Stemmer Imaging : Quartalsmitteilung Q1 der STEMMER IMAGING AG zum 31. März 2024

Leading Vision.

QUARTALSMITTEILUNG

Für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. März 2024

Auf einen Blick

Konzern-Kennzahlen

STEMMER IMAGING in Zahlen

(in TEUR)

Umsatz

Rohertrag

Rohertragsmarge

EBITDA

EBIT

Konzernergebnis

Operativer Cashflow nach Ertragsteuern

Mitarbeiter (im Durchschnitt)

Bilanzsumme

Eigenkapital

Eigenkapitalquote

Liquide Mittel

01.01. - 31.03.2024	01.01. - 31.03.2023
27.491		40.394
10.969		15.811
39,9 %	39,1 %
4.091		7.355
3.121		6.301
2.233		4.583
9.396		5.509
270		323
31.03.2024		31.12.2023
105.954		104.404
82.471		80.485
77,8 %	77,1 %
45.727		37.570

Auftragseingang:	EUR 0,34
EUR 33,1 Mio.	Ergebnis pro Aktie

77,8 % Eigenkapitalquote

> 5.000 Kunden

270 Mitarbeiter	15 Tochtergesellschaften
	und in > 20 Ländern
	vertreten

Diesen Bericht, Resultate aus den vergangenen Geschäftsjahren sowie englische Sprachversionen finden Sie zum Download auf:www.stemmer-imaging.com

Inhalt

Quartalsmitteilung für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. März 2024

Bericht des Vorstands												2	Weitere Informationen
Konzern-Zwischenlagebericht							Finanzkalender			13
						Impressum			14
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage								3
Prognosebericht							5
Konzernabschluss
Konzernbilanz										6
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung							8
Konzern-Gesamtergebnisrechnung							9
Konzern-Kapitalflussrechnung			10
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung		12

Rundungen können in Einzelfällen dazu führen, dass sich Werte in diesem Bericht nicht exakt zur angegebenen Summe aufaddieren und dass sich Prozentangaben nicht exakt aus den dargestellten Werten ergeben.

Die Quartalsmitteilung ist nicht testiert. Sie wurde auf Basis der angewandten Rechnungs- legungsvorschriften des letzten Konzernabschlusses erstellt. Die Quartalsmitteilung enthält Aussagen und Informationen der STEMMER IMAGING AG, die sich auf in der Zukunft liegende Zeiträume beziehen. Diese zukunftsgerichteten Aussagen stellen Einschätzungen dar, die auf der Basis aller zum Zeitpunkt der Erstellung der Mitteilung zur Verfügung stehenden Informationen getroffen wurden. Sollten die den Prognosen zugrunde gelegten Annahmen nicht zutreffend sein, können die tatsächlichen Entwicklungen und Ergebnisse von den derzeitigen Erwartungen abweichen. Die Gesellschaft übernimmt außerhalb der gesetzlich vorgesehenen Veröffentlichungsvorschriften keine Verpflichtung, die in dieser Mitteilung enthaltenen Aussagen zu aktualisieren.

Bericht des Vorstands	2

Bericht des Vorstands

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre,

wie erwartet navigierte STEMMER IMAGING im ersten Quartal 2024 durch ein ­anspruchsvolles Marktumfeld. Während der Auftragseingang in Höhe von EUR 33,1 Mio. im Vergleich zum dritten und vierten Quartal 2023 anstieg und somit positive Signale für die weitere Geschäftsentwicklung gab, sanken die Umsatzerlöse im Vergleich zu einem starken ersten Vorjahresquartal um 31,9 % auf EUR 27,5 Mio. Dieser Umsatzrückgang war das Ergebnis einer Abschwächung über nahezu alle Endmärkte hinweg. Die Akquise neuer Kunden in einigen End- märkten konnte diesen Rückgang nur teilweise abschwächen. Auch die positive Geschäftsentwicklung in Lateinamerika konnte den Rückgang in Europa nur wenig kompensieren.

