ETC Holdings (Mauritius) Limited hat zugestimmt, Shanta Gold Limited (AIM : SHG) am 19. Dezember 2023 zu übernehmen. ETC Holdings (Mauritius) Limited hat eine Vereinbarung zur Übernahme von Shanta Gold Limited von Eric Zurrin, Anthony Durrant, Keith Marshall, dem von Sustainable Capital Limited verwalteten Sustainable Capital Africa Alpha Fund, Sand Grove Capital Management LLP und anderen für ca. 160 Millionen Pfund am 20. Dezember 2023 getroffen. Die Bedingungen sehen vor, dass 0,135 £ pro Aktie in bar gezahlt werden. Am 19. Dezember 2023 schlossen ETC Holdings und Bidco eine vorläufige Kreditvereinbarung mit The Standard Bank of South Africa Limited und Nedbank Limited, The Standard Bank of South Africa (handelnd durch ihre Niederlassung auf der Isle of Man) und Nedbank Limited (handelnd durch ihre Niederlassung in London) als ursprüngliche Kreditgeber (die ?Kreditgeber?) und The Standard Bank of South Africa als Vermittler (der ?Vermittler?) und Sicherheitsbeauftragter (der ?Sicherheitsbeauftragte?) ab, um eine Kreditfazilität in einer Gesamthöhe von bis zu 150 Mio. $ (117,5925 Mio. £) bereitzustellen. Die unabhängigen Shanta-Direktoren beabsichtigen, den stimmberechtigten Scheme-Aktionären einstimmig zu empfehlen, für die Scheme-Transaktion zu stimmen. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Genehmigung des Scheme durch das Gericht, der Zustimmung der Aktionäre auf der Hauptversammlung, der Zustimmung der Wettbewerbsbehörde, der behördlichen Genehmigung und der Freigabe durch Dritte. Der Abschluss der Transaktion wird für H1 2024 erwartet. Ab dem 19. März 2024, dem erhöhten und endgültigen Angebot von ETC Holdings, werden die Scheme-Aktionäre berechtigt sein, 0,1485 £ in bar für jede Scheme-Aktie zu erhalten, und der erhöhte Angebotspreis bewertet Shanta mit etwa 156,1 Millionen £. Mit Stand vom 2. April 2024 hat die kenianische Wettbewerbsbehörde das Geschäft genehmigt. Mit Stand vom 4. April 2024 haben die Aktionäre von Shanta Gold und das Gericht dem Geschäft zugestimmt. Am 8. April 2024 erhielt Shanta von der tansanischen Wettbewerbsbehörde die bedingungslose Genehmigung für die Akquisition. Am 16. April 2024 erhielten Shanta und Bidco die bedingungslose Genehmigung der tansanischen Bergbaukommission für die Akquisition. Mit Stand vom 19. April 2024 haben Shanta und Bidco die Genehmigung für die Akquisition vom Cabinet Secretary for Mining, Blue Economy and Maritime Affairs in Kenia erhalten. Ab dem 24. April 2024 wird voraussichtlich jeder Shanta-Aktionär, der zum Stichtag 2. April 2024 Shanta-Aktien hält, eine Zwischendividende von 0,15 Pence pro Aktie erhalten und behalten, die voraussichtlich am 26. April 2024 ausgezahlt wird. Shanta beabsichtigt, die gerichtliche Genehmigung des Schemas am 8. Mai 2024 zu beantragen, und die Akquisition wird im Laufe des ersten Halbjahres 2024 wirksam.

Matthew Armitt, Miles Cox, Jennifer Lee von Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG, London Branch waren als Finanzberater für ETC Holdings (Mauritius) Limited tätig. Scott Mathieson, Tim Medak und Mark Harrison von Liberum Capital Limited waren als Finanzberater für Shanta Gold und Liberum hinsichtlich der finanziellen Bedingungen der Akquisition tätig und halten die Bedingungen der Akquisition für den Vorstand von Shanta Gold für fair und angemessen. Giles Distin und Rona Bar-Isaac von Addleshaw Goddard LLP fungieren als Rechtsberater von Bidco und ETC Holdings in Bezug auf englisches Recht; Mourant Ozannes (Guernsey) LLP fungiert als Rechtsberater von Bidco und ETC Holdings in Bezug auf Guernsey-Recht; RBG Legal Services Limited, firmierend als Memery Crystal, fungiert als Rechtsberater von Shanta in Bezug auf englisches Recht; und Carey Olsen (Guernsey) LLP fungiert als Rechtsberater von Shanta in Bezug auf Guernsey-Recht. Computershare Investor Services (Guernsey) Limited ist die Registrierstelle für Shanta Gold.

ETC Holdings (Mauritius) Limited hat die Übernahme von Shanta Gold Limited (AIM : SHG) von Eric Zurrin, Anthony Durrant, Keith Marshall, dem von Sustainable Capital Limited verwalteten Sustainable Capital Africa Alpha Fund, Sand Grove Capital Management LLP und anderen am 10. Mai 2024 abgeschlossen. Mit dem heutigen Tag ist das Scheme of Arrangement in Kraft getreten und es wird erwartet, dass Anthony Durrant, Elodie Grant Goodey, Eric Zurrin, Keith Marshall, Matthieu Bos und Michelle Jenkins ihren Rücktritt einreichen und aus dem Shanta-Vorstand ausscheiden, und zwar mit Wirkung der Aufhebung der Zulassung zum Handel der Shanta-Aktien um 7.00 Uhr (Londoner Zeit) am 13. Mai 2024.