind um 5 Prozentpunkte und aus der Telekommunikation und IT um 1 Prozentpunkt rückläufig. Unternehmen, die keiner dieser fünf Kernbranchen zuge- ordnet werden können, verringerten sich um 2 Prozent.

Mit den zehn größten Kunden erwirtschaftete SYZYGY GROUP 50 Prozent des Gesamtumsatzes. Dies ist ein leichter Anstieg um 3 Prozentpunkte im Vergleich zum Vorjahreszeitraum.

37 % Dienstleistungen 19 % Automobil

19 % Konsumgüter

15 % Finanzen/Versicherungen 6 % Telekommunikation/IT

4 % Sonstige

Umsatzverteilung nach Branchen

2.2.2. Betriebsausgaben und Abschreibungen

Die Einstandskosten der erbrachten Leistungen verringer- ten sich um 4 Prozent auf EUR 13,2 Mio. (Vorjahr: EUR 13,8 Mio.). Entsprechend ist die Rohmarge leicht auf 25 Prozent rückläufig.

Die Vertriebs- und Marketingkosten blieben mit EUR 1,3 Mio. (Vorjahr: EUR 1,3 Mio.) konstant, während bei den allgemeinen Verwaltungskosten ein Rückgang auf EUR 2,1 Mio. (Vorjahr: EUR 2,4 Mio.) zu verzeichnen war. Ebenso verringerten sich die Abschreibungen auf das Anlage­ vermögen leicht auf EUR 1,1 Mio. (Vorjahr: EUR 1,3 Mio.).

2.2.3. Operatives Ergebnis und EBIT-Marge

Der operative Gewinn der SYZYGY GROUP ist im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 5 Prozent auf EUR 1,6 Mio. (Vorjahr: EUR 1,7 Mio.) gesunken, während die EBIT-Marge leicht auf 9,2 Prozent (Vorjahr: 9,1%) angestiegen ist.

20241.621

20231.714

20221.630

20211.566

20201.097

Operatives Ergebnis (in TEUR)

2.2.4. Finanzergebnis

SYZYGY berichtet nach 3 Monaten ein negatives Finanz- ergebnis von EUR 0,2 Mio. (Vorjahr: EUR -0,7 Mio.). Die Finanzaufwendungen ergeben sich hauptsächlich aus anteiligen Zinsaufwendungen bei langfristigen Verträgen gemäß IFRS 16 (primär Mietverträge) sowie Zinsauf- wendungen aus der kurzfristigen Finanzierung mit Geld-­ marktkrediten.

2024							-168
2023							-668
2022							-135
2021				-159
2020				-139

Finanzergebnis (in TEUR)

SYZYGY Frankfurt

Konzernlagebericht

2.2.5. Steueraufwand, Konzernergebnis, Ergebnis je Aktie

Die Geschäftsentwicklung der SYZYGY GROUP spiegelt sich in einem Vorsteuerergebnis von EUR 1,5 Mio. wider. Im Vorjahreszeitraum betrug das Vorsteuerergebnis EUR 1,1 Mio. Dies entspricht einem Zuwachs des Ergebnis- ses vor Steuern um 39 Prozent. Nach Abzug von Steuern in Höhe von EUR 0,4 Mio. ergibt sich ein Konzernergebnis von EUR 1,0 Mio.

Auf Basis der durchschnittlich vorhandenen 13.500.026 gewinnberechtigten Aktien und nach Abzug von Minder- heitsanteilen in Höhe von TEUR 60 hat sich das unver- wässerte Ergebnis je Aktie um EUR 0,01 auf EUR 0,07 verbessert (Vorjahr: EUR 0,06).

2024	1.037	2024	0,07
2023			778	2023			0,06
2022				1.092	2022			0,08
2021			1.069	2021			0,08
2020		680	2020		0,05
Konzernergebnis (in TEUR)		Ergebnis je Aktie
								unverwässert (in EUR)

SYZYGY Polen

Konzernlagebericht

2.2.6. Segmentberichterstattung

Gemäß IFRS 8, der auf den Management-Approach abstellt, berichtet SYZYGY Segmente nach geografischen Kriterien und unterscheidet dabei zwischen Deutschland, Großbritannien & US sowie dem Segment Polen.