Die Brutto-Marge manifestierte sich dennoch bei starken 39,9 % im Vergleich zu 39,1 % im Vorjahreszeitraum. Diese Entwicklung unterstreicht das Mehrwertangebot der Gesellschaft auch in Phasen von schwächerer Marktnachfrage. Die im letzten Geschäftsjahr durchgeführten Effizienzmaßnahmen führten zu einer Reduzierung der operativen Ausgaben (OPEX) um EUR 1,6 Mio. im Vergleich zum Vorjahreszeit- raum (ohne den positiven Währungseffekt von weiteren EUR 0,3 Mio.). STEMMER IMAGING konnte somit die Auswirkung des Umsatzrückgangs im Ergebnis teil- weise reduzieren und weist ein EBITDA von EUR 4,1 Mio. aus (Q1 2023: EUR 7,4 Mio., - 44,4 % im Vergleich zum Vorjahr). Die EBITDA-Rentabilität lag bei 14,9 % (Q1 2023: 18,2 %). Das EBIT belief sich auf EUR 3,1 Mio. (Q1 2023: EUR 6,3 Mio. Mio.). Das Er- gebnis je Aktie lag bei EUR 0,34. (Q1 2023: EUR 0,71).

Der operative Cashflow der STEMMER IMAGING AG hat sich mit EUR 9,4 Mio.

(Q1 2023: EUR 5,5 Mio.) erneut sehr positiv entwickelt. Der Lagerwert konnte von EUR 12,7 Mio. zum Geschäftsjahresende 2023 auf EUR 11,4 Mio. zum 31. März 2024 reduziert werden. Die Working Capital Ratio im Vergleich zum Umsatz betrug 14 %.

Die Akquisition der Phase 1 Technology in New York wurde wie geplant Anfang Mai abgeschlossen. Das im Zuge der Übernahme erhaltene positive Kunden- und

Lieferantenfeedback­bestätigt den strategischen Ansatz von STEMMER IMAGING,

unsere Aktivitäten im Bereich Mehrwert-Dienstleistungen auch in Nordamerika

voranzutreiben­. Die Erweiterung des Portfolios um den Bereich Bildsensorik im nordamerikanischen Markt birgt dabei ein strategisch wichtiges Wachstums­ potenzial.

Für den Verlauf des Geschäftsjahres gehen wir davon aus, dass das Marktumfeld weiterhin herausfordernd sein wird. Dennoch erwarten wir eine fortlaufend positive Entwicklung der Auftragslage. Es wird erwartet, dass sich die Auftragsabrufe spätestens ab dem dritten Quartal stetig verbessern. Auf dieser Basis halten wir an der im März prognostizierten Umsatzspanne von EUR 140 bis 157 Mio. für das Geschäftsjahr fest und bestätigen die EBITDA-Prognose von EUR 24 bis 31 Mio.

Einmal mehr möchten wir unseren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern unseren Dank aussprechen. Ihr unermüdlicher Einsatz und ihre Hingabe sind entscheidend für den Erfolg unseres Unternehmens - gerade in anspruchsvollen Phasen.

Obwohl sich das Marktumfeld als herausfordernd erweist, sind wir optimistisch, dass wir unsere Ziele für dieses Jahr erreichen werden. Wir setzen unsere Bemü- hungen fort, unsere Position durch die konsequente Umsetzung unserer strategi- schen Maßnahmen weiter zu stärken. Wir danken Ihnen, liebe Aktionärinnen und Aktionäre für Ihr Vertrauen und Ihre Unterstützung auf unserem Weg.

Arne Dehn	Uwe Kemm
CEO	COO

STEMMER IMAGING  Quartalsmitteilung Q1 2024

Konzern-Zwischenlagebericht	3

Konzern-Zwischenlagebericht

Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Vermögenslage

Zum 31. März 2024 lag die Bilanzsumme des STEMMER IMAGING Konzerns mit EUR 105,95 Mio. über dem Niveau vom 31. Dezember 2023 (EUR 104,40 Mio.). Diese Erhöhung ist auf der Aktivseite der Bilanz wesentlich beeinflusst durch den Anstieg der kurzfristigen Vermögenswerte.

