Horowitz Capital Ltd. beabsichtigt, ein freiwilliges bedingtes allgemeines Angebot zur Übernahme von Silkroad Nickel Ltd. (Catalist:STP) von einer Gruppe von Verkäufern am 29. August 2022 abzugeben. Im Rahmen der Transaktion werden die Aktionäre von Silkroad Nickel wählen können, ob sie entweder 0,42 SGD pro Aktie in bar oder eine neue Stammaktie am Kapital von Silkroad Nickel erhalten wollen. Die Transaktion ist bis zu einer Mindestbeteiligung von 90 % an Bedingungen geknüpft, im Übrigen ist das Angebot bedingungslos. Horowitz Capital hat unwiderrufliche Verpflichtungserklärungen von den Aktionären erhalten, darunter Far East Mining Pte. Ltd. Tan Chin Kok Victor, Mohan Veloo s/o Vethiveloo, Luk Wai Hong William, Todd James Morakis, Ghirardello Luigi Fortunato, Wang Ping Hsun Michael, Schillo Valentin Wolf, Then Yu Choong, Shandong Xinhai (Singapore) Pte. Ltd., Colin Ong Lian Jin, Tan Chong Jin, Quek Chin Thean, Tan Hui Yen Evonne, James Sinn Yuk Loh, Christopher W. Heine & Pauline L.B. Chen, und John O'Leary, um Aktien als Gegenleistung zu wählen und Michael Anthony Ignatius Hession, um Bargeld als Gegenleistung zu wählen. Der Bieter wird berechtigt sein, von seinem Recht Gebrauch zu machen, alle Aktien der Aktionäre, die das Angebot nicht angenommen haben, zwangsweise zu erwerben, sobald die 90 %-Grenze erreicht ist. Im Zusammenhang mit dem Angebot hat der Bieter eine Kreditvereinbarung mit TAIGOF Credit Opportunities Limited als ursprünglichem Kreditgeber abgeschlossen. Im Rahmen der Kreditvereinbarung (die “Kreditvereinbarung”) wurde dem Bieter eine Kreditfazilität in US-Dollar zur Verfügung gestellt, die unter anderem für die Finanzierung des Bieters im Zusammenhang mit dem Angebot genutzt werden kann. Der Bieter beabsichtigt, das Angebot im Hinblick auf die Einstellung der Börsennotierung und die Privatisierung von Silkroad Nickel zu unterbreiten. Er wird seine bestehenden Geschäftsaktivitäten fortsetzen und es bestehen derzeit keine Pläne, (i) wesentliche Änderungen an der Geschäftstätigkeit der Gesellschaft vorzunehmen, (ii) das Anlagevermögen der Gesellschaft umzuschichten oder (iii) die Beschäftigung von Mitarbeitern der Gesellschaft oder ihrer Tochtergesellschaften zu beenden, es sei denn, dies geschieht im Rahmen des normalen Geschäftsbetriebs. Die Annahme des Angebots muss bis spätestens 17.30 Uhr (Ortszeit Singapur) am 10. Oktober 2022 eingegangen sein.

PrimePartners Corporate Finance Pte. Ltd. fungierte als Finanzberater für Horowitz Capital.

Horowitz Capital Ltd. hat die Übernahme von Silkroad Nickel Ltd. (Catalist:STP) von einer Gruppe von Verkäufern am 25. Oktober 2022 abgeschlossen.