Die einzelnen Segmente trugen im ersten Quartal 2024 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum wie folgt zum Ergebnis bei:

	Deutschland
1. Quartal (in TEUR)	2024	2023
Umsatzerlöse (nicht konsolidiert)	14.425	15.098
Operatives Ergebnis (EBIT)	1.539	1.721
Operatives Ergebnis (EBIT) in %	10,7%	11,4%
Anteil der Umsatzerlöse am	82%	80%
Konzernumsatz in % (konsolidiert)

Großbritannien & US

2024 2023

1.217 2.245

0 142

0% 6,3%

7% 12%

Polen

2024 2023

2.011 1.405

390 231

19,4% 16,4%

11% 8%

7 % Großbritannien & US

2.2.7. Finanzlage

Die SYZYGY GROUP verfügte zum Bilanzstichtag über
Liquiditätsreserven­ in Höhe von insgesamt EUR 3,6 Mio.,
dies entspricht einem Rückgang um EUR 0,4 Mio. zum	11 % Polen
31. Dezember 2023. 100 Prozent der Mittel entfielen zum
31. März 2024 auf Bankguthaben.

Umsatzerlöse nach Segmenten

82 %

Deutschland

Konzernlagebericht

Der Gesamt-Cashflow der SYZYGY GROUP war zum Stich- tag mit EUR 0,4 Mio. negativ und der Cashflow aus der operativen Tätigkeit beträgt im Berichtszeitraum EUR 2,3 Mio. Positiv haben hierzu das Konzernergebnis in Höhe von EUR 1,0 Mio., Abschreibungen in Höhe von EUR 1,1 Mio. und ein Rückgang der Forderungen aus Lieferungen und Leis- tungen und anderen Vermögenswerten in Höhe von EUR 2,9 Mio, beigetragen. Demgegenüber hat ein Rückgang der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und anderer Passiva den operativen Cashflow mit EUR 3,6 Mio. belastet.

20242.301

2023 -433

20221.690

20211.914

20202.338

Operativer Cashflow (in TEUR)

Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit war mit EUR 0,0 Mio. ausgeglichen. Veränderungen in den langfristigen­ Vermögenswerten in Höhe von EUR 0,3 Mio. standen Investitionen in immateriellen Vermögenswerte und Sach- anlagen in Höhe von EUR -0,3 Mio. gegenüber.

Im Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit spiegelt sich die Reduzierung der Bankverbindlichkeiten um EUR 1,5 Mio. auf nunmehr EUR 3,0 Mio. wider. Ebenfalls erfolgte eine Tilgung der Leasingverbindlichkeiten in Höhe von EUR 1,0 Mio.

2.2.8. Vermögenslage

Die Bilanzsumme der SYZYGY GROUP hat sich im Berichts- zeitraum im Vergleich zum 31. Dezember 2023 um EUR 2,9 Mio. auf EUR 84,4 Mio. verringert, dies entspricht einem Rückgang von 3 Prozent.

Die langfristigen Vermögenswerte haben sich um EUR 0,6 Mio. auf EUR 63,7 Mio. (Vorjahr: EUR 63,1 Mio.) gegenüber dem Bilanzstichtag zum 31. Dezember 2023 erhöht. Der Anstieg ist insbesondere auf den Abschluss eines Miet­ vertrages zurückzuführen, so dass die Nutzungsrechte entsprechend höher ausfallen.

Die kurzfristigen Vermögenswerte liegen mit EUR 20,7 Mio. deutlich unter dem Niveau vom 31. Dezember 2023 (EUR 24,2 Mio.). Dieser Rückgang ist zum Großteil auf den Rückgang der Forderungen aus Lieferungen und Leistun- gen um EUR 3,4 Mio. zurückzuführen.

SYZYGY Frankfurt

Mit EUR 41,3 Mio. ist das Eigenkapital im Vergleich zum

31. Dezember 2023 um EUR 1,1 Mio. angestiegen. Hierfür ist ein Wachstum der Gewinnrücklagen von EUR 7,8 Mio. auf EUR 8,8 Mio. maßgeblich verantwortlich. Das übrige Konzernergebnis ist ebenfalls um EUR 0,2 Mio. auf EUR -1,9 Mio. angestiegen. Dieser Posten enthält im Wesentlichen nicht realisierte Kursveränderungen bei Fremdwährungs- positionen. Die Eigenkapitalquote ist durch die gesunkene Bilanzsumme bei gleichzeitigem Anstieg des Eigenkapitals auf 49 Prozent angestiegen.