Die langfristigen Vermögenswerte verringerten sich zum 31. März 2024 auf EUR 30,43 Mio. (31. Dezember 2023: EUR 31,06 Mio.). Die Reduzierung ist auf die laufenden Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögens­

gegenstände inkl. Vertragswerte­aus Leasing gem. IFRS 16 zurückzuführen, denen lediglich geringfügige Neu- und Ersatzinvestitionen entgegen standen.

Das Vorratsvermögen verringerte sich im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2024 auf EUR 11,37 Mio. (31. Dezember 2023: EUR 12,72 Mio.).

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind von EUR 20,83 Mio. zum 31. Dezember 2023 auf EUR 16,42 Mio.am 31. März 2024 gesunken.

Die liquiden Mittel stiegen zum 31. März 2024 um EUR 8,16 Mio. auf EUR 45,73 Mio. an (31. Dezember 2023: EUR 37,57 Mio.).

Auf der Passivseite der Bilanz zeigt sich die Erhöhung der Bilanzsumme im

Wesentlichen­im Eigenkapital des STEMMER IMAGING-Konzerns, welches sich zum 31. März 2024 auf EUR 82,47 Mio. beläuft (31. Dezember 2023: EUR 80,48 Mio.). Die Eigenkapitalquote beträgt 77,8 % (31. Dezember 2023: 77,1 %).

Zum 31. März 2024 sanken die langfristigen Verbindlichkeiten gegenüber dem

31. Dezember 2023 (EUR 5,98 Mio.) auf EUR 5,70 Mio. Wesentlicher Einflussfaktor­ für den Rückgang sind reduzierte Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing.

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten sind mit EUR 17,94 Mio. zum 31. Dezember 2023 und mit EUR 17,78 Mio. am 31. März 2024 nahezu konstant geblieben. Diese Entwicklung­ ist eine Folge aus der Zunahme der kurzfristigen Verbindlichkeiten aus ­Lieferungen und Leistungen um EUR 0,88 Mio. auf EUR 9,17 Mio. (31. Dezem- ber 2023: EUR 8,29 Mio.) und gleichzeitiger Abnahme der kurzfristigen Darlehen,

sonstigen finanziellen­ Verbindlichkeiten und sonstigen Verbindlichkeiten um insge- samt EUR 1,01 Mio..

Finanzlage

Beim Finanzmanagement verfolgt die Gruppe das Ziel, wesentliche finanzielle Risiken abzusichern. Lieferantenrechnungen werden möglichst unter Ausnutzung von Skontoabzügen beglichen. Die Zahlungsfähigkeit war jederzeit sichergestellt.

Der Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit erhöhte sich in den ersten drei Monaten des Geschäftsjahres­ 2024 um EUR 3,89 Mio. auf EUR 9,40 Mio. und lag

somit­ deutlich über dem Vorjahreswert (1. Januar bis 31. März 2023: EUR 5,51 Mio.). Der Cashflow wurde im Wesentlichen positiv vom Abbau des Working Capitals

beeinflußt­ .

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit betrug EUR - 0,17 Mio. (1. Januar bis

31. März 2023: EUR - 0,34 Mio.) und ist beeinflusst durch Investitionen in Sach­ anlagevermögen und immaterielle Vermögenswerte.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit in Höhe von EUR - 0,99 Mio. (1. Januar bis 31. März 2023: EUR - 1,02 Mio.) wurde durch die Tilgungen des Bankdarlehens sowie der Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing in Höhe von EUR 0,96 Mio. (1. Januar bis 31. März 2023: EUR 0,99 Mio.) wesentlich beeinflusst.

STEMMER IMAGING  Quartalsmitteilung Q1 2024

Konzern-Zwischenlagebericht	4

Ertragslage

STEMMER IMAGING erzielte im ersten Quartal 2024 mit EUR 33,1 Mio einen Auf- tragseingang unterhalb des Vorjahresquartals (1. Januar bis 31. März 2023: EUR 36,1 Mio.). Die Book-to-bill Ratio im ersten Quartal lag mit 1,2 oberhalb des Vorjahresniveaus (1. Januar bis 31. März 2023: 0,9).

Im ­Berichtszeitraum wurde ein Umsatz von EUR 27,49 Mio. erreicht, was einer Ab- nahme um 31,9 % gegenüber den ersten drei Monaten des Geschäftsjahres­ 2023 (1. Januar bis 31. März 2023: EUR 40,39 Mio.) entspricht. ­Nahezu alle Gesellschaften erzielten Umsätze unterhalb der ersten drei Monate des Geschäftsjahres 2023.

­

Mit Blick auf das gesunkene Umsatzvolumen ergab sich ein Materialaufwand in Höhe von EUR 16,52 Mio. (1. Januar bis 31. März 2023: EUR 24,58 Mio.). Die Roh­ ertragsquote­ erreichte mit 39,9 % im ersten Quartal 2024 einen Wert über dem

Vorjahresquartal­von 39,1 %.

Der Personalaufwand betrug in den ersten drei Monaten des Geschäftsjahres 2024 EUR 6,00 Mio. (1. Januar bis 31. März 2023: EUR 6,52 Mio.). Die Personalaufwands- quote hat sich mit 21,8 % für die vergangenen drei Monate des Geschäftsjahres­ im Vergleich zum 1. Quartal im Geschäftsjahr 2023 mit 16,1 %, insbesondere auf- grund der Umsatzentwicklung, erhöht. Die durchschnittliche Mitarbeiterzahl im Berichtszeitraum lag bei 270 (1. Januar bis 31. März 2023: 323).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betrugen im ersten Quartal 2024 EUR 1,89 Mio. und bewegen sich damit deutlich unter dem Niveau des Vor­ jahresquartals (1. Januar bis 31. März 2023: EUR 2,84 Mio.).

Das operative Ergebnis (EBITDA) lag in den ersten drei Monaten des Geschäfts- jahres 2024 mit EUR 4,09 Mio. (EBITDA-Marge: 14,9 %) unter dem Resultat des Vor- jahres von EUR 7,36 Mio. (EBITDA-Marge: 18,2 %). Wesentlicher Einflussfaktor für die Ergebnisreduktion ist der Umsatzrückgang, welcher trotz starker Bruttomargen- entwicklung sowie deutlicher Kostensenkungen im Bereich der Personalkosten und der sonstigen betrieblichen Aufwendungen nicht kompensiert werden konnte. Das Betriebsergebnis (EBIT) belief sich in den ersten drei Monaten 2024 auf

EUR 3,12 Mio. und lag damit unter dem Wert des Vorjahreszeitraums in Höhe von EUR 6,30 Mio. Somit ist die EBIT-Marge gegenüber dem Vorjahreswert von 15,6 % auf 11,4 % gesunken. Das Konzernergebnis der STEMMER IMAGING-Gruppe betrug für den Berichtszeitraum Januar bis März 2024 EUR 2,23 Mio. (1. Januar bis

31. März 2023: EUR 4,58 Mio.).

STEMMER IMAGING  Quartalsmitteilung Q1 2024

Konzern-Zwischenlagebericht	5

Prognosebericht

Auch STEMMER IMAGING konnte sich wie viele andere Unternehmen der allgemei- nen Eintrübung der Konjunktur nicht entziehen.

Trotz des weiterhin anspruchsvollen, von der temporären Investitionszurück­ haltung in wichtigen Endmärkten geprägten Marktumfelds sieht der Vorstand eine fortlaufend positive Entwicklung der Auftragslage. Es wird erwartet, dass sich die Auftragsabrufe spätestens ab dem dritten Quartal stetig verbessern.

Auf dieser Basis hält der Vorstand an der im März prognostizierten Umsatzspanne von EUR 140 bis EUR 157 Mio. für das Geschäftsjahr fest und bestätigt die Gewinn- prognose (EBITDA) von EUR 24 bis 31 Mio.

STEMMER IMAGING  Quartalsmitteilung Q1 2024

Konzernabschluss	6

Konzernbilanz zum 31. März 2024

AKTIVA

in TEUR

Langfristige Vermögenswerte

Sachanlagen

Geschäfts- oder Firmenwerte

Andere immaterielle Vermögenswerte

Sonstige finanzielle Vermögenswerte

Aktive latente Steuern

Summe langfristige Vermögenswerte

Kurzfristige Vermögenswerte

Vorräte

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Sonstige finanzielle Vermögenswerte

Ertragsteuerforderungen

Sonstige Vermögenswerte und Rechnungsabgrenzungsposten

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

Summe kurzfristige Vermögenswerte

Bilanzsumme

31.03.202431.12.2023

5.5996.247

19.30419.378

4.7254.878

209209

593347

30.43031.059

11.37412.720

16.41520.830

124121

582515

1.3021.589

45.72737.570

75.52473.345

105.954104.404

STEMMER IMAGING  Quartalsmitteilung Q1 2024

Konzernabschluss	7

Passiva

in TEUR

Kapital und Rücklagen

Gezeichnetes Kapital

Kapitalrücklage

Gewinnrücklagen

Summe Eigenkapital

Langfristige Verbindlichkeiten

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

Sonstige Verbindlichkeiten

Sonstige Rückstellungen

Passive latente Steuern

Summe langfristige Verbindlichkeiten

Kurzfristige Verbindlichkeiten

Kurzfristige Darlehen

Sonstige Rückstellungen

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten Ertragsteuerverbindlichkeiten

Sonstige Verbindlichkeiten

Summe kurzfristige Verbindlichkeiten

Summe Schulden

Bilanzsumme

31.03.2024		31.12.2023
6.500	6.500
47.495	47.495
28.476	26.490
82.471	80.485
71	71
121	121
3.905	4.140
551	543
285		275
766	827
5.699	5.977
1.000	1.500
94	91
9.165	8.290
222	218
41	0
1.765	2.151
1.124		1.191
4.373	4.501
17.784	17.942
23.483		23.919
105.954	104.404

STEMMER IMAGING  Quartalsmitteilung Q1 2024

Konzernabschluss	8

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Entwicklung vom 1. Januar bis 31. März 2024

in TEUR

Umsatzerlöse

Materialaufwand

Rohertrag

Sonstige betriebliche Erträge

Personalaufwand

Sonstige betriebliche Aufwendungen

EBITDA

Abschreibungen auf Sachanlagen

EBITA

Abschreibungen auf immaterielles Vermögen

Betriebsergebnis (EBIT)

Finanzerträge

Finanzierungsaufwendungen

Ergebnis vor Ertragsteuern

Steuern vom Einkommen und Ertrag

Konzernergebnis

Davon entfallen auf:

Gesellschafter des Mutterunternehmens

Anzahl der Aktien (gewichteter Durchschnitt)

Ergebnis je Aktie in EUR (verwässert und unverwässert)

01.01. - 31.03.2024		01.01. - 31.03.2023
27.491	40.394
- 16.522		- 24.583
10.969	15.811
1.002	899
- 5.995		- 6.518
- 1.885		- 2.837
4.091	7.355
- 673		- 737
3.418	6.618
- 297		- 317
3.121		6.301
5	2
- 37		- 27
3.089	6.276
- 856		- 1.693
2.233	4.583
2.233	4.583
6.500.000	6.500.000
0,34	0,71

STEMMER IMAGING  Quartalsmitteilung Q1 2024